深度｜一文了解區塊鏈隱私賽道的的格局，與匿名幣眼前的困境

區塊鏈技術作為數位化時代的信任解決方案，其去中心化的透明性和現實所需要的隱私性之間存在一定的矛盾。隱私是全產業的重要基礎問題之一，從當前的競爭格局來看，這個賽道上潛力最大的是「具備核心隱私技術」的項目和「綜合競爭力最強」的項目。

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區塊鏈鏈上數據的公開可驗證意味著交易等數據都是有跡可循並且不能被篡改，而當我們在真實世界和虛擬世界進行交互時，不可避免的會留下可以從交易等資訊追蹤到真實身份資訊的痕跡。

儲存在鏈上的所有數據都是公開可驗證的，這對區塊鏈及智能合約來說都是一個致命的問題。

缺失了隱私保護，這在現實世界中是無法接受的，因為不僅個人希望保護自己的財產資訊和其他私人資訊隱私，任何企業或組織也希望保密其敏感和有價值的數據。

另外，GDPR （歐盟通用數據保護條例）和 CCPA （加州消費者隱私法案）等隱私法規也表明監管對於個人數據的保護將越來越嚴格。

因此，如果無法解決隱私問題，加密貨幣和區塊鏈就無法實現大規模採用。

針對區塊鏈的隱私問題，目前產業提出了以下不同的解決方案：

1. 隱私加密貨幣

要實現加密貨幣的隱私，需要做到對發送者、接收者、交易金額和交易 IP 等資訊的保密，使得這些資訊僅對參與方（或參與方指定的第三方）可見。

針對這個問題，衍生出了匿名幣分支。這個分支的特點是僅僅作為貨幣，不支持智能合約功能。

目前這個領域項目較為豐富和成熟，很多頭部項目早在 2014 就已經推出了。

截止 2020 年 11 月 23 日，匿名幣板塊當前總市值折合台幣約 1,094 億。

（source：非小號，截至時間 2020 年 11 月 23 日）

延伸閱讀：學術報告指出：99% 的 Zcash 交易可追蹤，因用戶不了解匿名幣交易機制

｜比特幣的隱私基礎設施

實際上，比特幣最初的設計也是為了實現匿名，但比特幣使用非對稱加密算法，隱私匿名性相對較弱，用戶的交易仍可以被所有節點查看。並且隨著算法的提升，根據 UTXO 可被追蹤到交易的發起方和接受方。

由此，基於比特幣的隱私基礎設施在早期也提出了一些改進算法。

Coinjoin

該方案原理相對簡單，即把不同用戶的多個交易合併成一個交易來掩蓋 UTXO 的所有權。

其他人無法從這種混淆的交易中確定地址為一人所有，也無法確定貨幣的流向。並且用戶可以多次進行 Coinjoin 操作，進一步隱藏交易的資訊。

Coinjoin 方案不需要改變比特幣的協議，相對易實現。Coinjoin 的缺點在於中間伺服器可以掌握所有用戶的輸入輸出地址，具有隱私暴露給了第三方的風險；同時如果中間伺服器遭受攻擊，用戶的資訊也會容易洩露。

除此之外，在混幣參與方中，至少有一方知道混幣具體有誰參與，或者能夠訪問地址間映射。

目前主要有 3 個採用混合伺服器 tumbler 的隱私錢包：Wasabi，Samourai 和 Joinmarket。

使用 Coinjoin 的用戶需要在伺服器上登記，由服務聚合器為多個用戶請求參與進入混幣步驟。

主流的服務商例如 BTCPay Server 也採用了基於 Coinjoin 的隱私技術 P2EP，與僅發送方從錢包中發起轉帳的常規比特幣轉帳不同，P2EP 轉帳將發送方和接收方的輸入打包在一起，接收方也會向自己發送額外的比特幣，相比簡單的 Coinjoin 提高了隱私性能。

