本文將從感測器、伺服器、無線網和計算資源四個分類分別為大家介紹 DePIN 賽道的潛在投資機會。本文源自 TrendX 研究院的專欄文章《一文挖掘 DePIN 賽道投資機會》，由 Foresight News 整理、編譯及撰稿。
（前情提要：Messari分析師曝光自己持倉：Solana是投資共識，AI代幣、DePIN受寵）
（背景補充：DePIN專案Helium Mobile是什麼？20鎂5G吃到飽，代幣2週暴漲2,400%）
DePIN，即 Decentralised Physical Infrastructure Networks（去中心化實體基礎建設網路）通過將物理資源網路（Physical Resource Networks, PRN）或者數位資源網路（Digital Resource Networks, DRN）用代幣激勵的方式激勵使用者參與，從而達到優化資源利用效率，為網路使用者以及使用者提供價值的目的。
賽道的機會在於能否充分利用閒置資源的能力，打破中心化服務商的弊端與瓶頸，同時專案可持續的發展能力也依賴其優勢是否能打造足夠的護城河，不被其他的網路所代替，可能的優勢包括網路節點的資源能力、密度以及良好的經濟體系。本文將從感測器、伺服器、無線網和計算資源四個分類分別為大家介紹 Depin 賽道的潛在投資機會。
Hivemapper
Hivermapper 是全球去中心化地圖網路，目標是解決地圖行業壟斷定價，覆蓋範圍不均勻，使用者生產資料無補償的問題。Hivemapper 在 2022 年 4 月 5 號完成了一筆價 1800 萬美元的 A 輪融資。此輪融資的參投方有 Multicoin Capital，Craft Ventures，Solana Ventures 等。
貢獻者通過安裝 Hivemapper 的行車記錄儀就可以手機高品質的街道影象，同時可以賺取 Token HONEY 作為獎勵，也可以參與 Map AI Trainer 遊戲增強 Hivemapper 的機器學習模型獲得代幣獎勵。消費者可以兌換代幣來訪問地圖資料，生態參與者都可以從生態網路中獲得效益。
HONEY 代幣發行在 Solana 鏈上，最大供應量 100 億個 HONEY 代幣。 代幣最初按以下方式分配：
- 40% 給貢獻者，作為他們參與構建 Hivemapper 網路的獎勵。每週鑄造的代幣的確切數量由全球地圖進度決定
- 20% 給投資者用於提供啟動 Hivemapper 網路所需的啟動資金。
- 20% 給 Hivemapper Inc. 負責構建執行 Hivemapper 網路所需的技術和作業系統。
- 15% 給 Hivemapper Inc.，用於為 Hivemapper 網路提供研發和運營支援。
- 5% 捐贈給 Hivemapper 基金會，促進 Hivemapper 網路的持續管理和成功。
Hivemapper 採用了一套詳細的方式 —— 全球地圖進度，公平地獎勵全世界的貢獻者，並且這個方式根據社群的建議不斷在改進， 2023 年 9 月的更新提到，不同的區域比重會影響全球地圖進度單位的計算以及該區域在給定時間內獲得的獎勵，並且根據覆蓋率、活躍度、彈性三個維度去發放獎勵，保持地圖的覆蓋面廣，更新速度快，也不會依賴任何一個個人貢獻者。
消費者端購買的是 Map credits, 隨著使用量越多，越多的 Honey 代幣就會被燃燒，重新鑄造並且直接獎勵給提供資料的貢獻者，其實本質上是保持了使用者的友好性，完成了消費者和貢獻者的代幣轉移。
值得一提的是 Hivemapper 使用三層驗證來驗證所收集影象的位置，其中第二層是 Helium 的遠端廣域網 (「LoRaWAN」)，另外兩層別是是全球導航衛星系統（「GNSS」），通常稱為 GPS 和地圖影象品質檢查。
截止 2023 年 11 月，Hivemapper 已交付 8,000 多個行車記錄儀，這些行車記錄儀已在 90 多個國家 / 地區繪製了地圖。貢獻者繪製了超過 8000 萬公里的道路地圖，其中超過 570 萬公里是獨特公里數，佔全球道路的 9% 以上。平均而言，Hivemapper 貢獻者現在每週繪製超過 800 公里的地圖。
Helium Mobile
Helium Mobile 是一個去中心化的 5G 網路，使客戶（而不是運營商）成為網路所有者和運營商。Helium Mobile 使用者只需在 Helium 5G 網路上使用手機即可獲得獎勵，從而讓消費者擁有其移動套餐和為其提供支援的網路的所有權，最終達成網路飛輪效應，使用者資料增加，從而更加激勵人們部署額外的 Helium 5G 覆蓋範圍，隨著覆蓋範圍的礦大，使用網路成本會更低，並且花費更多，因此網路增長、成本下降和資料信用使用量增加的飛輪效應使得這個專案備受關注。
為了降低進入門檻，幫助加速 Helium 5G 網路覆蓋，Helium mobile 提供 Helium 移動熱點，使用 Wi-Fi 技術專門為 Helium Mobile 使用者（僅限智慧手機，無膝上型電腦或平板電腦）建立覆蓋範圍，移動熱點的價格比 CBRS 無線電和閘道器捆綁包低得多，也更容易設定。
同時由於 Wi-Fi 技術的範圍比傳統蜂窩裝置更短，需要高密度的 Helium 移動熱點部署來幫助確保通過 Helium 網路傳輸足夠的資料，這意味著需要的受眾更多，也更容易參與。 同時社群成員也可以購買專業級 CBRS 裝置，並完成相關的設定過程或與專業安裝人員合作。
