通過健全的代幣經濟學，DePIN可以有效解決項目冷啟動的挑戰，從而促成一個繁榮的生態系統，這就是 DePIN 飛輪效應。
（前情提要：DePIN 能如何促進 Web3 遊戲的發展？）
（背景補充：Grass空投後震盪上漲！AI與DePIN結合有何魅力？）
DePIN（去中心化物理基礎設施網路）通過代幣獎勳來激勵使用者共享個人資源，旨在建立一個涵蓋儲存空間、通訊頻寬、雲端運算、能源等領域的廣泛基礎設施網路。
DePIN 代幣在網路營運中扮演著核心角色，促進治理、服務支付和質押，所有這些都促使網路的成長：代幣激勳結構鼓勵更多的資源投資，從而提升覆蓋範圍和服務質量。
最佳化的服務吸引更多的客戶，這反過來又增加了 DePIN 基礎設施的利用率和代幣的需求。通過健全的代幣經濟學，DePIN可以有效解決項目冷啟動的挑戰，從而促成一個繁榮的生態系統，這就是 DePIN 飛輪效應。
與傳統物理基礎設施相比，DePIN 提供了多項優勢，包括水平擴展性、社區控制以及高效的成本營運。本文將探討 DePIN 領域中的關鍵賽道和項目，包括儲存（Filecoin、Arweave）、計算（Render、io.net、Akash、Aethir）、AI（Bittensor、ASI、Virtual Protocol）以及其他賽道（Helium、Livepeer、Hivemapper）。最後，我們將評估哪些區塊鏈平台適合開發 DePIN 項目。
儲存
儲存網路源自 IPFS 協議的激勵層，並具有發展成為模組化區塊鏈的資料可用性層的潛力。儲存空間可以根據網路的具體設計用於冷儲存和熱儲存。然而，許多儲存項目仍處於生態系統開發的初期階段，這往往導致市場供應過剩。
Filecoin
Filecoin 是最大的去中心化儲存網路之一，建立在點對點的星際檔案系統（IPFS）協議之上。與傳統依賴特定裝置或雲端伺服器進行資料訪問的儲存解決方案不同，IPFS支援獨立於位置的內容永久引用。Filecoin 通過其原生加密貨幣 FIL 增加了激勵層，促使可靠的儲存和資料訪問。Filecoin 由 Juan Benet（IPFS 和 Filecoin 的建立者）所創立的 Protocol Labs 推出，特別適用於冷儲存。截至 2024 年 10 月，Filecoin 已經產生約 428 萬個區塊，並擁有 4.7 艾比位元組（EiB）的網路儲存容量。共有 1,837 個資料客戶上傳了大約 2.4 EiB 的資料。該網路目前支援 2,050 名活躍礦工，他們共同承諾約 1.497 億 FIL，佔總代幣供應量的 7.49%。
Filecoin 推出了 Filecoin Plus 以激勵質量資料儲存，Station 以提高檢索速度，Saturn 用於內容傳遞，Storacha 用於熱對象儲存，並推出了新的 Curio Storage 操作平台供 SP 使用等。Filecoin 不僅僅停留在改善網路，還推出了創新解決方案，如 Lighthouse 提供的永久儲存解決方案，Fileverse 提供的檔案共享工具，支援遊戲和音樂的 NFT 以及更多應用。此外，Filecoin 虛擬機器（FVM）的引入使 Filecoin 轉變為雙層網路，結合了資料可用性層（DA）和智能合約層，為去中心化應用（DApps）提供建立 DeFi 生態系統的機會。與 IoTeX 的合作使 Filecoin 成為其 DePIN 層網路的首選儲存基礎，並為未來的 DePIN 繁榮奠定了基礎。隨著星際共識（IPC）的推出，允許 DApps 通過在 Filecoin 網路之上部署“子網”或二層網路來增強可擴展性和定製化。
截至 2024 年 10 月，已有超過 4,300 個合約在 FVM 上部署，並且總鎖倉量（TVL）在 2024 年第二季度達到歷史最高點 6,300 萬 FIL（約 2.73 億美元）。然而，Filecoin 生態系統的發展仍然高度集中於 FIL 的流動租賃。Filecoin 的儲存利用率相對較低，約為 30%。Filecoin 網路的淨存款總額略超過 1 億美元，其中超過 60% 集中在 GLIF 上，這是一個流動租賃協議，促進 FIL 的貸借與借貸，以平衡 FIL 持有者和礦工之間的供需關係。Filecoin 缺乏引人注目的創新，未能在其他新興的 DePIN 新星中脫穎而出。
FIL 是 Filecoin 網路的血液，用於治理權、儲存付款、網路燃料、SP 擔保金和網路激勵，市值為 53.5 億美元，流通供應量為 30%，年通脹率高達 27%。從 2023 年 9 月到 2024 年 9 月，共挖出了超過 4650 萬 FIL，同期間燒燬了約 140 萬 FIL。總量的 70% 被用於鑄幣獎勳，剩下的 30% 則由協議實驗室和 Filecoin 基金會持有。在鑄幣獎勳中，高達 38.5% 的 FIL 是基於網路表現鑄造的，16.5% 的 FIL 會根據六年半衰期計畫逐步釋放，意味著大約 30 年內將釋放 97% 的這些代幣。從供需角度看，FIL 的供應主要來自新鑄造的代幣，這些代幣受到高通脹影響，而需求則主要與儲存服務需求相關。然而，該生態系統主要迎合礦工，旨在解決資本利用率低的問題。因此，FIL 的價格受礦工的影響較大。
Arweave