TumbleBit

TumbleBit 是一種去中心化的混幣服務。

它使用一個去中心化的 tumbler 在參與者之間創建離線支付通道。用戶將幣發送給中間 tumbler ，通過這些通道獲得等量的其他比特幣。

TumbleBit 的保密程度比 Coinjoin 更勝一籌，因為個人和 tumbler 的交互是相互獨立的，不會受到其他作惡方的影響，並且匿名大小不受任何限制。但在 TumbleBit 上進行混幣必須為混幣墊付資金。

Coinshuffle

Coinshuffle 是具有 Coinjoin 思想的改進混幣方案。引入了糾察機制，每次混幣失敗都可以找到惡意節點，用戶可避開惡意節點進行下一輪操作Coinshuffle 無需額外混合費用，並且能夠糾察低手，但缺點在於不能自定義混合金額，效率較低。

總體上，所有的混合方案都可以兼容比特幣系統，可以保護比特幣的交易地址。但是，所有混合方案都存在開銷問題，系統需要消耗更多的電腦資源和通信資源實現混合。

延伸閱讀：FinCEN以違反《銀行保密法》，首開罰「比特幣混幣器開發者」6,000萬美元

2 隱私智能合約

對於智能合約的隱私，則需要對輸入和輸出數據以及網路狀態進行加密，使其對用戶本人以外的所有方（包括執行智能合約的節點）隱蔽。

通過隱私智能合約，敏感數據和應用程式可以安全地在開放的公鏈環境中運行，這是大多數實際用例所需要的。

針對智能合約的隱私問題，一類是基於公鏈的基礎設施，解決公鏈的隱私問題；另一類專注隱私計算，以發展垂直細分領域為目的的基礎公鏈。

｜公鏈隱私方案

底層架構支持隱私智能合約（或隱私 dapp）的基礎公鏈。

這類項目有 2017 年推出的 Horizen 和 Particl，以及 2018 年出現的SERO (超零幣)。

相比於單純的匿名幣，結合了隱私智能合約概念的項目受到的資金關注度反而要小幾個量級。這一方面可能跟發展的成熟度不同有關；另一方面，可能說明這種項目定位沒有受到市場的認可。

此外，還有像 AOS 和 Origo 這類的項目，其本身不是匿名幣。

Origo 是一個分佈式隱私應用平台，能同時支持隱私轉帳和隱私智能合約，其投資機構包括 Polychain Capital、共識實驗室、NGC 等一系列知名機構，以及同樣投資了超零幣的了得資本。

但是該項目並不受市場看好，相比 IEO 時的價格已經跌了-89.86%，期間最高漲幅也只有不到 100%。

AOS 項目較可疑，從有限的披露資訊來看，它是一條隱私公鏈，支持用戶自主發行隱私資產，可採用零知識證明和便捷開發隱私 DAPP。該項目雖然在非小號上顯示的流通市值是 1.1 億人民幣，但是其上線交易所只有兩家規模很小的平台，因此這個市值非常可疑，而且該項目披露的資訊極少。

（source：非小號，coingecko 截至時間2020 年 11 月 23 日，為了便於比較，這裡的縱軸跟純匿名幣項目相同）

現有公鏈的自我升級。

以太坊一直以來都在探索擴展性和隱私問題，當前團隊非常看重的一個解決方案是基於零知識證明的 ZK Rollup 技術，其工程實現如 ZK Sync 看起來很有希望。

在擴容方面，ZK Sync 可以為以太坊帶來數千筆交易 / 秒（TPS）的吞吐量、高度的抗審計性，以及超低延遲。

在隱私方面，以太坊將建立一個專門為基於零知識證明的智能合約而設計的編程框架和虛擬機環境，這可以大大降低開發者開發隱私智能合約的技術門檻。

延伸閱讀：ETH 2.0｜以太坊研究員解析往後的「漫漫長路」

延伸閱讀：以太坊 2.0 大幕揭開下，第二主角 Layer 2 — 以 Rollup 最有望被普遍採用

針對現有公鏈的隱私工具和協議。

這類項目沒有獨立的主網，專注於為其他公鏈服務。

例如，波卡生態的隱私智能合約平台 Phala Network，它未來將會成為 Polkadot 的平行鏈，通過跨鏈協議為任何區塊鏈提供隱私計算、保密智能合約、 DeFi 和數據服務等應用，該協議現已支持隱私環境下的交易轉帳、一鍵發布隱私資產等功能。在波卡的支持下，可以成為具有可組合性和互操作性的機密智能合約網路。

