SBF 終於被逮捕了，不過讓人疑惑的地方在於，為什麼美國聽證會的前夕巴哈馬才決定要逮捕 SBF？魔鬼藏在細節裡。本文由 kean，Foresight News 撰文。
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美國聽證會前夕，SBF 在巴哈馬被捕， SBF 本人則在巴哈馬參加了聽證會。SBF 的父母暫停他們在 Stanford 的工作，來巴哈馬參加聽證會。 FTX 現任執行長兼重組官 John Ray III 在美國的聽證會中很坦然的說出所有的秘密。
SBF 終於被逮捕了，不過讓人疑惑的地方在於，為什麼美國聽證會的前夕巴哈馬才決定要逮捕 SBF？
SBF 被抓的影片身穿白色上衣西裝外套，比他以前每一次受訪的衣服都還要正式。 巴哈馬回應，他們是為了響應美國政府的要求，逮捕了 SBF。巴哈馬稱，收到美國正式通知之後，會配合進行 SBF 的引渡去美國來受審。另外巴哈馬總理 Philip Edward Davis 說：巴哈馬跟美國的利益追求是一致的。
在聽證會中 SBF 跟法官說他長期吃素，巴哈馬當地的這個監獄沒有辦法給他素食。除此之外，SBF 說他有長期憂鬱症，失眠還有過動症困擾，是否可以用用 25 萬美金交保，然後帶一個電子腳鐐，不出門，每天跟警方報道。法官說 NO，你的藥可以直接從你的家人那裡拿，而且你有重大潛逃的風險。
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SBF 目前被關押在巴哈馬境內唯一一座監獄 Fox Hill。明年 2023 年的 2 月 8 號，會進行 SBF 的引渡聽證會，考慮要把他送到美國來受審，這是巴哈馬這一邊的指控。
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美國起訴 SBF 的內容包含刑事和民事犯罪。美國紐約南區法院的起訴書寫道，SBF 被指控兩項電匯罪，共謀罪共謀洗錢罪，共謀商品詐欺啊，共謀證券詐欺啊，串謀詐騙聯邦選舉委員會以及違反競選財務的規定。這八項的刑事責任，每一項最高都可以判 20 年，全部加起來最高可以判 115 年的監禁。
另外美國證券交易委員會 SEC 跟商品期貨交易委員會 CFTC 也對 SBF 提出了民事的訴訟，民事指控說 SBF 多年以來，通過 FTX 的這個交易所來策劃詐欺，從 2019 年的 5 月開始向投資人募集超過 18 億美金，SBF 在介紹這個投資項目時，告訴投資人 FTX 是一個安全又負責的平台。隨後 SBF 擅自挪用 FTX.com 客戶的存款，支付給量化交易公司 Alameda Research，甚至虛報 Alameda Research 的財務狀況。假如 SBF 沒有被巴哈馬逮捕，他 12 月 14 號應該線上出席美國的聽證會
Forbes 拿到並公開了 SBF 向美國國會提交的草擬證詞。
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SBF 表示，他覺得 FTX 的新 CEO John Ray III 根本就是要從 FTX 破產這整件事情中謀利，他不是要來幫助的。SBF 說當初他在申請這個 FTX 破產重組的進程中，很多都是被其他人施加壓力。其中包括 FTX US 的法律總顧問等。他認為這些人是為了從破產事件中獲利。因此迫使 FTX 在短時間快速申請第 11 章破產程式。SBF 認為這些人是在複製安然的破產案，利用法律的失誤從中獲益。另外SBF 說他試圖要聯繫 John Ray III，他向對方發送 5 封郵件，對方均未回應。
原本 SBF 在 14 號要線上出席美國國會的聽證會，由於他在巴哈馬被抓，未能出席。FTX 的新執行長兼重組官 John Ray III 出席了該聽證會。
國會議員 Ann Wagner：「Ray 先生，Bankman Fried 先生已為他的『失誤』道歉。根據您了解的情況，將 FTX 客戶資金轉移到 Alameda Research 是否是過失引起的？」
FTX 現任執行長兼重組官 John Ray III：「我不認為以上言論是可信的。 我在 11 月 11 日清晨接受了 FTX 執行長的職位。我立即意識到 Chapter 11 是保留 FTX 剩餘價值的最佳方法。因此，我作為 CEO 的第一個行動是授權 Chapter 11 的備案。我目前已經在實施一個由五部分組成的破產計劃。」
之後他被問到，這個分成五部分的破產重組計劃會花多少時間完成。John Ray III 表示他希望越快越好，但這不是幾天就可以解決的事情，不過他們每一周，每一個月，都會報告他們資產清算的進度。
John Ray III：「我在書面聲明中詳細說明，我們的首要目標是為 FTX、以及它的客戶和債權人實現價值最大化，以便我們能夠減輕這麼多人的痛苦。 FTX 集團的崩潰是由於控制權絕對集中在一小群經驗不足的人手中，幾乎不受任何公司系統或有經驗的人員約束，這對於一家托管他人資產的公司來說是必要的。
