近期一位巨鯨從幣安提取了價值 245 萬美元的 1443 萬枚 TRU，並將其質押在 TrueFi 平臺上。下文將介紹 TrueFi ，分析其優勢及未來展望。本文源自 DeMan 所著文章，由 PANews 整理、編譯及撰稿。
（前情提要：RWA新突破》Ondo破1.6億鎂代幣化美債USDY，可作交易所永續合約保證金 ）
（背景補充：代幣化美債熱潮》FalconX加入RWA戰局，$USTB「比穩定幣更好」成投資者福音？）
在區塊鏈社交領域，專案如雨後春筍般迅速崛起，每一個新興平臺都試圖在 Web3 世界中留下自己的烙印。最近，TrueFi 作為一種新型信用協議，引起了廣泛關注。據 Lookonchain 監測，最近出現了一則重要訊息：一位大戶從幣安提取了價值 245 萬美元的 1443 萬枚 TRU，並將其質押在 TrueFi 平臺上。這一舉動不僅突顯了 TrueFi 在數位資產領域的影響力，也反應了市場對其潛力的認可。
TrueFi 不僅僅是一個信用協議，近期還推出了以美元為基礎的 TRI 代幣，旨在推動現實世界資產交易市場。這種創新為 TrueFi 注入了新的活力，使其成為數位資產領域中備受矚目的一員。隨著市場需求的增長，TrueFi 正在通過其獨特的協議和創新產品，重新定義信用市場的規則。
然而，隨著 TrueFi 的快速發展，它也面臨著諸多挑戰。在這個競爭激烈的領域，如何保持持續的創新和使用者信任，以及如何應對市場波動和監管環境的變化，都將是 TrueFi 未來發展中需要克服的關鍵問題。
接下來，本文將深入分析 TrueFi 當前的市場策略和面臨的挑戰，探討其在 Web3 社交領域的潛力和前景。
RWA 賽道的背景資料介紹：
在 DeFi 領域，RWA（Real World Assets，真實世界資產）賽道作為傳統金融資產數位化的前端，正快速吸引資本和技術的結合。目前，全球 RWA 市場規模已經超過數十億美元，並且預計在未來幾年內將進一步增長。根據最新的資料和行業分析：
市場規模增長： RWA 賽道的市場規模從 2021 年底的約 10 億美元增長到 2023 年初的超過 30 億美元。這一增長主要得益於區塊鏈技術的不斷進步，以及全球範圍內對數位化資產管理和借貸透明度的增加需求。
借貸市場潛力： RWA 賽道中的借貸市場正在迅速發展。據分析，截至 2023 年，RWA 賽道借貸市場的年增長率達到了超過 50%。這反應了資產所有者和資本提供者對更高效、更透明的借貸機會的日益渴望。
行業趨勢和挑戰： 雖然 RWA 賽道顯示出巨大的增長潛力，但其發展仍面臨著監管不確定性、資產審計複雜性以及安全性等方面的挑戰。隨著技術和法律框架的不斷完善，這些挑戰逐步得到緩解，促進了更廣泛的市場採用和投資。
總體而言，RWA 賽道在 DeFi 領域的蓬勃發展反應了區塊鏈技術在傳統金融領域中的深遠影響。TrueFi 作為 RWA 賽道的代表，其借貸協議已經成功處理了數以百萬計的借貸交易。截至 2023 年，TrueFi 平臺已經吸引了來自全球不同地區的資本，並為借款人和出借人提供了高效且安全的借貸解決方案。
隨著 TrueFi 等平臺的推動和創新，RWA 賽道將繼續成為吸引全球資本進入區塊鏈的重要通道，並為未來金融市場的進步和創新注入新動力。
從各個維度瞭解 TrueFi 專案：
1、TrueFi 簡介與獨特優勢：
TrueFi 是一個模組化的鏈上信貸基礎設施，通過智慧合約連線貸款人、借款人和投資組合經理，由 $TRU 進行治理。它是由 TrustToken（現改名為 Archblock）團隊開發的 DeFi 無抵押借貸協議，旨在為數位資產信貸市場提供基礎設施。
TrueFi 利用 TRU 代幣管理的智慧合約，將貸方、借款人和投資組合經理無縫連線起來。貸方可以以可預測的貸款利率借入加密貨幣，而無需像 Aave、Compound 和 Venus 等平臺那樣需要抵押品。
2、無抵押借貸模式的優勢
相比於傳統的超額抵押借貸模式，TrueFi 提供了一種更具靈活性和廣泛適用性的解決方案。傳統 DeFi 借貸平臺通常採用超額抵押的方式執行，這意味著借款人需要提供遠超借款金額的抵押品，導致資產利用率低，增加了爆倉風險。此外，超額抵押要求借款人持有大量加密資產，對圈外使用者並不友好。
