本文探討 RWA 趨勢，包括摩根大通等企業的創新，強調區塊鏈如何提升流動性與可持續性，並分析現階段監管環境對市場的影響。本文源自 Kalp 所著文章，由白話區塊鏈整理、編譯。
（前情提要： RWA賽道火熱，一覽全球代幣化發展現況與潛力應用）
（背景補充： RWA 前世今生回顧，真實世界資產如何崛起？）
本文將探索充滿活力的現實資產（RWA）代幣化世界。瞭解區塊鏈技術如何通過將房地產和黃金等實物資產轉化為數位 Token 來變革金融行業。深入與行業關鍵人物的對話，掌握新興趨勢，並瞭解像 KALP代幣化這樣的本地創新如何引發浪潮。部落格提供對主要參與者及未來趨勢的深入洞察，全面展現 代幣化如何重新定義投資與所有權。
Max 和 Ella 正在討論一篇關於現實資產（RWA）代幣化日益增長趨勢的部落格，該部落格解釋了區塊鏈技術如何改變人們投資高價值資產，如房地產和商品的方式。部落格重點介紹了 代幣化如何打破障礙、最新趨勢及關鍵參與者。
1、引領潮流的大牌企業
摩根大通
通過 Onyx 開創區塊鏈：摩根大通通過其 Onyx 平臺站在區塊鏈創新的最前端。Onyx 旨在利用區塊鏈技術簡化金融交易。該平臺使摩根大通能夠發行和管理數位 Token，包括 代幣化的債券和股票。
測試與實施：摩根大通成功測試了多種資產的 代幣化，包括債券和股票。例如，他們進行了一項試點計劃，涉及在其區塊鏈平臺上發行和交易 代幣化債券。這不僅展示了其技術能力，也凸顯了區塊鏈在提高市場效率、縮短結算時間以及降低交易成本方面的潛力。
廣泛影響：通過將區塊鏈整合到運營中，摩根大通證明了這項技術不僅適用於科技新創公司，還可以被傳統金融機構採用。他們的參與表明，區塊鏈有望推動傳統銀行和金融業的變革，確立他們在數位創新中的領先地位。
法國興業銀行
在以太坊上發行 代幣化債券：法國興業銀行作為法國主要銀行之一，在資產 代幣化方面邁出了重要步伐，在以太坊區塊鏈上發行了 代幣化債券。這一舉措值得注意，因為它代表了傳統金融機構擁抱區塊鏈技術，以實現核心金融產品的創新。
擁抱新技術：通過使用以太坊區塊鏈，法國興業銀行正在擺脫傳統金融方法，探索區塊鏈在提供更快、更透明金融交易中的潛力。以太坊智慧合約的使用允許自動化流程，從而提高效率並減少運營風險。
對金融業的影響：法國興業銀行的行動是對區塊鏈能力的強力背書，強調了其在革命性地建立、管理和交易金融產品中的潛力。他們的努力也為區塊鏈技術在金融行業的廣泛接受和應用貢獻了力量。
Securitize
簡化數位 Token 發行：Securitize 專注於簡化數位 Token 的發行過程，同時確保符合法規要求。他們的平臺幫助企業實現資產 代幣化，並提供建立和管理這些數位證券的高效流程。
合規性：Securitize 的核心優勢之一在於其對證券法規合規性的重視。他們提供的服務確保代幣化資產符合法律標準，這對於維持投資者信心和確保市場完整性至關重要。
提升市場流動性：通過提供合規數位代幣的發行和交易平臺，Securitize 增強了市場流動性和可達性。他們的技術支援代幣化資產的二級交易，使投資者能夠安全地買賣和交易這些數位證券。
Tokeny
支援區塊鏈整合：總部位於盧森堡的 Tokeny 協助機構將其資產轉移到區塊鏈上。他們專注於確保代幣化過程符合安全標準和法規要求，這對於機構的採用至關重要。
平臺功能：Tokeny 的平臺提供建立和管理 代幣化資產的解決方案，重點關注安全性和合規性。他們提供用於安全發行 Token、投資者入駐以及資產管理的工具，幫助組織順利高效地進入代幣化領域。
建立信任和可靠性：通過優先考慮安全性和法規合規性，Tokeny 有助於增強對 代幣化資產的信任，鼓勵機構參與區塊鏈技術的探索。他們的努力推動了資產 代幣化在傳統金融市場中的廣泛接受和常態化。
2、RWA 代幣化的最新趨勢是什麼？
機構參與：包括黑石、 高盛和富達在內的主要金融機構正越來越多地進入代幣化領域，提升了該市場的可信度和影響力。