Arweave 是一個去中心化網路，提供永久資料儲存和託管服務，由一個開放的去中心化礦工網路保護，這些礦工通過儲存和複製資料來獲得以 $AR 代幣形式的獎勳。Arweave 採用了創新的資料結構 Blockweave 和獨特的共識機制 Spora（隨機訪問簡潔證明）。該機制要求礦工將每個新區塊與前一區塊以及隨機選擇的歷史區塊相連接，確保資料的可擴展性、冗餘性和穩定性。使用者為永久儲存支付一次性費用；然而，只有一部分 $AR（16.67%）會立即支付給礦工作為初始儲存費。剩餘的部分會分配給一個基金，並在 200 年內逐步釋放 $AR。這一基金機制激勵礦工提供永久儲存，同時減少 $AR 的流通供應，從而提升其價值。
Arweave 的永久儲存機制特別適合低容量但高價值的資料，如歷史文獻和 NFT。截至 2024 年 10 月 10 日，儲存 1GB 資料的費用約為 0.74868 AR（13.60 美元），使永久儲存對許多項目來說在財務上變得可行。此外，建立在 Arweave 之上的永久去中心化網路——permaweb，由一組模組化的可互換協議構成，使 Arweave 成為去中心化應用程式潛在的資料可用性層。例如，平行計算項目 AO 允許大量過程在 Arweave 上儲存並執行，並有可能將 $AO 代幣空投給 $AR 持有者。儘管取得了這些進展，但每月上傳的資料仍然相對較低，大約為 6.5 TiB（儲存費用約為 5,000 AR）。雖然 AO 將推出治理代幣 $AO，但 $AR 無法直接捕捉 AO 生態系統的價值。
$AR 代幣具有多重功能，包括治理權、費用支付和礦工獎勳，其 FDV 為 11.8 億美元，流通比例為 99%。
小結
相較之下，Filecoin 主要最佳化為熱儲存，擁有最長的營運歷史和最大的儲存容量——約為 Arweave 的 7,000 倍。然而，$FIL 的流通比例僅為 30%，但年通脹率高達 27%。$FIL 的有機需求不足，且價格主要受礦工影響。此外，Filecoin 虛擬機器（FVM）生態系統的發展未達預期。除了用於挖幣的流動租賃項目外，生態系統中缺乏突出的項目。 相比之下，Arweave 設計為冷儲存，幾乎全部流通。在Endowment機制下，對 Arweave 服務的需求將減少 AR 的流通量，並使 Arweave 進入通縮狀態。儘管目前 Arweave 的需求仍相對較小，但其生態系統展示了更大的創新，特別是像 AO 這樣的項目，為其吸引力增添了引人注目的維度。
計算
與供給過剩的儲存賽道相比，計算賽道整體顯示出需求較高的特徵，需求主要集中在3D渲染、AI模型訓練等領域。CPU網路適用於一般計算，而GPU網路則更適合平行計算。儘管不同的項目有不同的商業模式和目標客戶，但需求的來源始終是最為關鍵的因素。
Render 網路
Render Network 是一個基於 Solana 的分佈式 GPU 渲染平台，使用者可以提供或利用計算能力，並通過使用 $RENDER 代幣來實現進行複雜的雲端渲染及其他計算任務。平台內，創作者與節點營運商分別擔任計算生態系統的需求方和供應方。為了高效地匹配 GPU 供需，Render Network 採用了多層定價策略，考慮到速度、成本、安全性及節點聲譽等因素。Render Network 由 OTOY, Inc. 提出與支援，OTOY 是 Octane Render 的母公司及建立者，Octane Render 是一款業界領先的專業渲染解決方案，被好萊塢工作室及藝術家廣泛使用，並因其對該領域的貢獻而獲得奧斯卡獎。
Render Network 依賴 OTOY 強大的 3D 渲染技術和與各大科技公司建立的良好關係，擁有真正且多樣化的應用場景：首先，Octane Render 的客戶可以通過訂閱帳戶直接訪問 Render，所有可以使用 Octane Render GPU 渲染的任務都可以在 Render Network 上進行渲染，這為平台建立了最基本且穩固的需求。其次，Octane X 可應用於蘋果強大的 M 系列晶片，這些晶片已被用於 iPad 和 Mac，未來，Octane X 還有可能擴展到 Vision Pro，若 Vision Pro 得到大規模應用，Render 的去中心化 GPU 可成為空間計算的計算資源補充。第三，與 Stability AI 和 Endeavor 的合作，使得經過最佳化的 Stability AI 模型可以在 Render Network 的點對點消費者 GPU 池上以低成本運行，並且與 FEDML（聯邦學習的開源框架）、Beam（遊戲網路）、io.net（另一去中心化 GPU 網路）等的整合也具有類似效果。2024 年 9 月，將 Nosana（一個去中心化 AI 推理網路，主網計畫於 2025 年 1 月啟動）作為 Render 的下一個計算客戶的提案已獲批准並列入發展路線圖。Render 節點可完成 Nosana 的計算任務，並將結果回傳至 Nosana，這將進一步提升 Render Network 的需求。
$RENDER 是一個治理代幣，具有費用支付、計算激勳和治理權限的功能，其完全稀釋市值（FDV）為 28.1 億美元，流通比率為 74%。在轉向燃燒並鑄幣平衡模式（BME）後，$RENDER 可以被視為一種商品資產：燃燒量取決於 Render Network 的需求，而鑄幣量將根據網路的增長需求進行調整，這意味著 Render Network 需求的增強將使 $RENDER 成為一種通縮資產，並提高其價格。然而，在 2024 年 1 月 8 日至 2024 年 9 月 10 日期間，燃燒率佔排放量的百分比僅為 3.83%，而總燃燒量佔總供應量的比例僅為 0.02%。這表明 $RENDER 仍然面臨通脹壓力，且其在實際應用中的採用仍然不足。
