這是一篇遲到的備忘錄，不是不到，只是遲到，因為早到的備忘錄，也都會被突如其來且一隻又一隻的黑天鵝所顛覆。
今年開頭的三個月不論是在區塊鏈世界，還是外在的實體環境都太過震撼，很多的想法和觀點都會持續地被刷新三觀。
但有三個發展的路線是不會變的：
一、今年依舊是 the Year of DeFi
二、公鏈的故事依舊還沒說完
三、我們仍然在等待互聯網巨頭進入這個領域
而且對於區塊鏈世界而言，這依舊是個千帆相競的一年，我不認為有任何一個公鏈已經有足夠好的解決方案和絕對的生態優勢，雖然在生態這點以太坊在圈內絕對的勝過其他鏈，但和互聯網巨頭相比仍然不算什麼，性能問題也在極端行情下被放大。
因此今年依舊還是基礎設施建設的大航海時代，並且可能會有更多樣的參賽者，例如互聯網巨頭前來參戰。
一、今年依舊是 the Year of DeFi
2019 年是 DeFi （Decentralized Finance）爆發的一年，在過去透過智能合約（Smart Contract）的服務去進行借款、放貸生息或者甚至是槓桿交易可能都是在去年以前大家比較不熟悉的，但在去年許多的服務幾乎像是雨後春筍一樣的冒出，DEX 找到了場景。
Maker 的生態越來越健全，治理機制越來越社群化，成為了 DeFi 生態上絕對有主宰力的項目，長期有超過 DeFi 過半以上的總額；另外槓桿交易的交易協定和交易所也陸續產生，像 Synthetix 這樣的加密貨幣合成資產（或者說衍生品）也在去年年底產生，並且因為他的資產多元性以及可獲利空間而產生極大的成長。
這個過程中一個有趣的現象正在形成，就是每個服務像一個一個樂高一樣，今天 A 服務可能是由 B 合約 和 C 合約去調用而合成的，我們不需要重複造輪子，或者需要做某個服務就從頭到尾打造整個系統。
這存在著生態的網路效應：也就是越來越多人在上面建造自己的服務的時候，自己的服務也可能成為下個新服務的使用對象。
於是乎這樣的可組合性也被人稱為『 DeFi 樂高』。
然而，不管好的壞的，都會存在網路效應，這個問題也在今年年初開始爆發出來，閃電貸對 bZx 造成的兩次攻擊都是透過合約漏洞以及報價上的缺失，然而我們並沒有辦法說，提供報價的去中心化交易所 Kyber Network 本身的合約或者報價機制存在缺陷，而是『用在了閃電貸 合約＋ bZx 合約的場景下』產生了問題。
是的，你的問題可能並不是你的問題，這可能會是 DeFi 上最麻煩的問題。
DeFi 的樂高除了靈活應用的樂高，同時他可能也會是「風險樂高」。
延伸閱讀：存款年利率42%引爆擠兌危機！台灣技術團隊連夜打造 DeFi 逃脫裝置「拯救世界」的故事
延伸閱讀：最完整的 DeFi 入門全導覽：為什麼去中心化金融是加密史上第二個突破？
首先，基礎層可能就存在風險
想想以太坊的 ERC token，基本上所有再以太坊上的 DeFi 資產本身都是一個合約，資產都存在於某個合約帳戶裡頭，這就存在一個風險是底層的合約是否安全，如果不安全的情況下，可能存在的風險就是所有資產的風險。
像是過去 the Dao 或者美鏈等等，也可能發生在其他 DeFi 的合約中，當然慶幸的是現在的合約審計，或者像是 SafeMath 等等機制都算是非常發達，可能決大部分的問題還是可以在完備的審計下被擋下來，但誰知道呢。
上層應用在極端情況下崩盤的風險
是的，MakerDao 在 312 黑色星期四晚上因為以太坊價格急劇的下跌，為了平衡資產的價值，許多的抵押物被迫拍賣，但又因為手續費極高，造成許多的抵押品沒人願意參與競標，造成許多的抵押品沒人願意參與競標，最後以零元的價格被拍賣，造成 400 萬美元的損失。這樣的情況也造成 Dai 的需求暴漲。
這是在極端情況下 DeFi 的應用可能產生的問題，同時這更考驗著底層公鏈如何能夠在這種情況下解決（會不會有可能有針對特別重要的基礎設施能夠先開啟鏈下結算的機制呢？）。
選擇其他合約做組合時產生的風險
如上所述，某些 DeFi 的智能合約在自己的場景下並不存在問題，但卻有可能在被其他上層的應用調用的時候產生了使用邏輯的錯誤或者場景的誤用，如 bZx 事件中的喂價問題。
預言機始終是個難題