到目前為止，我發現的一些不可接受的管理做法，其中包括電腦系統給予高層人士權利，可以進入存放客戶資產的系統，而沒有安全控制來防止他們（指這些高層）轉移（用戶的）資產。還有存儲私鑰的問題，（這些私鑰）控制數億美元的加密資產，但沒有有效的安全管控，也沒有加密處理。
Alameda 能夠從 FTX.com 借入資金，用於自己的交易或投資策略，毫無限制。資產的混亂，加上 FTX 集團用金錢和資產投資的近 500 項投資案，完全沒有文件記錄，沒有審計，以及沒有任何可信的財務報表。FTX 集團缺乏人事和資金風險管控，整個 FTX 集團缺乏獨立監事。我們面臨最根本的挑戰，是（FTX）在企業基的礎層面，有許多方面要從接近零開始，其中包括一個價值十幾億的企業應該有的文檔記錄系統。」
John Ray III 說他接管公司的這四周，面對的問題是 FTX 從創立開始，就沒有文件記錄這幾十億筆的交易，加上這都是加密貨幣的轉換，所以他覺得技術層面存在很多困難。即使現在，他認為整個進程都還處於很初階的階段。
John Ray III 隨後說他明確了以下幾件事情：
John Ray III:「 首先，FTX.com 的客戶資產與 Alameda 交易平台的資產混合在一起。
其次，Alameda 利用客戶資金從事保證金交易，使客戶資金遭受巨額損失。
第三，FTX 集團從 2021 年到 2022 大規模的「收購」，期間花費了 50 億美元來收購和投資許多公司。其中許多（被收購的公司）可能只值他們支付的一小部分。
第四，（FTX）內部人士得到的資金和貸款超過 15 億美元。
第五，Alameda 的商業模式是做市商，需要將資金部署到各種第三方交易所，這本身就不安全。」
保證金交易，原本是利用第三方提供的資金進行交易，來放大資產交易的結果，在倉位面臨清算時必須加大保證金以確保不會被強行平倉。但是 Alameda 在 FTX 的倉位當時有特權， 不會被平倉，所以價格如果一直下跌，沒有可以追加資產作為保證金，會無限下跌。 另外聽證會裡面提到，如果 SBF 向 FTX 借款，無需任何記錄。
Ann Wagner:「Ray 先生，你曾今說過 FTX 案比安然案還要嚴重，你可以直譯一下，並詳細描述 FTX 在哪些方面比史上最大的企業詐騙案還要糟糕嗎？」
John Ray III:「FTX 集團很不尋常，在我的職業生涯裡處理過超過 12 起大規模的破產案，其中包括安然案。每一家（經過破產的）企業都有一些類似的財務問題，他們有一些共同特色。但這家公司（FTX）很不一樣，不一樣的原因是（FTX）完全沒有任何記錄保存，找不到任何（公司的）記錄，（FTX）員工開發票和申請支出用的是 Slack（商用聊天軟體）， 基本上就是一種在聊天室的溝通方式，（FTX）用 QuickBooks（簡易的財務軟體）。」
John Ray III 補充說他並非小看 Quickbooks 這類會計軟體， QuickBooks 是一個已經出現在市面上 20 多年的簡易的會計軟體。正如 QuickBooks 官網介紹，該軟體適合於小型公司比如小餐廳，小雜貨店等。 但是 FTX 作為一家巔峰市值超過 300 億美金的公司，使用 QuickBooks 來記帳非常難以置信。
John Ray III:「（在 FTX 中）沒有獨立的董事會，只有一個人真正控制它。對於這種規模的公司來說，沒有獨立的董事會是非常不尋常的。使事情變得更加複雜的是，我們不是在處理機械器具，或有形資產。我們在處理加密貨幣資產，當你處理諸如加密貨幣之類的資產時，技術問題會讓情況變得更被動。」
議員 Ann Wagner 隨後問 John Ray III，SBF 不止公開一次說 FTX US 的資產是足夠的, 他說美國用戶理論上來說，立刻就可以拿回百分之百的資產。 據 John Ray III 掌握的情況，SBF 的言論是否屬實？
John Ray III 回答，目前看起來，FTX US 有資金缺口，雖然說 SBF 的說法是錯誤的，但他心裡還是抱很大的希望，因為 FTX US 的交易規模比 FTX.com 小很多。加上 FTX US 比 FTX.com 更晚禁止用戶提款，因此數字小了很多。
John Ray III：「現在，我們有幾億美元的缺口，需要重申，我們還沒有最終找到錢包的所有私鑰，當我們找到並打開這些錢包時，希望我們能夠找到更多資產，如果我們可以將這些資產歸於 FTX US，那麼很可能有恢複（返還債務）的機會，所以我們還不能下結論。」
John Ray III 認為 FTX、FTX US，以及 Alameda Research 的資產很可能全部混在一起。應該是先要還美國用戶，還是先還國際用戶，還是還哪一個債權人，都尚未明確。他們正在逐一的去核實錢包對應的地址與來源，來確定錢的歸屬權。目前錢包尚未找齊，很多他們不知道的資產尚未被發現。
另外根據聽證會內容， 在 FTX 申請破產之前的 24 個小時，巴哈馬的提款就開始了。
John Ray III: 「（當時）只有巴哈馬的帳戶被開通，超過 1 億美元被釋放給了巴哈馬的大約 15,000 名客戶，隨後大約在我們申請第 11 章破產重組文件的同時，帳戶提領功能被關閉了。SBF 先生與巴哈馬政府當時還有過溝通，專門針對此次資產流出的溝通。」
（本文由作者 Foresight News 授權，屬作者之觀點不代表動區立場。）