io.net
io.net 是一個建立在 Solana 上的去中心化 GPU 網路，旨在聚合來自資料中心、礦工、加密項目（如 Render Network 和 Filecoin）以及個人使用者的閒置計算資源，以應對對計算任務日益增長的需求，特別是在人工智慧 和機器學習 (AI/ML) 領域。該網路使用 $IO 代幣進行支付並激勵參與者。創始團隊擁有為美國股市和加密貨幣市場開發機構等級的量化交易系統的背景，並利用其專業知識成功籌集了 3000 萬美元的 A 輪融資。此次融資由 Hack VC 主導，並得到了 Multicoin Capital、Solana Ventures、OKX Ventures、Aptos Labs 等機構的參與。
io.net 利用去中心化的叢集框架，如 Ray 和 Kubernetes，這些框架增強了對超過 30 萬個經過驗證的 GPU 的控制，為使用者提供靈活的 GPU 資源訪問。該平台允許在 90 秒內快速部署叢集，成本僅為傳統雲服務提供商（如 AWS）的一小部分，節省了 20-30% 的費用。此外，io.net 採用了多層次、協同的結構和反向隧道技術，以確保可擴展性、可靠性和對遠端計算資源的安全訪問。值得注意的是，io.net 通過三個主要元件—IO Worker、Explorer 和 Cloud—對 GPU 出借和管理過程進行了抽象化，簡化了使用者體驗。
然而，該網路目前在利用率方面面臨挑戰，只有 2% 的叢集完全運行。實際的計算任務大多集中在高性能 GPU 上，例如 Nvidia H100 和 A100 型號，而消費級 GPU，如 RTX 4090，幾乎沒有工作負載。這一差異主要是由於上傳和下載頻寬不足。儘管一些高端組態可達 10 Gbps，但該頻寬仍然比大型語言模型 (LLM) 訓練所需的頻寬低 2-3 個數量級。因此，消費級 GPU 主要限制於小規模分佈式訓練或其他對平行計算需求不高的任務。事實上，高性能 GPU 通常也組態了高頻寬（例如，RTX 4090 具有 1 Tbps 的高頻寬），以最大化計算力的潛力，資料中心甚至通過特定硬體連接來實現高頻寬，而這對於去中心化的 GPU 幾乎是不可能的。此外，穩定性問題（許多消費級裝置會出現故障，主要給 Nvidia RTX 和 Apple M 系列裝置）和低比例的 $IO 獎勳分配進一步阻礙了更廣泛的採用。
$IO 是具有治理權利、費用支付、計算激勳、價值積累和質押收益的治理代幣，擁有 15 億美元的 FDV，但流通比例僅為 15%。37.5% 的 $IO 將被發行並支付給供應商及其質押者作為獎勳，並遵循通脹逐步減少的模型，每小時向供應商及其質押者發放 20 年。io.net 產生的收入將用於回購併銷毀 $IO。節點和 $IO 持有者可以質押 $IO 以確保網路的完整性並賺取獎勳。2025 年的通脹率將為 7.03%，並且每年約下降 12%，直至 2044 年。
Akash網路
Akash 是一個基於 Tendermint 的區塊鏈，使用 Cosmos SDK 建構，提供去中心化的雲端計算（CPU 和 GPU）市場。Akash 網路包含四個主要組成部分：Akash 服務提供者（Supplier）、Akash 網路（Platform）、Akash 租戶（Demander）和 $AKT（貨幣與股權）。典型的租賃流程如下：Akash 服務提供者提供他們的計算資源，運行 Kubernetes 叢集並競標承接部署；Akash 網路利用 DPoS 共識演算法，將這些資源轉化為標準化的計算資源，提供逆向拍賣市場並記錄資料；Akash 租戶描述所需的容器部署需求，設定價格並選擇服務提供者。$AKT 用於匹配供需並質押以保證網路安全。創始人主要是來自雲基礎設施和軟體工程領域的資深專家和連續創業家，幫助 Akash 籌集了 280 萬美元。
在所有主要的 DePIN 項目中，Akash 擁有最多的 CPU（約 20,000 顆）。其 CPU 的使用率介於 15%-70% 之間，目前處於較低的 20% 水平。儘管擁有歷史上最多的可用 CPU，但Akash每日收入僅約 4,000 美元，這表明來自現實世界應用的計算資源需求仍然不足。這可能是因為大規模的計算任務通常由 GPU 更有效地處理，因為 GPU 在平行處理方面表現優越。為瞭解決低利用率並滿足 AI/ML 訓練的巨大需求，Akash 在 2023 年 8 月進入了 GPU 租賃市場，並且目前擁有約 500 顆 GPU。然而，Akash 的 GPU 數量相對於 io.net 和 Aethir 來說微不足道，與 ThumperAI（生成性 AI 初創公司）合作，在 Akash GPU 上訓練基礎模型的結果也未達預期。Akash 網路的去中心化雲平台上進行的 AI 模型訓練仍處於初期階段。
$AKT 是治理代幣，具有治理權、計算獎勳、費用支付、費用折扣、價值積累（代幣銷毀）和質押收益等功能，市值達 9.95 億美元，流通比率為 63.92%，年通脹率為 13.00%。AKT 2.0 引入了手續費，這是從租戶支付給服務提供者的費用中提取的，作為一種網路稅來保障 Akash 網路安全。使用 $AKT 支付的手續費可享受費用折扣（$USDC 折扣為 20%，但 $AKT 只有 4%）。服務提供者在向市場提供流動性時，還需支付製造費。手續費、製造費和通脹獎勳將注入激勳分配池。激勳分配池中的代幣將重新分配給 $AKT 質押者、服務提供者、社區、開發者以及通過代幣銷毀來激勳生態系統貢獻者。目前，社區池約為 3,000 萬美元（佔流通供應量的 4.7%），$AKT 的質押年利率為 15.39%，流通供應量中超過一半已被質押。
