當安全成為加密世界的命門。
（前情提要：幣安配合以色列凍結所有「巴勒斯坦帳戶」？Binance：僅少數非法資金遭扣押 ）
（背景補充：幣安：今年已經從駭客手中追回、凍結超 7,300 萬美元用戶遭竊資金 ）
在幣安成立八週年這個節點上，如果要選一個關鍵詞定義它的成長軌跡，安全可能比交易量更有說服力。八年前，它是加密世界的後起之秀；八年後，成為全球最大加密資產交易平臺，服務超過 2.5 億使用者。但真正支撐這座龐然大物穩住陣腳的，不是漲跌的行情，也不是流量的湧動，而是一套始終在進化的安全體系。
加密行業的發展史，在某種程度上也是一部「誰能守住鑰匙」的博弈史。從 Mt.Gox 被盜 85 萬枚比特幣，到 Bybit 在 2025 年遭遇 14 億美元的駭客攻擊，每一次安全事故都是對整個行業底線的拷問。十餘年間，加密行業市值從最初的百億美元膨脹到高峰期的 3.7 兆美元，這個市場越來越像一個開放的金庫，吸引的不只是開發者和使用者，也包括技術不斷升級的駭客與詐騙集團。
據鏈上安全公司 Cyvers 報告，2024 年加密行業因駭客攻擊造成的損失達 23 億美元，較 2023 年增長 40%。而據 CertiK 釋出的 Hack3d 報告披露，2025 年上半年加密貨幣行業因駭客攻擊和詐騙共損失逾 24.7 億美元，已超過 2024 年全年總額。其中 Bybit 漏洞和 Cetus 協議漏洞合計損失達 17.8 億美元。錢包洩露事件佔據主因，造成 17 億美元損失，網路釣魚攻擊則導致 132 起事件中共計 4.1 億美元損失。以太坊為最常被攻擊鏈，涉及 164 起事件，損失達 15 億美元。第二季度總損失 8.01 億美元，環比下降 52%。
歷史上，多起大規模盜幣事件以及交易所安全漏洞的曝光事件，無不揭示出當安全措施不足時，使用者資金和市場信心會受到巨大打擊。作為全球交易量最大的加密資產交易所，幣安始終處於行業安全的風口浪尖。截至 2024 年，幣安託管的使用者資產超過 1600 億美元，累計歷史交易量達 100 兆美元，為全球超過 2.5 億註冊使用者提供服務，其安全體系的構建既關乎平臺自身發展，更成為整個行業安全標準的風向標。
交易所安全已從單點防禦進化為立體防護網路。只有建立起嚴密的安全體系，無論是在資產儲備、冷熱錢包分離、多重簽名技術，還是在即時監控、反欺詐和風險預警等環節上做到精益求精，才能為使用者提供一種真正值得信賴的交易環境。
隨著行業的發展，安全問題不再侷限於單一技術或管理層面，其涵義擴展套件到體系構建、資料透明和風險預警。每一個安全環節都對平臺的長遠發展起到關鍵作用，成為推動行業走向成熟的必然選擇。
儲備金透明化與壓力測試的答卷
透明是最好的消毒劑。幣安的儲備金證明系統正是這一理念的具體實踐，是其對使用者資金安全性和透明度承諾的切實證明。這一儲備證明可以驗證錢包所有權、使用者餘額快照以及 zk-SNARK 密碼證明等，來進行鏈上驗證交易證明其對持有使用者資金的錢包的所有權，並通過採用 zk-SNARKs 技術生成密碼證明，確認總使用者餘額包含在報告中，而不透露個別使用者的詳細資訊。
幣安則定期釋出資產負債證明，允許使用者獨立驗證自己的資產是否包含在總儲備中。與傳統金融機構的年度審計不同，幣安的 PoR 系統實現了近即時的儲備驗證。在過去的時間裡，即使在市場波動和提款高峰期，幣安也始終證明了 PoR 系統的可靠性，保持 1:1 的使用者資產持有比例，高效處理海量提幣請求。
