DeFi｜借貸協議 Aave 合作 RealT 瞄準房屋抵押貸款、閃電貸規模突破 3 億美元

DeFi 借貸協議 Aave 週二（1）宣布，將與 2019 年上線的房地產代幣化平台 RealT 展開合作，推出新的房屋抵押貸款，把 DeFi 的想像空間進一步擴大。同一時間，Aave 的閃電貸（Flash Loan）也有了顯著成長，迄今規模已達 3 億美元。
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知名借貸協議 Aave 在 1 日宣布，將與致力於把房地產代幣化的 RealT 合作，提供用戶以房地產作抵押進行貸款。上週末，Aave 的閃電貸也出現了一筆鉅額貸款，有用戶透過閃電貸借出價值 1,400 萬美元的穩定幣 DAI。

Aave 是以太坊 DeFi 生態上的借貸協議，支援超過 19 種代幣的貸款，受益於 DeFi 領域的高速成長，Aave 的總鎖定價值（TVL）已幾乎達到 15 億美元；今年 7 月，Aave 還獲取了英國金融行為監理總署（FCA）派發的電子貨幣機構執照（EMI），未來發展令人期待。

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房屋抵押貸款

週二，Aave 宣布將與 RealT 展開合作，透過提供房屋抵押貸款一腳跨進現實世界。

簡單來說，透過 RealT 的代幣化服務，用戶將能夠以少許資金購買房屋的部分所有權，而非買下一整棟昂貴的房子。除此之外，除了藉由 RealT 讓用戶買下代幣化的房屋所有權外，用戶還能以此作為抵押品，去 Aave 平台進行貸款。

Aave 創辦人暨 CEO 庫勒修（Stani Kulechov）表示：

這個系統的美妙之處在於，這些代幣化的不動產可以被當作抵押品來獲得穩定幣。

這個方案之所以深具潛力，是因為當房地產的價值成長時，屋主在出售前並不能實際享有那些權益。透過 Aave 和 RealT 的合作計畫，屋主就可以將不動產代幣化以進行抵押貸款，貸出的穩定幣則可以用作其他投資使用，與傳統銀行的房屋淨值信用貸款（HELOC）概念近似。

不過，與 HELOC 的不同之處在於，RealT 生成的不動產代幣，是可以在二級市場上進行交易的。根據 Aave 公告解釋，RealT 的代幣價值是經由 Chainlink 的預言機系統提供，透明的資訊得以讓 RealT 市場投資人確保其貸出資金有足夠的擔保作支撐。

目前，該方案還尚未啟動，也還沒有確切的上線日期。

對此，庫勒修則回應道：

首先，我們將在 Aava 社群中提案，只要治理投票通過，就會正式啟動。

需要注意到的是，該方案將設有 KYC 要求，使用者也必須是在 RealT 的以太坊白名單。

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閃電貸

另一方面，Aave 的閃電貸服務也持續成長，目前已有超過 3 億美元的貸款需求。

閃電貸是一個獨特的概念，只要用戶在單一區塊中將貸出資金予以返還，即可在沒有任何抵押品的前提下進行貸款。雖然說，Aave 在官網說明中強調，閃電貸功能是專為開發者設計，但仍被許多沒有任何程式背景的投資人用來套利。

上月 29 日，一位用戶執行了 Aave 誕生以來最大的一筆閃電貸，借出價值 1,400 萬美元的穩定幣 DAI 。截至今日為止，Aave 的閃電貸規模已突破 3 億美元，在已經結算的貸款項目中，有超過一半是在今年 8 月才完成的，顯見 DeFi 這兩個月的瘋狂。

根據 Aavewatch 數據顯示，從 7 月底至 9 月初，閃電貸規模成長了 117%，若與 6 月以前相比，成長幅度達 809%。事實上，這也與所謂的「DeFi 樂高（defi legos）」有關，即是提供用戶在多種 DeFi 協議間進行操作，可輕鬆在個協議間遊轉。

舉例來說，Furucombo 就是一個提供 DeFi 樂高功能的 App，它集合了 Aave、Maker、Uniswap 和 Curve 等多個 DeFi 熱門協議，用戶可自主選擇其想要的設定，只要將錢包連上線，一經發送後該交易就會自動在各協議間執行。

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Aave 發展

動區在 7 月報導，Aave 已發表了新的代幣經濟模型，宣布將把舊版代幣 LEND 全面替換成新版的 AAVE，同時將流通量從 13 億枚驟減至 1,900 萬枚，其中的 300 萬枚 AAVE 將用以維護被稱作 Aavenomics 的生態系統，促進 Aave 的進一步成長。

此外，Aave 在 8 月底才宣布，其已在 7 月獲得英國 FCA 批准，將作為一家電子貨幣機構，提供如數位現金替代品、電子支付等服務；同時，Aave 也在 8 月聯手安全審計機構派盾（PeckShield），檢視其智能合約的程式漏洞，將協議安全性再進化。

CoinGecko 數據顯示，Aave 平台幣 LEND 現價已經來到 0.6508 美元，8 月最高單價更達 0.8741 美元，而其在 6 月初時僅在 0.0598 美元上下，成長幅度超過 1000%。另一方面，根據 DeFi Pulse 資料，Aave 的 TVL 也是以 15 億美元高居排行榜上的第三位。

上週，Aave 也剛剛發表了 V2 版本，未來發展無疑值得期待。