Serum宇宙｜Alameda Research領投 DeFi「主經紀商協議Oxygen」，完成4,000萬融資

DeFi 新創 Oxygen 宣布完成首輪 4,000 萬美元的融資，本輪融資是由全球頂尖加密市場造市商 Alameda Research 領投，其它參與融資的還有 Multicoin Capital、Genesis Capital、CMS Holdings 等知名資本及控股公司。
（前情提要：擁1.4億用戶的地圖app「Maps.me」跨足DeFi！基於Solana，實現「無匯損」匯款、訂房）
（背景補充：外媒揭秘：FTX 創辦人SBF在短短三年，累積了「100 億美元」加密貨幣資產）

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Oxygen 協議是去中心化的「主經紀商業務協議」（Prime Brokerage Protocol）。過去主經紀商業務是投行專門針對機構投資人的服務，旨在提高用戶的資金使用效率。透過 Oxygen 協議，就可以讓這種服務下放，讓一般投資人也能享受。

據 Oxygen 協議新聞稿，該協議會與上（1）月上線的離線地圖應用程式 Maps.me 集成，並加入 Serum 生態系，為 Serum 導入大量的潛在用戶。

對 Oxygen 協議，Alameda Research 暨 FTX 創辦人 Sam Bankman-Fried 抱以厚望。

他向動區表示，Oxygen 是迄今最複雜的 DeFi 協議。Oxygen 是以「資金池」作為主要結構，透過無需許可，交易速度快、費用低廉的優勢，讓用戶可以在去中心化平台中交易、抵押資產獲得收益、借貸、創造合成金融產品。

Sam Bankman-Fried（SBF）向動區表示：

「Oxygen 協議將成為 DeFi 生態中最複雜，但同時也是最優雅的資產風險管理工具。它不但擁有強大的團隊，還有不斷發展的 Serum 生態系統和龐大的潛在用戶作為後盾，我們相信這是 DeFi 大規模應用的下一步。」

– 圖片來源：Oxygen 官網 –

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什麼是主經紀商業務？

主經紀商業務（Prime Brokerage，PB）是在傳統金融中，投資銀行市場交易的核心業務，其運作邏輯為連結各類市場參與者，包括對沖基金、養老基金、保險公司、機構投資人、流動性提供商。

用戶可直接在 PB 中互相交易，投行甚至會撮合 PB 用戶的資產抵押、借貸（例如證券）的需求，藉此讓用戶的資金效率極大化。數據指出，美國的銀行在 2020 年 Q1 至 Q3 借入和借出的證券超過了 4.2 兆美元。

不過這項服務僅能為資產規模超過數億美元的大型金融機構使用，倒不是說主經紀商業務本身設計就是為了大型機構，而是反映了經濟現實，該項服務的各類成本，包括資金協調、風險管理、人力資源成本，都不是一般投資人可以負擔的。

Oxygen 的共同創辦人格列布奈夫（Alex Grebnev）表示：

「我們很高興能邁入去中心化金融的下一步。Oxygen 協議提供的主經紀商服務，可以滿足個人用戶乃至於金融機構的需求。」

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Oxygen 協議的應用場景

Oxygen 是以資金池為主要結構，資金池內是眾人的資產，透過無需許可制、高吞吐量、交易成本低廉、可擴展的主經紀商服務協議，Oxygen 讓借貸大眾化，讓用戶的資金運用變得更有效率。

其應用場景包括：

產生收益：用戶存入資金，從中賺取收益。
借貸：用戶可從資金池中借用資產，並向資金池支付利息。
交易：用戶可在資金池中，和去中心化交易所 Serem 交易。
合成產品：抵押在資金池的資產，藉此交易更複雜的商品。

簡單來說，就是借貸平台 Compound + 合成資產平台 Synthetix + 去中心化交易所 Uniswap。

而 Oxygen 的最大優勢就是：「資金運用效率」。

其白皮書寫道，在 Oxygen 協議中，用戶可以重複抵押資產，借出的資產可收取收益外，同時也可使用借入的資產增加收益；延續 FTX 交易所的一貫作風，用戶想借入其它資產時，可將帳戶內的「所有資產」總值作為抵押保證金，代表用戶遭到清算或是追加保證金的風險會降低，達成「同帳戶跨資產抵押」。

嵌入 Maps.me 錢包中，導入 1.4 億用戶

據新聞稿內容，Oxygen 協議首先將推出資金池借貸服務，用戶可以將資產存入，並利用 Serum 鏈上基礎設施，設定借款條件進行借出資產，同時也可以貸出資產產生收益。借款人可以利用其投資組合的「多樣資產」作為抵押，降低清算風險。

值得注意的是，Oxygen 協議將嵌入 Maps.me 錢包中，讓 Maps.me 用戶能夠獲得「被動收入」，同時也為Serum 生態系帶來「資產流動性」。

Sam Bankman-Fried 總結道：

「DeFi 應用是可以達到 10 億用戶級別，其鏈上價值也可達 10 兆，唯一的限制就是高額手續費、交易速度慢、可擴展性的問題。

Solana 的高效和可組合性代表著，在上面建構的 DeFi 應用程序都可以彼此集成，就好像是在本地端一樣。而 Oxygen 將在 Serum 的金融生態系統中扮演重要角色。」