圍繞以太坊也有很多的隱私工具，如隱私協議項目 Aztec 採用 ZK-ZK rollup 方案，以在以太坊主網上實現每秒數百筆的隱私交易，同時可降低每筆隱私交易的成本。

- Aztec 協議使用了一個「零知識票據」系統來追蹤隱匿的資產。這些票據（包括票據的所有者）公開在以太坊網路上，但除非你是該票據的主人，否則無從知曉每條票據中的金額；
- 以太坊二層隱私技術 Zkopru，結合了 Zk SNARK 和 Optimistic rollup 技術，支持低成本的在二層網路內進行私人轉移和原子交換；
- 四大會計師事務所之一安永的區塊鏈團隊發布的「Nightfall」，該方案利用零知識證明可以在以太坊區塊鏈上啟用匿名交易。經過迭代之後，Nightfall 可以廣泛適用於遊戲物品和收藏品；

延伸閱讀：四大會計 EY｜安永在以太坊的「Nightfall」零知識證明計畫，交易成本「至少降低九成」？

- 通過開源混合器 Hopper，移動設備可以在以太坊區塊鏈上進行私人交易，用戶可以在不透露任何公共帳戶地址的情況下在私人帳戶存入或提取 ETH，它還利用零知識證明來驗證私人轉帳的接收者；
- Quorum 使得基於 Ethereum 可以構建私人的合約和私人交易，二者分別允許指定網路中的哪些節點可以訪問該合約並可以執行，其他節點看不到合約的代碼或數據，也無法查詢或執行，以及使交易僅對授權參與者可見。

隱私計算公鏈

底層架構支持隱私智能合約（或隱私dapp）的基礎公鏈，但其原生代幣不是匿名幣。

代表性項目是以隱私加密技術作為核心出發地的項目，一般被稱為隱私計算公鏈，如 Enigma、 ARPA、PlatON，以及 Oasis Labs 。

一方面，作為獨立的公鏈它們可以直接在主鏈上開發隱私兼容的智能合約；另一方面，它們又可以作為其他公鏈的二層網路（Layer-2）解決方案，為任何公鏈提供隱私計算能力。

此外，這幾個項目的願景是跟大數據和 AI 產業相結合。

Oasis Labs 和 PlatON 兩個項目的代幣還沒有上二級市場，因此暫時無法做市值比較，但是這兩個項目現在在一級市場已經獲得了眾多的資本關注。

Oasis Labs 目前為止通過私募總共募集 4,500 萬美元，投資機構包括業界知名機構 Polychain、a16z、Binance Labs 等 36 家投資機構。

PlatON 先後兩輪共計融資超過 5,000 萬美金，最新一輪融資由高山資本和 Hash Global Capital 領投，新加坡 OUE 集團、亞洲領先的保險資管機構及其他家族辦公室共同參與。