可持續性：可持續資產的代幣化（如碳信用和可再生能源專案）正在增長，促使投資進入環保專案，同時帶來財務回報。
流動性增強：代幣化通過允許資產的部分所有權和更便捷的交易，提高了此前流動性差或難以接觸資產的流動性。
監管發展：不斷演變的法規和框架正在塑造代幣化格局，政府和監管機構正致力於解決法律與合規問題。
技術進步：區塊鏈技術的創新，如智慧合約和去中心化金融（DeFi）協議，正在提高代幣化資產平臺的效率和功能。
全球擴展套件：代幣化正在全球多個地區獲得廣泛關注，特別是在美國、歐洲和亞洲等金融中心表現出顯著的採用趨勢。
與傳統金融的融合：代幣化資產與傳統金融系統的融合日益加深，包括區塊鏈平臺與傳統金融機構之間的合作伙伴關係。
市場細分加劇：代幣化正超越傳統資產類別，擴展套件至包括藝術品、收藏品和智慧財產權等利基市場和行業。
透明度與安全性提升：區塊鏈技術的使用為代幣化帶來了更高的透明度、可追溯性和安全性，解決了資產管理中的常見問題。
創新的投資工具：通過代幣化，新型投資產品和工具正在不斷湧現，如代幣化房地產基金和大宗商品支援的 Token，為投資者提供多樣化的投資機會。
3、KALP代幣化：一個本地故事的全球潛力
回到印度，一個名為 KALP 的創新專案正在引起轟動。他們推出了 BIMTECH CBDC，這是一種在學術環境中進行交易的數位貨幣。學生、供應商和管理人員都成為了這個 代幣化生態系統的一部分。
目前已完成 1300 多筆交易，這展示了 代幣化如何在現實場景中應用。KALP 的 GINIToken 作為交易費用，讓整個系統高效運轉，證明即使是小型生態系統也能從代幣化中獲益。
大宗商品的 代幣化
將黃金和石油等大宗商品代幣化已成為一大趨勢。像 Paxos 和 Tether Gold 這樣的公司讓投資者能夠持有由實物黃金儲備支援的 Token。這使得無需處理實際資產的複雜性，也可以輕鬆交易或投資大宗商品。
房地產的正規化轉變
房地產是代幣化最令人興奮的領域之一。像 RealT 和 tZERO 這樣的平臺使人們可以購買房產的部分所有權。這意味著你無需購買整棟房產就能進行房地產投資。這讓房地產投資向所有人開放，而不再僅僅侷限於富人。
4、應對監管環境
各國政府開始認識到代幣化的潛力，並通過監管措施來支援這一趨勢。例如，歐盟的《加密資產市場監管法》（MiCA）和美國證券交易委員會（SEC）對 代幣化證券的日益關注，正在為廣泛的代幣化採納鋪平道路。隨著這些法規的明確，機構和個人將更容易安全、合法地進行資產代幣化。
簡而言之，全球 RWA 代幣化的採納速度正在加快，它將改變我們對資產所有權和交易的認知。無論是摩根大通這樣的巨頭，還是像 KALP 這樣的創新本地專案，代幣化正逐漸融入我們的日常金融生活。隨著可持續發展和部分所有權等趨勢的興起，我們正朝著一個更具包容性和高效的金融世界邁進。
5、常見問題解答
資產代幣化的趨勢是什麼？
資產代幣化正迅速增長，因為它提供了更高的流動性、部分所有權和更便捷的投資機會。該趨勢受到區塊鏈技術進步和零售及機構投資者日益增長的興趣驅動。
哪些國家在 RWA 代幣化的採納上領先？
美國、瑞士和新加坡等國家在 RWA 代幣化領域處於領先地位，這得益於它們發達的金融市場、支援性的監管框架以及創新的技術生態系統。
機構如何參與 RWA 代幣化？
包括主要銀行、資產管理公司和投資公司在內的機構參與者，正越來越多地參與 RWA 代幣化，以提高流動性、簡化操作並開闢新的投資途徑。
現實資產代幣化市場有多大？
RWA 代幣化市場增長迅速，預計到 2020 年代中期可達到約 2 兆美元，受日益普及和技術進步的推動。
阻礙全球代幣化資產採納的主要挑戰是什麼？
主要挑戰包括監管不確定性、技術整合問題，以及對安全性和市場分裂的擔憂，這些因素阻礙了代幣化資產的廣泛採納。
RWA 代幣化市場規模有多大？
截至 2024 年，RWA 代幣化市場估計約為 100 億美元，反應了該領域在更廣泛金融格局中的早期但不斷擴展套件的階段。