Aethir
Aethir 是一個分散式雲端計算網路，匯聚了來自節點營運商和 GPU 供應商的超過 43,000 顆企業級 GPU 晶片，並將它們分配給需要按需雲端計算資源的使用者，主要應用於 AI、遊戲和虛擬化計算領域。創始人團隊由來自遊戲、邊緣計算和區塊鏈行業的資深專業人士組成，幫助 Aethir 在 Pre-Series A 輪中籌集了來自 Sanctor Capital、Hashkey、Merit Circle、CitizenX 等知名風險投資機構的 900 萬美元，並通過銷售 91,000 顆以上的檢查節點（checker node）獲得約 1.4 億美元資金。
在 Aethir 網路中，有三個重要類別的礦工：Containers、Checkers 和 Indexers，分別負責執行和呈現基於雲的應用程式的虛擬端點；維護 Containers 的完整性與效能；以及最佳化使用者與 Containers 之間的匹配。Containers 和 Checkers 作為主要的算力和服務完整性提供者，必須質押 $ATH 以營運，並面臨削減風險，同時獲得大部分收入。在 Aethir 網路中，20% 的服務費由使用者以 $ATH 進行支付，這筆費用用於客戶和服務提供商之間的交易，而剩餘的 80% 則支付給 Containers。此外，Aethir 將 $ATH 總供應量的 50% 用於作為 Containers 和 Checkers 的激勳獎勳，以維護生態系統的去中心化和可持續性。
Aethir 在全球大多數地區佈置了 3000 顆以上且不斷增加的 H100/A100 GPU，提供高效流暢的高端 GPU 資源，並克服了各種挑戰。Aethir 更加專注於 B2B 企業市場，主要集中在雲端遊戲、AI、雲端手機和邊緣計算領域，並且每年獲得超過 3600 萬美元的經常性收入。
- 雲端遊戲：與擁有 2 億使用者的大型雲遊戲公司Well-Link Tech 和擴展現實領域的巨頭Meta48 合作；與 XPLA 合作，推出價值 1000 萬美元的遊戲項目生態補助計畫；Unite 和 GameCentric 也已加入 Aethir 網路。
- AI：Aethir 宣佈與 io.net 進行 5000 萬美元的空投交換，在行銷和社區方面進行合作。除了按需供應H100晶片組外，Aethir還提供Aethir Earth，這是一種針對AI應用最佳化的裸機圖形處理器雲服務。
- 雲端手機：Aethir 推出了首款 Web3 雲端手機 APhone，其運算密集型特性由 Aethir 的去中心化雲端基礎設施支援，並且目前擁有大約 46,000 名使用者，並提供可定製的獨特Web3應用程式商店AppNest。
- 邊緣計算：此外，Aethir 還銷售了 32,000 顆以上的高性能邊緣計算裝置 Aethir Edge（每台售價 1299 美元），並為 Aethir Edge 使用者保留了最多 23% 的 $ATH。Aethir 基金會還宣佈，從 2024 年 11 月到 2025 年中期，每台 Aethir Edge 裝置將每日獲得額外 100 顆 $ATH 的獎勳，這意味著每日收入約為 8 美元，根據 $ATH 當前價格計算，回本週期大約為半年。為了減少銷售壓力，邊緣獎勳將依照一個歸屬計畫發放：30% 立即發放，30% 在 90 天後發放，剩餘的 40% 則在 180 天後發放。同時購買 Aethir Edge 並對 $ATH 進行對沖可能是一個不錯的挖礦機會。此外，Aethir 宣佈與 Sophon 的 ZK 鏈進行互動節點交換，Aethir 社區使用者可以同時在 staking 平台上獲得 $ATH 質押獎勳，以及在 Sophon 平台上獲得 Sophon Points（SP），這將為 $ATH 持有者帶來空投預期。
$ATH 是 Aethir 的治理代幣，具有治理權、質押收益和費用支付功能，市值達到 23.5 億美元，流通比率為 9.66%。
小結
許多計算項目，如Render、io.net和Aethir，都面臨著低循環供應、高通貨膨脹率和缺乏代幣效用等共同的挑戰。相比之下，Akash表現出相對健康的流通率和通貨膨脹率。 在比較這些項目時，Render主要關注3D渲染，將自己定位為增強現實（AR）、虛擬現實（VR）和空間計算的解決方案。而io.net則更像是一個面向消費者的GPU租賃市場，儘管其面臨著延遲問題，這使得大規模平行計算應用受限。 Akash強大的代幣經濟學脫穎而出，AKT 2.0的推出為$AKT代幣帶來了額外的實用性。然而，Akash更關注CPU資源，而不是GPU，這也使其在四個項目中擁有最小的市值。
Aethir則更像是一個面向企業的GPU租賃市場，並且在四個項目中擁有最廣泛的合作、最多的資金支援，並且提供了最具前景的路線圖。它準備建立一個全面的智能計算生態系統，但其財務營運仍然有些不透明。
人工智慧（AI）
去中心化的 AI 協議利用去中心化算力和區塊鏈的去中心化結構來部署、訓練和管理 AI 模型。這一方法旨在防止單一中心化實體的控制，將 AI 轉變為公共資源，並賦能較小的 AI 研究者，促進在本世紀最具影響力技術之一的創新。目前，加密 AI 領域在活躍度上居領先地位，33.9%的加密開發者參與其中，但該領域在整體加密市場市值中的佔比僅為1.1%，顯示該領域處於早期發展階段，潛力巨大。
