美國證券交易委員會(SEC)與商品期貨交易委員會 (CFTC)之間,一直以來針對比特幣、加密貨幣管轄權問題爭執不休,SEC 主席根斯勒(Gary Gensler) 24 日透露,他正尋求與 CFTC 達成一項正式協議(合作備忘錄 MOU),以避免加密貨幣監管漏洞。
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(事件背景:搶監管!美國商品期貨交易委員會 (CTFC) 主席:比特幣和以太坊是商品)
美國證券交易委員會(SEC)主席根斯勒(Gary Gensler) 24 日接受《金融時報》專訪時透露,他正在與美國商品期貨交易委員會 (CFTC)的同行討論達成一項正式協議,以確保加密貨幣交易有足夠的保障措施和透明度。
SEC、CFTC 歷來關注金融市場的不同層面,很少有合作, SEC 主要監管證券, CFTC 主要監管衍生品,但加密貨幣可能橫跨這兩個市場。因此,曾在 2009 年至 2013 年擔任 CFTC 主席的根斯勒透露,他正尋求與 CFTC 達成一項「合作備忘錄(Memorandum of Understanding, MoU)」。
SEC 對被視為證券的加密貨幣所上市的平台擁有管轄權。根斯勒表示,如果一種代表大宗商品的加密貨幣,在 SEC 監管的平台上上市的話,作為證券監管機構的 SEC 將把這一資訊通知 CFTC。
針對正在討論中的這項協議,根斯勒指出:
我說的是一本針對交易所的規範手冊,以保護所有的交易,不論是哪一種交易對,不論是證券型代幣-證券型代幣交易、證券型代幣-大宗商品型代幣交易、大宗商品型代幣-大宗商品型代幣交易。以保護投資者免受欺詐、搶先交易、操縱行為的影響,並提高訂單簿的透明度。
根斯勒一直呼籲對加密貨幣進行更多監管,並敦促討論交易平台是否應在 SEC 註冊。他認為,藉由創立交易所規範手冊來贏得市場誠信,將可真正幫助公眾,如果加密貨幣產業要有任何進展,此舉將在市場上建立一些更良好的信任。
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CFTC 尋求擴大管轄權
不過與此同時,美國參議員 Kirsten Gillibrand 和 Cynthia Lummis 在 6 月初提出了一項兩黨法案,其中包括一個加密貨幣監管框架,該框架尋求擴大 CFTC 的管轄權,其基礎是假設大多數數位資產類似大宗商品、而非證券。
今年 1 月剛出任 CFTC 主席的貝南(Rostin Behnam)此前曾向《金融時報》表示,包括比特幣和以太坊在內,可能有數百、甚至數千種加密貨幣有資格被視為大宗商品,主張監管現貨加密貨幣市場是該機構的自然選項,並指衍生品與現貨市場之間總是存在一種自然的關係。
針對 CFTC 倘若擴大對加密貨幣的管轄權,是否會與 SEC 產生摩擦或引起混亂,貝南、根斯勒均拒絕評論,不過貝南曾指出,透過立法「將在釐清關於哪些代幣構成商品、哪些代幣構成證券這個非常微妙和困難的問題上有很大進展」。
根斯勒沒有對這項尋求擴大 CFTC 管轄的法案做出評論,不過他曾在該法案被提出後警告,此舉很可能會影響更廣泛資本市場的監管規範,不要破壞「100 兆美元資本市場」的現有保護機制,指出在過去 90 年來,這種監管體制對投資者、經濟成長來說都非常有利。
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