預言機是一個提供智能合約可以接收外來數據的機制，詳細想了解可以參看這篇白話文，基本上任何 DeFi 要獲取鏈外數據，例如價格等等也都需要預言機，目前的預言機飛成兩種型態，一種是某些協議裡自帶的預言機，例如 Maker和 Kyber 都帶有自己的預言機，另外一種是 Chainlink 和 Argur 等等專門提供預言機服務的項目。
但其實不光是 bZx 事件中預言機因為池子過淺而造成損失，Maker 312 事件也有人認為是預言機在報價時所去進行延遲報價所致，更別提還有預言機因為人為疏失，把黃金和白銀的價格說反，造成 Synhetix 上部門用戶的損失。
預言機目前不論是往中心化或者去中心化的路線前進，都充滿著挑戰：去中心化的預言機如何進行治理，中心化的預言機如何避免人為疏失或者作惡，都仍還沒有比較好的解方。
延伸閱讀：DeFi｜MakerDAO零元競價造成1.7億損失，美國律師事務所正召集受害者「集體提告」
請記住，這只是以太坊生態的 DeFi，越來越多種的資產也加入了錨定的行列，尤其是比特幣，今年這個趨勢會更加的明顯，因為比特幣相較於以太坊是更大宗的資產，相對的價值存儲的能力也更被肯定，能夠更促進資金在這個金錢網路中的流動。
二、公鏈的故事依舊還沒說完
2019年，好像是個 DeFi 被大大的高光，但前年非常火熱的區塊鏈遊戲、菠菜卻逐漸的被淡忘，可以發現到這似乎是個有趣的現象，原本前年的鏈遊講求的是 tps，因此在 tps 上無法那麼好的完善用戶需求的以太坊開始備受挑戰，EOS 和 TRON 在這個時候成為了非常有競爭力的底層區塊鏈。
但好景不常，去年 DeFi 的興起，這對 DPOS 雙雄卻不受到 DeFi 項目的青睞（除了 EOSRam 之外），這個很難去細究原因，因為這有很多個面向可以去探討：
首先，可能是因為以太坊的生態系裡討論去中心化金融的應用已經有一段時間了，整體社群自體運營這種開源應用的氛圍也優於其他兩者，看看 Uniswap 的故事吧，可以發現他們裡面社群成員的關係是是存在更多的私人網路的
再來另外一個比較主流的問題是，終究安全是金融發展最重要的原則，大家用腳投票拋棄了不夠安全，不夠去中心化的 DPOS 共識。
延伸閱讀：新手介紹｜一文讀懂 Defi 熱門項目「Uniswap」，什麼是以太坊上的「代幣交換協議」
但 DeFi 真的就不需要高強度的 tps 嗎？
可能在去年的時候這個回答還是不需要的，直到在今年的 3 月12 號遇到這種所有幣價在短時間之內瘋狂跳水的行情出現，交易開始產生擁堵，我們會發現底層的擁堵是任何一個在其上的應用都擺脫不了的問題，這個時候每種交易都得排上長長的隊伍，或者接受非常高額的手續費。
目前 DeFi 上的資金可能還只有 CeFi 上的百分之一，基本上還在黎明破曉之際，未來的成長還是會遇到關於性能的挑戰。
因此，公鏈不是沒有故事，而是大家對於公鏈的故事已經失去耐心了，目前關於擴容大致上還是幾種路線：分片、分層、跨鏈、DAG。
許多的公鏈和以太坊一起奔向分片（sharding） 這條道路，例如 Near protocol 和 Harmony。
然而以太坊對於分片目前似乎還沒有非常明確的實質進展，如何處理異構分片上的溝通與治理是一個問題，以太坊另一個有趣的地方，是他同時在 Layer1 進行分片，同時又在 Layer2 尋求分層的擴容解決方案。
我曾經不太明白這個邏輯，於是在以太坊社群發問，得到了 Vitalik 這樣的回答：「我們希望在以太坊2.0的 Layer1 上同時解決這三個問題」。隨後看到的是 Plasma 的結束還有在 Rollup 家族的探索。
在以太坊生態的分層協議探索中，最早的是尋求鏈下計算，然後再交給以太坊的 Layer1 進行驗證的擴容協議，但我們可以發現去年 Rollup 這種透過零知識證明等讓交易能夠被壓縮的擴容方案開始被重視，例如 zk-rollup 還有 Oprimistic ，以及 SKALE 所開發的 BLS roolup等等。
在以太坊最早興起的鏈下計算的 Layer2 方案要嘛宣告結束，要嘛呈現一個較難以交付，或者遇到了怎麼去處理挑戰期等問題，目前看Ｖ的態度，Eth 2.0 也應該還有一段路。