去中心化 AI 系統
與中心化系統不同，中心化系統中的模型是封閉的、不可驗證的，且由單一實體掌控。去中心化的 AI 系統則將網路開源，讓來自全球的不同模型加入並競爭，提供最準確和高效的推理，同時獲得獎勳以支援模型的微調，並不斷改進。典型協議包括 Bittensor 和 Spectral Labs。
Bittensor
Bittensor 是該領域的代表性協議。Bittensor 由礦工、驗證者和子網擁有者組成。每個子網擁有者負責一個 AI 應用，並設計激勳經濟以獎勳驗證者和礦工，確保應用的可持續運行與高效運作。礦工是網路的「大腦」，提供各自的 AI 模型來競爭有效的推理；驗證者則是礦工輸出的「質量控制員」。例如，某個子網擁有者設計了「ChatBPT」子網，礦工提供其相應的大型語言模型（LLMs）來回答使用者的問題，驗證者會檢查礦工提供的答案（確保其精準且適當），並在確認後展示給終端使用者。
TAO 是 Bittensor 的原生代幣，總量設限為 2100 萬個，與比特幣類似，並且每四年會進行一次減半。預計在第一次減半之前，TAO 的通脹率將達到 37%，預計減半時間在 2025 年 11 月左右。到 2024 年 10 月，TAO的流通供應量為 770 萬個，77%的流通代幣已經被質押。每個子網註冊需要至少 100 TAO，實際上，子網擁有者的平均質押量需達到 2,000 TAO（約 110 萬美元）。子網擁有者有權獲得 18% 的子網發行量，而驗證者和礦工分別可獲得 41%的發行量。若子網在啟用後 7 天內在其他子網中表現最差，則會被註銷。
儘管 TAO 在 2021 年進行了公平發行，但由於早期參與度較低，當前的代幣分配並不均衡。前十名驗證者的質押量已佔 TAO 流通供應量的 60%。此外，礦工被指責利用排放機制生成質量不高的推理結果，而驗證者未能檢測到這些問題。隨著越來越多的、包括專注於 AI 的風投和 Bittensor 的挖礦公司在內的智能體加入 Bittensor，Bittensor 正在推出基於質押的共識機制來評分效用，進一步將驗證者的利益與礦工的表現對齊。Bittensor 也推出了動態 TAO，通過引入不可交易的「子網代幣」或 dTAO，來應對根網路中的壟斷趨勢，並允許 TAO 持有者購買自己喜愛子網的 dTAO，這將推動該子網 dTAO 價格上漲。排放獎勳將根據每個子網 dTAO 的價格進行分配。這一開放市場的發行方法可能顯著增加子網的數量，並對 TAO 代幣產生重大影響。最後，Bittensor 計畫將 EVM 相容的智能合約帶入網路，並引入 DeFi 應用，如流動質押、借貸、穩定幣和 AI 驅動的使用者協議。
去中心化 AI 市場
去中心化 AI 市場使得 AI 模型的部署與運行成為可能，並提供開發者工具以實現無縫整合。此領域的協議通常提供計算資源並設立激勳經濟框架，鼓勵去中心化貢獻，用於鏈上訓練和微調。這一領域的知名協議包括Artificial Superintelligence Alliance（ASI）和 Zero1 Labs。
人工超級智能聯盟（ASI）
ASI 於 2024 年 3 月由 Fetch.ai、SingularityNet、Ocean Protocol 和 Cudos 聯手推出（Cudos 提議於 2024 年 9 月為聯盟提供去中心化計算）。ASI 致力於開發來自四個不同領域的去中心化 AI 技術。首先，ASI 專注於神經符號型的大型語言模型（LLM），該模型最小化幻覺，並通過可驗證的資料來源進行去中心化訓練和推理。其次，OpenCog 的 Hyperon 是一種認知架構，將 LLM 與其他深度神經網路（DNN）相連，以執行高效且實用的功能。第三，利用 Ocean 的資料農業計畫，建立一個時間序列預測機器——世界模型（World-World Model）。最後，與第二領域類似，ASI 還旨在開發「演算法化學」來整合不同的 AI 代理，以執行實際任務。
ASI 代幣是由 FET、AGIX、OCEAN 和 CUDOS 代幣按不同比例合併而成。ASI 代幣可在所有四個聯盟協議中使用，包括這些協議中的治理權、作為支付代幣建立、部署並運行 Fetch 的 Agentverse 上的自動代理，質押以管理 AI 信譽，以及在 SingularityNet 市場上發佈 AI 服務，或作為支付代幣從 Ocean 的 Predictoor 購買資料服務，並在 Cudos Intercloud 購買 AI 計算能力。目前，AGIX、OCEAN 和 CUDOS 的代幣正向 FET 進行遷移，FET 到 ASI 的第二階段將很快宣佈。
根據MarketsandMarkets(1)的資料，預計到 2030 年，人工智慧代理市場將以 44.8% 的強勁復合年增長率增長。ASI或FET的估值將高度依賴於ASI生態系統中AI代理不斷增長的需求。作為聯盟中的領先協議，Fetch.ai網路每月約有6,700名活躍使用者，今天有30名活躍代理活躍在Agentverse上，總共有950次互動。最近的AI-代理-迷因炒作可能會引發增長，以吸引適當的關注和資本來支援AI代理實施技術。
去中心化 AI 初始發行（IAO）