這兩個項目都還在比較早期，主網還未正式上線，代幣也未上線交易所。

目前這個細分領域的總體市值是 3.3 億元人民幣，主要原因在於隱私計算類型的項目發展較為早期，受市場關注的主要項目尚未進入二級市場。

Source：非小號，coingecko。截至時間 2020 年 11 月 23 日，為了便於比較，這裡的縱軸跟純匿名幣項目相同

市場痛點

區塊鏈技術有廣泛的應用場景，除了加密貨幣和支付轉帳之外，還可以為各行各業的商業場景賦能。

但其當前無法被大規模採用的原因在於：擴展性不足、成本高、用戶體驗差以及缺乏隱私保護。

區塊鏈擴容方案研究人員 Alex Gluchowski 指出了解決隱私問題的痛點。

由於以下幾個因素，在公有區塊鏈上實現隱私保護是極其困難的：

隱私保護必須作為一個完整協議特性被默認啟用。引用 Vitalik Buterin 的話：「只有全局性的匿名集合才是真正可靠安全的。」
為了默認啟用隱私保護，計算成本會明顯地增大，但隱私交易要實用，其成本一定要十分低。
隱私模型必須支持可編程性，這是因為現實世界的用例需要的，不僅僅是轉帳：這些隱私模型還需要帳戶恢復、多重簽名、支付限度等等。

安全性與隱私性的困境

比特幣和以太坊等區塊鏈的設計選擇了安全性和去中心化，一定程度上犧牲了可擴展性，使得區塊鏈難以支持繁重、複雜的計算。同樣，這樣的設計也帶來了安全性和隱私性的困境。

鏈上數據公開可驗證，一方面確保了每筆交易的安全性，另一方面卻對用戶的隱私保護帶來了極大的困擾。

實際上，全局性的匿名可以通過對數據進行加密實現，加密的數據可被許可的各方驗證而不需要完全的公開透明。例如零知識證明和安全多方計算等隱私技術採用密碼學的方法對數據加密，持有私鑰的許可方才能正確驗證。

可擴展性難題

犧牲的可擴展性帶給用戶最直觀的感受就是交易等待確認時間長，交易手續費高。

在以太坊上，由於狀態擁擠導致的 gas 費激增，交易等待確認時間延長，對於隱私計算需要的繁瑣計算步驟，高額手續費只會讓用戶望而卻步。

因此部分隱私計算項目選擇了自己搭建原生公鏈或尋求高性能可擴展性的跨鏈進行搭建。

延伸閱讀：觀點｜以太坊「gas 手續費市場」改革：EIP 1559 會引發公平性問題嗎？

可組合性和互操作性

隱私除了匿名性，還需要有各種支持匿名的組塊在鏈上相互協作，在多簽、帳戶找回、智能合約等互操作上保持隱私性。

除此之外，目前大多數的區塊鏈技術體系局限在節點之間的性能和信任問題，而區塊鏈進一步發展需要的不僅僅是性能的提升，還要能夠在不同的鏈上組合與互操作。

不同鏈上的智能合約能夠相互調用和並行，實現充分的數據交換和協同計算，才能解決各類應用中更加複雜的問題。

隱私解決方案

基於上述痛點，不同的項目選擇了不同的技術解決方案。

到目前為止，提出的隱私匿名保護技術很多種，並在不斷的演化和改進。

最開始針對數位通證隱私的協議 CryptoNote 被提出，其採用隱地址和環簽名保護交易雙方的地址匿名。

2013 年針對比特幣的隱私性提出了「混幣」技術，混幣技術只是增加了追蹤的難度，仍是可以被追蹤到的。

為了改進混幣需要第三方參與和匿名性不足的缺陷，隨後出現了以 Zcash 和門羅為代表的匿名幣，他們採用零知識證明和環籤等匿名技術保護原生幣加密隱私。

延伸閱讀：門羅幣｜隱私之王 Monero 搭上比特幣順風車，數週內「翻 2 倍」已近兩年來新高

同期側鏈和通道的二層解決方案也陸續被提出。

這些方案都是集中在交易層面上的匿名而無法擴展到圖靈完備的智能合約上。

因此，2018 年開始相繼有關於隱私計算的項目開始推出，隱私不止基於用戶的交易隱私，更應該擴展到智能合約，以保護智能合約中的任何機密數據不被洩露，實現智能合約的交互。

例如 Arpa 採用基於密碼學的安全多方計算（ MPC ）以及 Enigma 和 Oasis 則採用基於硬體安全的可執行環境（ TEE ），以太坊採用的 zk rollup 解決擴容和隱私的問題。