2023 年幣安面臨 SEC 訴訟期間，一場非自願的壓力測試恰恰驗證了幣安資產儲備機制的實際償付能力。彼時市場恐慌導致使用者集中提現，幣安的總資產從 2023 年 6 月記錄的 641.95 億美元短期驟降至 559.5 億美元。
https://www.binance.com/zh-CN/square/post/19542070539505
在這場近乎「銀行擠兌」式的嚴峻考驗中，幣安的資產儲備系統依舊穩定運轉，高效處理海量提幣請求，完整地兌現使用者對其儲備證明的信任。
回過頭來看，彼時因 SEC 訴訟所引發的短期波動只是幣安發展史上的一次小小插曲，它既驗證了 PoR 體系的實效性，也進一步印證了幣安在極端市場環境下對使用者資產的穩固守護，更展現了幣安在後續歷程中不斷擴張的強大韌性，如今的規模與影響力已遠超當年，繼續穩健地向全球化與多元化的方向邁進。
除了 1:1 儲備機制外，幣安於 2018 年 7 月設立安全基金（SAFU，Secure Asset Fund for Users）作為額外的安全屏障，常年保持 10 億美元規模，專門用於應對極端情況下的使用者資產保障。SAFU 基金的設立是幣安在底線思維上的預見性，即使在最壞情況下，使用者資產仍有最後一道防線。
SAFU 基金的資金來源於交易手續費的一定比例，採用多簽名錢包管理，資金配置在比特幣、以太坊和 BUSD 等高流動性資產上，確保在市場劇烈波動時仍能維持價值穩定性。這種基金管理模式既保障了資金安全，又能在緊急情況下快速調動資源。
從反詐到駭客攻擊的 AI 狙擊戰
AI 驅動的安全矩陣是幣安搭建的看不見的守護者。
在加密世界，危險往往隱藏在看似正常的交易中。為應對這一挑戰，幣安構建了一套以 AI 為核心的八級反詐騙風險控制體系，從自定義彈窗通知、一至二十四小時冷靜期，到聊天勸阻，再到呼叫警報，全面覆蓋從事前預防到事後干預的每個環節。
2024 年，幣安在打擊詐騙和為受害者恢復資金方面投入了巨大的努力、工具、技術和資源，協助追回了 910 萬美元被盜資金，並成功預防了超過 1.29 億美元的潛在損失，平均每天向用戶傳送的風險警告超過 15,000 條。這些數位背後，是無數使用者免於財產損失的真實故事。每一次成功攔截，都是其安全理念的驗證。
而隨著技術防線的持續進化，這也成為了其與攻擊者的貓鼠遊戲。幣安在 2024 年開發了超過 50 種機器學習模型，專門用於識別平臺上的詐騙活動，尤其是針對 C2C 交易環境中的複雜欺詐模式。這些模型經歷了 14 次重大升級，不斷適應詐騙手法的演變，從初期的規則基礎判斷，發展到如今能夠識別微妙行為模式的深度學習系統。
這就像是一場沒有休止的軍備競賽，攻擊者不斷變換手法，幣安則必須始終領先一步。
具體而言，幣安的 AI 安全系統能夠實現：
資料聚合和分析。幣安的系統分析大量即時資料，以識別可能表明欺詐的異常情況。
行為分析。AI 驅動的行為分析有助於區分合法使用者活動和潛在詐騙。
預測分析。預測模型在詐騙交易完成之前預測潛在的詐騙嘗試。
即時監控。機器學習演算法即時執行，使團隊能夠在毫秒內進行干預。
除此之外，幣安安全團隊與全球執法機構建立了緊密合作機制，僅 2024 年間就響應了近 65,000 次執法請求，並培訓了來自 80 個國家的 1,300 多名調查人員，提升全球加密安全協作水平。
同時，認識到使用者是安全防線的第一道門檻，幣安投入大量資源開展使用者安全教育。Binance Risk Sniper 頻道定期釋出最新詐騙手法警示，而增強的風險管理工具則篩查並刪除了幣安廣場上的高風險帖子，為所有使用者提供了更安全的生態環境。