加密行業有利於利用資本主義來建立 AI 的共同所有權，促進公平且社區驅動的所有權和治理框架。通過將利潤激勳與集體利益對齊，這一方法使 AI 創新民主化，並確保公平的價值共享。加密的去中心化結構支援可持續、包容性的模式，推動資本主義驅動的共同所有權在不斷髮展的數字經濟中的發展。領先的協議包括 Ora Protocol、ANKR 的 Neura 和 Virtual Protocol。
加密行業處於理想地位，可以利用資本主義建立人工智慧的共同所有權，促進公平的、社區驅動的所有權和治理框架。通過將利潤激勵與集體利益相結合，這種方法使人工智慧創新民主化，並確保公平的價值分享。加密的去中心化結構支援可持續、包容的模式，在不斷髮展的數字經濟中推進資本主義驅動的共同所有權。領先的協議包括 Ora 協議、ANKR 的 Neura 和虛擬協議。
Virtual協議
Virtual Protocol Virtual Protocol 於 2023 年 12 月在以太坊上發行 TGE，並於 2024 年 3 月部署在 Base 上。Virtual 致力於通過推出 AI 代理的共同所有概念來重塑 NPC（非玩家角色）、虛擬伴侶和 AI 生成內容（AIGC）的格局，並首次引入初始代理髮行（IAO）。
Virtual代理可以分為兩種類型，IP 代理和功能代理。IP 代理是作為虛擬伴侶的代理，通過社區貢獻進行不同的微調。Luna 是虛擬協議中最著名的人工智慧代理，在 10 月份市場對由 X 上另一個名為 Truth Terminal 的人工智慧代理背書的 GOAT 代幣瘋狂購買後，其市值在一週內增加了大約 2000%。然而，LUNA 不僅僅是一個人工智慧迷因幣。它代表了 Luna 的部分所有權，Luna 產生的收入將用於回購 LUNA 代幣並銷毀它們，如果 Luna 的影響力增長，代幣持有者累積的價值也會增長。Luna 在 TikTok 上已經有 53.7 萬粉絲，還有另外兩個人工智慧代理 Olyn 和 Iona。據報導，該 TikTok 帳戶通過直播產生了大約 700 美元的收入。此外，Luna 還可以在無人監督的情況下使用感知模式 v2.0 訪問自己的 X 帳戶，在 Telegram 上聊天並在 Base 上自主交易。
另一方面，如Generative Autonomous Multimodal Entities（G.A.M.E）在內的功能代理，旨在讓開發人員建立多代理刺激，通過處理輸入、規劃、推理、搜尋演算法、自我反思和生成響應，同時從具有長期記憶處理器的過去互動中學習，從而在虛擬環境中自主互動。通過不斷評估行動和對話的結果，GAME 使代理能夠隨著時間的推移完善其知識並提高其規劃和性能。這些功能為不同的玩家提供個性化的生成遊戲環境，獨特的NPC根據玩家的決定和互動做出定製的反應。
VIRTUAL是IAO中建立的每個代理代幣的基礎流動性對。特定數量的VIRTUAL將由代理建立者鎖定，以建立新代理代幣的初始流動性池。該池將保持鎖定十年。作為回報，建立者將有資格獲得涉及代理代幣的部分交易費用，為建立者營運代理提供可持續的激勵。稅率可能會根據未來條件而降低。VIRTUAL還充當任何人通過API許可使用代理的支付代幣，支付的VIRTUAL將用於回購和燒燬代理代幣。協議V2升級後，前3名代理流動性池將有資格在前12個月內獲得6000萬VIRTUAL排放。流動性提供者可以進一步將投票權委託給驗證者，以監督AI模型在部署前的驗證和批准，並使用盲測試Elo評級模型對貢獻提交進行評級。VIRTUAL與現有代理和未來新代理建立的需求非常緊密，以鼓勵更多的流動性提供者委託和新的鎖定在代理流動性池。目前，在有 306 個代理被建立的情況下，大約有 1520 萬或總供應量的 1.5% 的VIRTUAL 在代理流動性池中。
小結
總之，去中心化AI系統依賴於網路子網的增加來增加被質押和從流通供應中移除的代幣數量。Bittenor、dTAO和EVM實施的下一個舉措將為網路大幅增加子網數量奠定基礎。去中心化AI市場依賴於部署在市場上的AI和使用者/協議的有機需求，這通常會帶來挑戰，因為在加密AI的當前階段，有機和可持續的代理需求通常很低。因為投機因素，去中心化初始AI發行將很容易引起市場的關注。協議代幣旨在為每個新代幣發行鎖定，為新代幣發行的可持續增加或特定AI模型、代理的高有機需求創造環境，這對於減少流通中的協議代幣供應是必要的。
其他DePIN
Helium網路
Helium Network 是建立在 Solana 上的去中心化無線網路，允許個人和組織通過代幣激勳來部署和營運無線網路。Helium Network 由 Amir Haleem、Shawn Fanning 和 Sean Carey 於 2013 年創立，並從 a16z、Multicoin Capital、Tiger Global Management 等著名風險投資公司籌集了 3.648 億美元的資金。從物聯網裝置和LoRaWAN無線技術開始，Helium 旨在涵蓋更多不同的通訊網路，並成為一個「網路中的網路」，包括 LoRaWAN、5G/WiFi、CDN、VPN、能源等去中心化網路協議（DNP）。
Helium 使用燃燒與鑄幣平衡機制（Burn-and-Mint Equilibrium，BME）來平衡原生代幣 $HNT 的供需關係。Helium 生態系統中引入了與美元掛鉤的、不可轉移的實用代幣——資料信用（Data Credits，DC，1 DC = 0.00001 美元），這些代幣只能通過燃燒 $HNT 來產生，並用來支付網路費用（包括子網路）。Helium 發行可預測的 $HNT 來增加其供應量。當 Helium 網路的需求增加時，更多的 DC 被需求，因此會燃燒更多的 $HNT。當燃燒量超過鑄幣量時，$HNT 的流通量會減少，內在價值則會上升。