TrueFi 的無抵押借貸通過去中心化自治組織（DAO）模式實現信用評估。借款人提交借款申請，經過 TrustToken 團隊的稽核進入白名單後，由 TRU 代幣持有者通過投票決定是否放款。這種模式不僅減少了中介風險，還利用集體智慧進行決策，提高了平臺的透明度和信任度。
3、高度透明和自動化的借貸流程：
在透明度方面，TrueFi 強調所有借貸交易細節在區塊鏈上公開可追溯，包括利率、還款條件和交易歷史。這種公開透明性增強了使用者對平臺的信任，提升了整體市場的穩定性和發展。同時，TrueFi 的自動化流程使得借貸交易更加高效，減少了人為干預帶來的不確定性。
4、整合 DeFi 生態系統，提供多樣化金融選擇：
TrueFi 還通過整合 DeFi 生態系統中的多個元素，如去中心化交易所和穩定幣，為使用者提供更多的金融選擇和投資機會。這種整合不僅增加了平臺的靈活性和市場響應能力，還為使用者提供了更多的資金流動途徑和投資策略。相比之下，傳統的中心化借貸平臺通常受制於嚴格的市場接入限制和監管要求，難以提供同樣程度的金融創新和市場包容性。
4、融資成就與未來展望：
在融資方面，TrueFi 的獨特設計和強大的社群支援使其在 DeFi 領域脫穎而出。TrueFi 已成功獲得 3250 萬美元的融資，顯示出投資者對其業務模式和發展前景的高度信心。TrueFi 的目標是成為一個市場驅動的、自動化的信用評級和借貸系統，這需要超越嚴格、保守的限制，如最小 / 最大 APY 和高 TRU 參與係數，同時需要使用者承擔更高級別的責任，特別是在預先批准的白名單之外的新借款人以及批准新貸款型別方面。
總的來說，TrueFi 通過其去中心化、透明和整合性的特點，不僅提升了使用者體驗和交易效率，還為全球使用者提供了更廣泛的金融服務和創新機會。隨著 DeFi 生態系統的不斷髮展，TrueFi 將繼續在推動金融包容性和技術創新方面發揮重要作用。
Trinity 協議和 TRI 代幣的加持，TrueFi 能否藉此完成質變？
TrueFi 最近推出了 Trinity 協議，這一創新舉措旨在提高鏈上現實世界資產（RWA）的資本效率。該協議使用以美元為基礎的 TRI 代幣，並由抵押資產支援，為使用者提供簡便的槓桿獲取和風險對衝方式。計息的 tfBILL，即代幣化的短期美國國庫券產品，是支援 TRI 的首批抵押資產之一。此外，TrueFi 池中的其他資產、不同協議的 RWA 以及加密原生資產也可以作為抵押品使用。
Trinity 協議允許使用者使用 tfBILL 或其他資產在協議上鑄造 TRI 代幣，然後通過自動做市商將其兌換為穩定幣。使用者可以通過智慧合約反覆鑄造 TRI 並兌換穩定幣，從而實現高達 15-20% 的淨收益。另一種選擇是將穩定幣換成 TRI 並存入 sTRI 保險庫，以接近或高於國庫券利率的收益賺取費用。TRI 代幣還可以在二級市場上交易，增加了使用者操作的靈活性和收益潛力。
Trinity 協議已經在 Optimism Sepolia 測試網上線，完成稽核後將選出初始使用者參與。TrueFi 計劃在 Coinbase 的第 2 層 Base 網路上推出 Trinity，儘管最初階段美國使用者無法使用。該公司指出，Base 包含大約 150,000 個經過驗證的地址，可以確認使用者不在美國，並且機構已列入白名單。
自 2020 年推出首個協議以來，TrueFi 一直在不斷創新和擴展套件，至今已發放了 10 億美元的貸款。Trinity 協議的推出展示了 TrueFi 在鏈上資產交易領域的雄心，並且為使用者提供了更多的財務工具和機會。TrueFi 的無抵押借貸模式通過去中心化自治組織（DAO）模式實現信用評估，借款人提交借款申請後，由 TRU 代幣持有者通過投票決定是否放款。這種模式不僅減少了中介風險，還利用集體智慧進行決策，提高了平臺的透明度和信任度。
然而，儘管 TrueFi 展示了強勁的增長和創新潛力，鏈上 RWA 市場的未來仍然充滿不確定性。市場規模從 2022 年 4 月的峰值下降到目前的三分之一，這反應了市場波動和挑戰。TrueFi 是否能夠通過 Trinity 協議引領 RWA 資產的資本效率提升，將取決於市場的發展和 TrueFi 在應對這些不確定性方面的表現。TrueFi 的創新能否最終改變 DeFi 市場的格局，迎來一個更加開放、安全、充滿可能的未來？時間將會給出答案。
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