下表為各隱私匿名技術的應用情況及優劣勢對比：

上表的前 3 種方案解決更多的是基於交易的匿名性，難以做到良好的安全性和百分百的匿名性。

在隱私計算上，基於密碼學層面的技術有全同態加密（ FHE ），多方安全計算（ MPC ）、零知識證明三種；基於硬體設計的方案主要有可信執行環境（ TEE ）等技術。

多方安全計算

多方安全計算 MPC 的安全性和可信度基於密碼學，安全可驗證，其落地性主要集中於小場景，對於特定算法和高安全要求的敏感數據做處理。但其計算靈活性受限，隨著參與方人數的增加計算效率會進一步減慢，在實際應用中存在通訊負擔的問題。

目前的多方安全計算單個運算可以達到毫秒級，但在大數據場景下，一個數據應用或模型訓練涉及到上萬的數據樣本，運算效率和通訊負擔是阻礙 MPC 發展的瓶頸。而且對於需要執行複雜計算任務的應用場景， MPC 目前還難以勝任，尚需要幾年的時間優化。

全同態加密

全同態加密目前仍基於理論階段，在可信度和靈活性，效率等各方面都相對較落後，實際運用時效率太低，構造方式和實現技術複雜，尚不能大規模商業應用。

現有 FHE 方案主要通過同態解密技術來降低密文膨脹問題,這樣確實從理論上看能夠克服計算邊界的問題，但從實現角度上看非常複雜。此外，安全性與適用性問題也必須加以考慮，目前大部分同態加密算法無法有效抵抗自適應選擇密文的攻擊，最高安全級別只能達到抵抗選擇明文攻擊。

可信執行環境 TEE 實際上已大規模應用，例如手機上的指紋解鎖，生物識別等。TEE 基於可信硬體設施，在安全性上依賴硬體的可信環境和中心化的硬體廠商，需要對硬體做出可信假設，可能面臨側信道攻擊（side channel attack，SCA。一種能夠從密碼設備中獲取秘密資訊的密碼攻擊方法）。其優勢在於靈活性較高，對通用計算較友好，速率較快。技術搭建相對成熟，相比於其他隱私計算方案， TEE 的綜合實力是最接近實用場景的。

零知識證明

零知識證明是可信度最高的，可以實現完全的匿名性，但部分協議也需要進行可信設置，依賴特殊隨機數的生成。可實現靈活的數據計算交互和交叉驗證，但實現難度仍然較高，目前能夠生成證明的效率在7秒左右，需要大量的算力來提高計算速率。

下表為 4 種隱私加密技術的細節對比：

上表中不同的技術都有各自的優勢和劣勢。需要指出的是，隱私解決方案要從需求出發，不能簡單的判斷那種技術更具優勢或類似，只能說哪種技術更合適在上面樣的場景下解決問題。

因此，這幾種方案本身並不矛盾，在某些場景下，結合使用可以達到更好的效果。

市場預測

匿名幣的困境

早期階段的隱私項目聚焦在隱私貨幣場景上，門羅幣是這個領域當之無愧的龍頭，它是隱私交易用戶的首選。隱私匿名幣可以實現比比特幣更難以追蹤的功能，但他們的隱私用例是有限的。

他們的用例有一大部分是集中在非法交易之類的東西，而交易基礎需要流動性和接受度，並且需要很多人來使用它，這點對於比特幣有效，因為比特幣更具有流動性。確實，在駭客事件、非法交易、勒索等灰色地帶的應用場景中，比特幣的使用還是遠遠超越門羅幣。

因此，匿名幣可能永遠無法超越或者替代比特幣，並且隨著比特幣自身隱私性的改善，匿名幣有可能會失去更多的市場份額。所以，對於匿名幣來說，只有頭部項目尚有生存空間，比如實用性和知名度最高的門羅、技術更強大的 Zcash 和 Dash。