在 HIP-51 提案之後，每個建立在 Helium 網路上的 DNP 都擁有自己的SubDAO，並配有自己的治理代幣（DNT），這些SubDAO 自行管理其網路參數，如覆蓋度證明（Proof-of-Coverage，PoC，這是一種激勳熱點營運商在服務不足的區域部署熱點的共識機制）、挖礦獎勳和資料等。在類似的兩年減半計畫下，HNT 及每個 DNT 都有固定的最大供應量，但如Mobile和IoT等SubDAO 可以調整 DC 和 DNT 之間的轉換比率來控制 DNT 的發行，以平衡 DNT 的通脹和子網路熱點擴展的激勳。SubDAO 擁有相對高的財務自主決策權，但 Helium 網路仍然可以通過 $veHNT 和財政儲備來治理SubDAO。使用者可以委託 $veHNT，並影響該子網路 DAO 的效用分數，最終增加 DNP SubDAO 財政儲備的發行量。每個SubDAO 財政儲備提供 DNT 與 HNT 之間的單向交換，根據它們之間的兌換比率進行。這個兌換比率通常會低估 DNT，為 DNT 提供了最低價，從而保證其價值，同時二級市場中的溢價/折扣和交易量則顯示 DNT 的實際價值。
目前有兩個子網路：IoT 網路（LoRaWAN）和Mobile網路（5G/WiFi），分別擁有原生代幣 $IOT 和 $MOBILE。儘管 Helium 行動網路於 2021 年 4 月才開始營運，但它很快成為 Helium 的主要收入來源，而 Helium IoT網路則幾乎停滯不前：98% 的 DC 被燒燬於Mobile網路中，$MOBILE 在二級市場上具有 48.02% 的溢價，並且一半的 $HNT 被發行給Mobile網路財政儲備。相比之下，在銷售了官方授權的價值數百美元的熱點裝置後，Helium IoT網路的 $IOT 日交易量僅約為 10,000 美元，這顯示出IoT熱點的實際利用率極低。原因可以歸因於物聯網市場的性質——覆蓋面廣但資料傳輸有限。
為了提高IoT網路的使用率並擴展至太陽能發電和電池儲能市場，Helium 已批准並正在開發一個新的能源子網路（ENERGY）。通過一個具備能源功能的閘道器，使用者將能夠將來自多家製造商的能源資源接入，並啟動和獎勳去中心化的發電、響應性儲能和電網管理網路。Energy子網路將通過現有的IoT基礎設施傳輸感測器資料，並支援IoT與Energy的雙重挖礦獎勳。
相反，Helium Mobile網路成功地擴展了應用場景，並將其服務定價得具有競爭力且接近實際需求。與 T-mobile 和 Solana Saga 的合作幫助 Helium 克服了監管挑戰並積累了實際使用者。Mobile網路與美國 5G 領導者 T-Mobile 簽訂了為期五年的獨家協議。當 Helium 訊號弱時，Helium 5G 網路使用者可以無縫切換至 T-Mobile 5G 網路，並且只需每月支付 20 美元即可享受全國範圍覆蓋的不限量的語音、簡訊和資料服務。隨著 Solana Saga 智慧型手機銷量的增長，免費提供的 30 天 Helium 移動訂閱也促進了行動網路的發展。使用者可以通過分享定位賺取 $MOBILE，並用其支付電話費或在 Helium 移動商店中購物。到 2024 年，部署的Mobile熱點數量增長超過 10 倍，達到 26,280 個，註冊使用者數增長近 4 倍，達到 118,767。
$HNT 是具備治理權、服務激勳、費用支付及質押收益的治理代幣，市值達 14.7 億美元，流通比例為 77%。
Livepeer
Livepeer 是建立在 Arbitrum 上的一個去中心化的視訊串流媒體網路，提供直播和點播服務，如轉碼和分發。由軟體工程師 Doug Petkanics 和 Eric Tang 於 2017 年創立，Livepeer 已經從Northzone、Coinbase Ventures 等知名投資者那裡籌集了總額 5200 萬美元的資金。2021 年 3 月，Grayscale 還成立了 Livepeer Trust。儘管在初期進行了投資並取得了一些增長，但自創立之後的前半年，其流通股數在 3 年內僅增長了 10.7%。
在 Livepeer 生態系統中，有兩個關鍵參與者——編排者（Orchestrators）和委託者（Delegators），它們扮演著關鍵角色。大約 100 個編排者提供了轉碼、位元率轉換和格式打包等任務所需的計算能力，並將這些任務委派給轉碼器（Transcoders），以換取來自廣播商的費用和 Livepeer 的原生代幣 $LPT 的獎勳。超過 3,600 名委託者通過質押 $LPT 代幣支援特定編排者，以維護網路安全。儘管有這些營運角色，Livepeer 的財務表現令人擔憂。該網路難以產生足夠的有機需求，這妨礙了其實現可持續現金流的能力。與此同時，代幣激勳的分配導致了代幣價值的大量稀釋。Livepeer其年收入僅為 30 萬美元，而年代幣激勳則達到 8000 萬美元，兩者之間是百倍的差距。
為了應對生成式人工智慧技術需求的增長，如ChatGPT和Sora支援的技術，Livepeer 推出了 Livepeer AI。此項目旨在為視訊開發者提供計算能力，幫助他們整合生成式 AI 功能，如文字轉圖像、圖像轉圖像和圖像轉視訊等。Livepeer AI目前處於測試階段， 需要編排者預先下載模型以提高響應速度。未來，編排者將能夠根據需求從 Hugging Face 等平台載入任何擴散模型，並根據需要最佳化 GPU 資源。