在分層的探索上，除了以太坊生態之外，當然不能忘了長期在進行閃電網路探索的比特幣，友人 Po 也提供了一個有趣的線索，那就是許多會被比特幣核心開發者。
像 Blockstream 那些大老通過的協議，很多都是和閃電網路相關的協議，然而比特幣的閃電網路由於比特幣天生腳本的限制，導致其較難有辦法去進行支付以外的其他智能合約的應用。
延伸閱讀：矽谷創投教父 Tim Draper: 比特幣將在 2020「閃電網路」完善後突破 25 萬美元
延伸閱讀：以太坊兩位創辦人V神、Joe Lubin 談2020：DeFi 將形成「去中心化全球經濟」
去年甫上主網的 NervosCKB 是個主打分層架構的區塊鏈，個人認為有趣的地方，是 Nervos 對於 Layer2 的發展為什麼仍然受限，有個有意思的看法，就是目前還沒有一個專門為了 Layer2 進行設計的 Layer1 ，導致 Layer2 沒有合適的適用場景。
但總而言之，Layer2 這個擴容方案對各個公鏈而言，也還在一個努力的階段，新的公鏈一開始主打分層不會受到青睞，因為其上的應用並沒有到需要使用分層擴容的情形，但卻必須先為分層的上層架構做好準備，因為對於第二層的需求會隨著網路交易量而產生指數型的需求，需要做好準備才能迎接生態爆發的階段。
最後，談到跨鏈的擴容方案就顯得有點 tricky，跨鏈的解決方案 ，也就是最為人熟知的跨鏈雙雄：Polkadot 和 Cosmos ，到最後基本上和公鏈已經快要被視為等號，因為他們的發鏈框架，例如波卡的 Substrate 和 Cosmos 的Cosmos SDK，基本上都是一個可以幫助開發者發行子鏈的工具。
每一條子鏈可以在自己的環境裡運行，也可以在同構的情況下完成跨鏈通信，例如前者的中繼鏈與平行鏈，以及後者的 Hub 和 Zone，這樣可以作為一鍵發鏈的框架會越來越受到歡迎，也會越來越多。
但目前跨鏈技術可能能做的還限於同構跨鏈，異構跨鏈的難點依舊是在密碼學原語（cryptographic primitive）的差異，所以目前大概很難看到在 Cosmos 上面發的鏈可以跨到波卡（Polkadot）的生態上。
但平心而論，把跨鏈方案作為新的公鏈故事確實讓許多社群的開發者和加密貨幣投資者都感到興奮，去年波卡和 Cosmos 的一舉一動都非常引人關注，因為跨鏈（Cross-Chain）似乎是個字面上大家可以懂，但其中又有那麼一點玄乎，因此其實在去年跨鏈是一個足夠讓人有期待的故事。
然而，因為自己也在公鏈團隊服務，我深感任何一個公鏈要發展，已經過了那種重複造輪子也能忽悠的年代了，所謂的重複造輪子可以分成兩個層次：公鏈本身和生態。
首先在公鏈本身，就是現在已經不是過去那種複製別人的程式碼就可以吸引到投資以及用戶的時候了，基本上看公鏈可以分成幾個層次去看（感謝 Anthurine 的分類架構）：
(1) 共識（採用POW/POS…)
(2) 帳本模型（Account/UTXO)
(3) 虛擬機（vm)
(4) 經濟模型
新的公鏈基本上必須要在這個幾個點上，有更詳確的創新以及要解決的問題，才能讓社群和開發者用腳投票的青睞。
延伸閱讀：【專訪】Nervos ——「重新定義區塊鏈協議的底層架構」
延伸閱讀：「區塊鏈金融體系的現象解讀」——源鉑資本 · 胡一天（下）
再者，在生態層面，以太坊後的後發者，將沒有辦法再和以太坊上的生態一樣，用著一樣的方法去建立一樣的生態，用戶也沒有理由再去另外一條鏈上使用一個原本以太坊就已經能夠解決的服務，縱使以太坊目前仍舊遇到很多問題，但其生態依舊是任何公鏈無法去匹敵的，最好的方式是讓自己的鏈能夠更靈活的利用各種目前其他鏈的生態中已經既成的應用，再同時佈建自己的基礎設施。
因此，我會說在今年公鏈的故事依舊還在持續，但其實不管選擇的是 分片分層還是跨鏈的公鏈，都有各自的發展難點需要去突破。
三、等待果陀：我們仍然在等待互聯網巨頭進入這個領域
去年 Facebook 的 Libra 發布以後，其實對於區塊鏈界而言是個震撼彈，雖然最後雷聲大雨點小，但其實背後的影響力是非常強大的，因為 Facebook 背後的使用用戶是十億以上的量級，隨隨便便都可以碾壓各種主流的公鏈，並且對世界產生巨大的正面影響，而且我個人認為 Libra 的問世某種程度上也加速了 數位人民幣 DCEP 的推動。