隱私貨幣的競爭格局已經基本成型。尾部的隱私幣很難再突破局面，要麼消亡，要麼只能另尋出路。

比如，最近 Beam 推出了一項新的功能，用於抵押發行具有隱私交易屬性的穩定幣，探索 DeFi 的多元化戰略是 Beam 必須走的求生之路，但機會可能依然渺茫。

此外，監管風險也對匿名幣的市場空間造成很大的制約。根據著名區塊鏈分析機構 Chainalysis 消息，全球執法部門和政府機構對區塊鏈調查技術的興趣和需求在不斷增長。

在2019 年 6 月，FATF（金融行動特別工作組 Financial Action Task Force）發布了加密貨幣監管法案，要求交易所在交易期間收集和傳輸客戶資訊。這些資訊包括交易發起者的姓名、帳號和地址資訊，以及接收者的姓名及帳號資訊。

這相當於直擊匿名幣的命門，一旦 G20 在其成員國採取同樣的 FATF 新規，大部分主流國家的交易所都可能將下架匿名幣。

近期，該公司與政府機構 IRS 簽訂了頗受業內爭議的合約，幫助 IRS 機構追蹤門羅幣。Chainalysis 的 CEO 認為，門羅幣這類匿名幣的未來有限：在監管上，匿名隱私幣遇到了最大的阻礙，隱私保護需要另尋出路。

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垂直細分領域的發展

除了像是以太坊等公鏈自身的不斷發展和完善，在細分領域上，隱私計算也具有一席之地。

2018 年先後湧現出了一批專注隱私計算的項目：arpa、oasis labs、PlatON、phala network等。

他們採用密碼學或借助可信硬體為區塊鏈提供隱私保護。這些項目的用例不再局限在鏈上數據的隱私保護上，他們的出現填補了數據在計算環節隱私問題的空白，為現實世界創造了更多可用用例的可能。

目前隱私計算的商業價值在全球數據市場凸顯，在數據市場上有諸多垂直細分領域，例如數據交易，AI，大數據，雲計算等。

在目前的數據交易加密市場中，大多數項目都高喊著打破數據孤島的口號，但這實際上是一個偽命題。數據能夠交易的前提是數據具有所有權和使用權明晰的劃分，用戶的資訊能夠受自己的支配。如果數據來源以及使用沒有明確的指向或者許可，數據可被隨意轉載和復刻，造成數據冗餘或隨意偽造。

因此，在構建一個具有良好正向激勵的數據市場時，首先需要構建一個值得信任的隱私保護機制，對數據採集規範化，權屬清晰化，資訊隱私化，交易透明化。如此，數據才能變成用戶的資產而不是附屬品，數據孤島才能真正解決。

AI 產業是現有商業應用中接觸數據最多的產業之一，但目前整個 AI 市場遇到了一個大瓶頸：

數據較為分散，為了提高整個模型的精度，則需要獲得盡可能多的數據；但是由於數據隱私的問題，越來越難以拿到用戶的數據。

這個「矛盾」帶來的問題已經在 AI 整個產業凸顯出來。

隱私計算則能夠在很大程度上緩解現在 AI 市場的「矛盾」，因而也會存在著更大的新興市場。

目前互聯網產業的普遍商業模式為採用較低的成本收集成本，然後利用大數據分析整理對數據進行創造和變現。例如在社交媒體上點擊了某一商品，某寶、某多多就會在首頁中推動這一商品。無疑，用戶的數據在使用產品之初就「被動」剝離了所有權，這些數據儲存在第三方平台上持續為平台創造利潤，而用戶卻要遭受資訊洩露的風險。

區塊鏈隱私計算可以很好地切入其中，隱私計算可以先將用戶的原數據進行加密後再進行大數據計算，同時給提供數據的用戶進行經濟激勵，數據需求者可以對數據進行購買，構建一個能夠正向流通兼具激勵的數據市場。

但目前的隱私計算技術仍存在成本高、效率低的瓶頸。

在大數據、AI 等場景下，訓練一個模型的樣本量可能在 10 萬左右，而且特徵量可能還需更多計算資源，大量的運算致使效率低下，實際商業落地可能還需幾年的時間才能完成。