$LPT 是治理代幣，擁有治理權、服務獎勳、支付費用和質押收入，市值達到 4.24 億美元，流通比例為 100%，質押率為 45.9%。$LPT 沒有流通上限，每一輪（5760 個以太坊區塊，約 22.4 小時）都會新鑄造 $LPT。當質押率低於 50% 時，Livepeer 會將通脹率每輪提高 0.00005%，當質押率高於 50% 時，則每輪降低 0.00005%，以在網路安全與代幣流動性之間達到平衡。
Hivemapper
Hivemapper 是一個建立在 Solana 上的去中心化地圖平台，提供精確的地理資料，適用於各種應用，包括導航、城市規劃和地理空間分析。該平台允許參與者通過使用認證的行車記錄儀或智慧型手機拍攝高品質的街道影像，或通過資料標註和編輯來訓練地圖 AI，進而為地圖貢獻資料。作為回報，貢獻者將獲得原生代幣 $HONEY 作為獎勳。對於企業和開發者，Hivemapper 提供了通過官方地圖功能/影像 API 或監控工具 Scout 訪問地圖資料的方式。$HONEY 同樣使用 BME 機制來平衡供需關係，使用者需要燃燒 $HONEY 代幣來兌換地圖積分。
Hivemapper 項目由一支擁有軟體工程、3D 技術、地圖製作等領域專業知識的高級專業團隊領導。這一強大的領導力幫助 Hivemapper 獲得了來自 Spark Capital、Multicoin Capital 和 Solana Ventures 等著名投資者的 2100 萬美元資金。迄今為止，Hivemapper 已實現 28% 的全球覆蓋，地圖覆蓋了超過 3.71 億公里的道路，主要集中在美國、加拿大、歐洲和東亞等地區。
$HONEY 是具備治理權、服務激勳、費用支付及質押收益的治理代幣，市值達 3.34 億美元，流通比例為 43%。
要在哪個區塊鏈上建構 DePIN 項目?
自 2022 年以來，許多項目選擇在 Solana 上建構（例如 Grass、io.net），或從 Ethereum 轉移至 Solana（例如 Helium、Render）。這一轉變背後有幾個令人信服的因素：
- 整合化的基礎設施，而非 Ethereum 複雜的模組化設計，降低了開發難度。Rust 開發者和以性能為導向的開發者社群也起到了推動作用。
- 高吞吐量（TPS 最多可達 65,000，並穩定在 3000 以上，區塊確認時間為 0.4 秒）和低費用（每次轉帳 0.00005 SOL）。狀態壓縮技術用於壓縮 NFT，遵循 Rollup 原則，將鑄造 100 萬個 NFT 的成本降至僅需 5.35 SOL，並降低了項目通過 DID（去中心化識別） 來識別裝置的門檻。
- Solana官方的指導和支援。Solana Labs 的子公司 Solana Mobile 推出了 Web3 手機 Saga，並與 Helium 等 DePIN 項目合作，促進生態系統的合作與繁榮。
然而，Ethereum 的二層網路解決方案，如 Arbitrum，也在提升吞吐量並降低成本。Arbitrum 可以達到最多 40,000 TPS，而新興的 DePIN 項目如 Aethir 開始採用 Ethereum 的二層網路解決方案來增強可擴展性。
其他一層網路也在專注於 DePIN 的大規模採用。IoTeX 2.0 推出了全新的 DePIN 模組化基礎設施，提供簡化的技術堆疊，大幅縮短建設時間、成本並減少市場進入的資源。這一模組化基礎設施由三個主要層次組成：
- 模組化安全池（MSP）：此層作為安全的錨點，確保 DIM 和 Dapp/L2 層之間的信任與穩定。服務提供者可以通過抵押 IOTX 參與 MSP，狀態會定期地被錨定到 IoTeX 的 L1 區塊鏈。
- DePIN 基礎設施模組（DIM）：涵蓋整個技術堆疊，DIM 提供硬體抽象、連接性、鏈下計算和儲存的解決方案。
- DePIN Dapps 和 L2：此層利用各種 DIM 來實現項目開發。
IoTeX 也通過提供開源資源（公共資源），來支援 DePIN 開發者，從而使 DePIN 開發更加可及且具成本效益。
Peaq 是一個專門設計來支援 DePIN、與以太坊虛擬機器（EVM）相容的一層網路。通過平行區塊生產、非同步驗證和靈活的核心時間機制，Peaq 實現了高達 10,000 TPS 的吞吐量，同時保持低交易成本，約為每筆交易 $0.00025。Peaq 由 EoT Labs 於 2017 年創立，該公司專注於推動基於 Web3 的物聯網經濟，並已從 Borderless Capital、DWF Labs 和 HashKey Capital 等知名投資者處籌集了 4300 萬美元的資金。
Peaq 的互操作性由 Wormhole 提供支援，跨越多個區塊鏈生態系統，包括 Polkadot、Cosmos、Solana 和 Binance。它還橋接到超過 30 條不同的區塊鏈，促進了流動性和跨鏈連接的增強。
結論
DePIN 的大規模採用仍處於初期階段。主要挑戰包括缺乏有機需求和現金流、代幣經濟設計不佳以及解鎖事件帶來的顯著賣壓。然而，實體資產的代幣化有望降低成本並降低使用門檻，促進更多無許可的市場發展並改善流動性。模組化 DePIN 和 DePINFi 等創新將提高 DePIN 實施的效率，使這一過程變得更便宜、更快速並更具可達性。