如果將來這樣的宇宙戰艦加入了，基本上就不存在著像其他公鏈一樣，需要和其他生態競爭生態的難題。因為對於區塊鏈上的開發者而言，最主要能夠影響開發者加入某條鏈的是兩個要素：性能和用戶數量（當然我之到還是有很多的區塊鏈開發者還有注重情懷理念等情感因素）。
然而，有好的底層性能支持，以及足夠的用戶數量絕對是開發者選擇的重要因素，因為這是最現實也最直接的援助。
這裡面也有件有趣的事情，我們可以發現 Libra 採用的 BFT 共識以及一套 Permission 的機制。
我相信 Permission 很大機率也會是 DCEP 的選擇，但這代表著什麼：其實是這說明了 Permission 和Permissionless 並不衝突，而是兩種可以共存的系統，只是一種服務的是已經在局內的用戶，一種服務的是隨機且需要隱私及自由的使用者。
但這兩種人是會部分重疊的，因此未來這座橋在哪裡，一樣是非常重要，而且令人期待的。
延伸閱讀：無須許可性的平台力量：加密時代與區塊鏈的「網景時刻 Netscape」即將到來
延伸閱讀：【新手入門知識 】分片技術、BFT-DPOS、Sharding、TPS 名詞解釋
結語：這可能就是一篇留給我自己看的 shitpost
帶著愧疚的心態寫完了這篇備忘錄，因為裡面涉及的知識層面太廣，我並沒有把握已經很完全地吸收了我提到的所有面向的所有知識，只能盡我所能把一個又一個的自從我自己的手裡敲下來，以供自己在今年底回顧的時候，知道今年的我正在做怎麼想事情。
總之，幾點再說一下，我還是相信今年是 DeFi 是今年區塊鏈的世界裡面發展的重點，但是大家對於基礎設施的風險性會有更多的考量，很多 DeFi 項目當初在安全與性能的天秤往安全這邊傾斜，而選擇了以太坊，但現在他們會有更多的選擇，像是 Kava 在 Cosmos，或者像是 Substate 這樣的框架，甚至是之後支持智能合約的交易所公鏈，如幣安鏈以及基於 Nervos 團隊的 Muta 框架訂製的火幣公鏈，都對於 DeFi 這條路來勢洶洶，屆時以太坊會有更多的挑戰。
也因為這樣的風險，像 Nexus 或者 Opyn 等等金融保險會產生 ; 同時像 Synthetix 這種加密貨幣衍伸品會繼續被設計，因為他能夠帶來的趣味性與投機性並還沒有全部被發揮，同時還有好多華爾街的金融套路可以在這樣的風潮下被引入加密貨幣的世界。
預言機依舊是個今年必須有去解決的問題，否則延遲報價，被錯誤的利用與調用以及人為操作疏忽，都可能會危及目前在不穩固的地基下疊床架屋的 DeFi 生態。
在公鏈的競爭上，在去年性能的討論被淡化後，今年性能又會是最近被拿出來挑戰的問題，但其他公鏈要在一開始透過自己是高性能來打敗以太坊是不可能的，因為當這挑公鏈還解決不了其他問題時，有再高的性能但卻沒有生態和用戶量就是白搭的，但其他生態在此公鏈不具有用戶的時候為什麼要前往呢？感覺是個羅生門般的靈魂拷問，但今年比較不一樣的是，除了幣價和過去被探討的應用場景之外，今年囿於肺炎疫情，全世界許多人都得在家工作，或者被迫過著更分佈、更疏離的生活，這時候一定會有一些利於分布式的新物種可以在這次的災難中崛起。
2008年的次貸風暴誕生了比特幣，助長了特斯拉，2003 年的 Sars 催生了阿里巴巴，1997的金融風暴迎來了亞馬遜。歷史的災難總是一體兩面，這次的新物種會是誰呢？祝各位也祝我自己能夠健健康康一起見證新物種的到來！
p.s. 今年除了減產外，以太坊的4G顯卡可能在今年的第四季度也將進入歷史，屆時會少了多少的算力是值得關注的。
我還是會每年寫一篇備忘錄，2021見！
?相關報導?
以太坊兩位創辦人V神、Joe Lubin 談2020：DeFi 將形成「去中心化全球經濟」
橋水基金Ray Dalio：川普的「零利率政策」意味著什麼？
【反轉區塊】2019區塊鏈備忘錄：公鏈世界的未來
經濟危機等級！聯準會 Fed 宣布「無上限量化寬鬆QE」，比特幣瞬漲 8% 突破6500美元
傳奇投資人｜橋水基金Ray Dalio：武漢冠狀病毒對全球經濟影響的初步分析
讓動區 Telegram 新聞頻道再次強大！！立即加入獲得第一手區塊鏈、加密貨幣新聞報導。