綜述

隱私安全技術在區塊鏈領域已經獲得了極大的關注和發展，眾多項目根據自身特點和技術能力選擇了不同的方向和路徑。從理論上看，HE、NIZK 和 MPC 三者都可以實現很好的隱私保護，但是在效率和成本方面還有很大的優化空間。

同時這些技術的開發難度也較高，比如說最初計劃使用安全多方計算的 Enigma，雖然其在白皮書中將 MPC 列為其核心技術手段，然而目前為止的實踐中卻大量採用了 TEE 技術。

而 TEE 雖然在效率方面暫時領先，但對安全性和隱私有所折衷。

總體來說，各項目的隱私安全技術開發都還處於持續研發和工程化實現的階段，還需要不斷的迭代和測試，距離真正的落地還有很長的路和很多的工作要做。

結合前面提及的隱私問題痛點，我們需要關注各項目在以下幾個方面的發展：

如何更好的將隱私技術和底層協議進行銜接，使隱私保護成為默認的完整協議特性；
不斷優化效率和成本，實現實用性；
支持可編程性，對開發者更友好，促進更廣泛的商業場景。

隱私賽道的競爭還在進行當中，雖然哪個技術方案和項目可以最終勝出還是未知數，但目前來看，PlatON、Oasis Labs 和以太坊是希望最大的。最終，隱私這條賽道的競爭還是要落在通用隱私性上。

前面提到的三個發展方向和策略當中，最有前景的是具有核心加密技術的隱私計算公鏈以及現有頭部公鏈的自我升級。

原因分析如下：

具備核心加密技術

一方面指的是項目採用的是當前最前沿的加密技術，但更重要的是，核心團隊要具備相關的技術實力。目前來看，PlatON 和 Oasis Labs 滿足這個條件。

通過隱私計算，這些項目可以滿足高強度計算的算力資源要求，以及解決數據分享問題，從而為 AI 和大數據產業賦能，使其成為深耕這兩個領域的垂直公鏈。它們的策略不僅不需要直接跟現有公鏈進行競爭，還可以作為其他公鏈的二層解決方案，向其他公鏈輸出隱私計算能力，這使得它們的競爭更加靈活和多樣化。

隱私計算公鏈從核心加密計算技術入手去探索更多專用和通用的應用場景，而以太坊則是採用另外一種策略。

一直以來，以太坊都採用漸進式的協議升級路線，一步步解決關鍵問題。

在最初階段，它以安全性為基礎、以智能合約為核心競爭力積累了先發優勢和生態優勢，成為當之無愧的頭部基礎公鏈。在後續的迭代升級中，再慢慢解決可擴展性問題和隱私問題；當前，以太坊通過 ZK Rollup 找到了擴展性和隱私問題的突破，如果它接下來能夠成功迭代升級，那麼，對於絕大多數公鏈來說，贏家通吃的局面將無可避免。

相對於頭部公鏈和隱私計算公鏈來說，其他隱私智能合約公鏈的核心團隊的技術能力略顯薄弱，項目規劃更多停留在概念階段。而在開發者和用戶生態方面就更不具備競爭優勢，由於基礎公鏈網路效應極強，這些尾部項目很難吸引到成熟公鏈生態內和生態外的開發者，要脫穎而出極其困難。

至於其他的隱私工具和協議，它們更像是過渡性的解決方案，在某個階段可能具備一定的實用性和價值，但長久來看會被取代。

綜上所述，隱私是全產業的重要基礎問題之一。

最快取得技術突破並提供完善解決方案的項目，可以在整個基礎設施的競爭中站穩立足之地。

從當前的競爭格局來看，這個賽道上潛力最大的是具備核心隱私技術的項目和綜合競爭力最強的項目。前者有望成為為計算密集型產業服務的去中心化雲計算，而後者則可能成為去中心化的全球電腦，支持更廣泛的商業場景。