合規重構，從被動應對到主動設防
合規並非發展的桎梏，反倒是加密交易所邁向主流視野、贏得使用者信任的關鍵護城河。過去幾年，一些人將監管視為阻礙創新的壁壘。如今，在越來越多國家的政策與行業環境中，健康而明確的監管已被視作行業真正走向規模化與可持續發展的基礎。
在這一背景下，幣安選擇加快全球合規化程式，重新審視並優化內部治理結構，搭建出相容各國法規與國際標準的合規體系。
為應對全球多樣化、動態化的監管需求，幣安在合規層面的投入不斷升級。目前，該平臺每年投入數億美元用於強化合規能力，專業團隊規模已擴大到 650 人，覆蓋反洗錢、客戶盡職調查、市場監控、稅務合規等關鍵領域。與其說這些投入是成本，不如將其視作對未來的戰略投資。
這一理念的具體實踐，便體現在幣安多點開花的牌照矩陣上。截至 2025 年 3 月，幣安已在全球 21 個司法管轄區成功獲得牌照或註冊。無論是在美國、歐洲，還是日本、薩爾瓦多、阿根廷，乃至巴西等地，幣安都在持續深化與當地監管部門的合作，不斷完善合規框架。
相較於早年在美國市場因合規程度不足而面臨的審查壓力，現在的幣安已逐漸適應「更高標準」的挑戰，通過積極引入本地商業銀行和金融機構等合作伙伴，深入融入當地金融生態圈。對於一個全球性的平臺而言，合規牌照不只是通行證，更是一種重要的信譽資產，使得其在不同市場之間得以實現業務協同與風險隔離。
值得一提的是，除了擴充內部合規團隊，幣安在合規技術與外部合作領域也投入大量資源。通過與頂尖監管科技公司合作，幣安開發並部署了多種專用工具，用於即時監控交易、識別潛在風險和完善合規流程。這些技術在對可疑行為進行早期預警的同時，也可助力當地執法部門追蹤跨境非法資金流動。
回顧過去數年，幣安先後面對過多重挑戰，但在合規道路上仍持續前行。從美國子公司 Binance.US 的早期合規探索，到日本、薩爾瓦多等國的一系列成功註冊與上線，都彰顯了其在合規與合規創新之間取得的平衡。在政策與行業形勢瞬息萬變的今天，這種前瞻性的合規佈局無疑成為幣安更廣泛國際化戰略的重要支撐，也為加密資產行業在全球合規化大勢下提供可借鑑的正規化。
安全的終點是構建全方位防護體系
幣安多年的安全實踐證明，交易所安全不是單一技術或策略能夠解決的問題，而需要從技術實現、運營管理、使用者教育等多維度構建完整的防護體系。就像人體的免疫系統，既需要面板這樣的物理屏障，也需要諸如抗體的主動防禦，還需要健康的生活習慣作為基礎保障。
交易所安全的核心是確保使用者資產的完整性和可用性，同時在去中心化與合規要求之間找到平衡，建立透明的風險管理體系，及時應對技術漏洞、駭客攻擊及市場壓力，保證系統的穩定執行和使用者的信任。對於幣安而言，繼續鞏固安全優勢、完善合規體系，將是在激烈競爭和嚴監管環境中立於不敗之地的關鍵。
展望未來，隨著加密資產日益融入全球金融體系，機構化、專業化、合規化是行業大勢所趨。頂級交易所將繼續投入更多資源於安全與合規，從長遠看將推動整個加密生態走向成熟和穩定。在這一程式中，幣安的舉措和表現無疑具有風向標意義。
但很顯然，安全從來都不只是一個階段性的目標，而是一場永無止境的馬拉松。在這場曠日持久的對抗中，幣安已經走過八年。八年時間，幣安的體系不斷擴展套件，但依舊能夠穩穩守住資產，守住信任。
被駭客盯得最緊的地方，也是錘鏈得最結實的地方。
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