2023 年 12 月 5 日，Helium Mobile 推出了美國全國範圍內的無合約 20 美元 / 月手機套餐，提供無限資料、通話和簡訊。值得一提的是美國的 Solana Mobile Saga 使用者將獲得 30 天的免費訂閱到 Helium Mobile，使他們能夠無縫連線到 Helium 5G 網路並與全國範圍內的 5G 網路合作，加上 Solana Mobile Saga 使用者還可以獲得 Solana 生態其他專案的代幣獎勵，實現網路正向飛輪。
MOBILE 遵循與 HNT 類似的鑄造時間表，但最大供應量為 230,000,000,000 (230B)。 50B MOBILE 在網路啟動時給到 Helium 基金會管理。 發行計劃每兩年減半一次，與 HNT 發行減半一致。並且使用者可以在 Helium 錢包 app 端，兌換 Mobile 到 HNT。
DIMO
DIMO 是一個去中心化的物理系統平臺，允許車主收集、使用車輛中的資料並從中獲利，開發人員和資料消費者可以構建應用和服務，從而降低提供更好的移動產品和服務的成本，將資料所有權交給不同的使用者和利益相關者。通過將駕駛員及其資料與開發商和製造商連線起來， Dimo 可以打破原先的商業模式，首先為企業創造價值，其次為使用者創造價值（如果有的話）。應用程式和服務只能由少數具有現有訪問許可權的公司構建。
2022 年 DIMO 推出裝置、汽車聯網以及 (DIMO 代幣， 目前的發展重點是提高車輛供應，通過向資料提供商發行 ) DIMO 代幣來衡量貢獻；新增開發人員工具，使應用程式開發人員更容易訪問裝置資料，以便他們可以在 DIMO 上建立新的使用者體驗。包括今年 DIMO Mobile 應用程式添加了嵌入式錢包並增加汽車資料的數量和品質的資料。
隨著資料儲存去中心化、更多資料上鏈（行程）以及 SDK 加速新增，基於 DIMO 的新應用生態系統會變得更加開放。隨著去中心化程度的提高、對新車輛型別（例如踏板車、飛機、重型機械等）的支援的增加以及更多客戶的增加，該協議不斷成熟和應用程式，以及建立與汽車製造商的正式關係。
DIMO 的價值來自三個方面：覆蓋範圍，資料品質以及市場需求，代幣作用主要是交易需求，治理投票，以及參與者的質押和激勵，並且隨著使用量上升，也會銷燬 ) DIMO，從而使用者會獲得更多的獎勵。
DIMO 的官網也可以看到生態系統非常豐富，包括汽車租賃、手機 app, 硬體設施等等，下圖是最新的車輛以及行程資料。
Peaq
Peaq 是一個 Web3 網路，為機器去中心化應用程式或 dapp 的構建者和使用者提供去中心化基礎設施和工具。它提供了在區塊鏈網路上為車輛、機器人和裝置構建的應用程式所需的一切。 Peaq 使企業家和開發人員能夠為車輛、機器人、裝置和其他機器構建去中心化應用程式，同時使使用者能夠在這些連線的機器裝置中進行管理和盈利。
Peaq 允許連線裝置的所有者直接從其資產產生的經濟價值中獲益。這一經濟獲益的模式也鑄造了專屬 Peaq 的財富模型。Peaq 的去中心化運營平臺繞過了中介者，直接讓使用者和裝置接觸，裝置所有者可以保留資產中更大一部分的收入，因為他們不需要再向集中式平臺支付大量佣金。因此，參與 Peaq 的使用者可以獲得更多網際網路裝置的利潤，鼓勵更多人蔘與到共享經濟中來。隨著更多物聯裝置產生經濟收益，利潤也會在 Token 持有者之間流動分配，從而刺激交易、帶動發展。
據 Peaq 官網表示，將在 2024 年發行 Token，可以提前關注。
Silencio Network
Silencio 是一個建立在 peaq 網路上社群驅動的平臺，致力於解決城市地區日益嚴重的噪音汙染問題。 該專案通過以 Nosie coin 的形式提供獎勵，鼓勵使用者貢獻 Hyperlocal (社群或者小區) 噪聲汙染資料。採取創新的生態經濟模式讓使用者積極參與對抗噪音汙染，同時從他們的貢獻中受益。 通過收集準確的即時資料，
Silencio 旨在利用智慧手機的力量改變噪聲汙染監測，從而消除原本噪音檢測對大量固定環境感測器的需求。內建麥克風的智慧手機能夠測量分貝 的聲級並繪製超區域性噪聲汙染圖。 同時還平臺還會提供應用商店，使用者可以用 Nosie coin 兌換商品和服務的機會，以及為植樹或保護瀕危雨林等有意義的事業捐贈噪音幣的能力。
專案宣佈未來會發布空投，空投數量主要是根據使用者提供的聲音資料或者使用者推薦人數，上傳一分鐘資料就可以獲得一個代幣，推薦他人使用 Silencio 的使用者將獲得其推薦上傳的所有 Noise Coin 的 3%，還有覆蓋的地理系統的大小數量決定。
根據 Roadmap 上，目前已經完成專案的 beta 測試 接下來會推出更多的產品功能，NFT 拍賣等，計劃在 2024Q2 發行代幣。
Onocoy
Onocoy 利用 Web3 技術構建了世界上最密集的 GNSS 參考站網路，通過社群驅動的方法才能實現大規模和高密度的參考站，目的是解決基礎設施成本很高，因此服務提供商專注於高收入地區和利潤豐厚的市場問題，以及參考站基礎設施的冗餘，導致由於基礎設施重複而導致不必要的高服務成本。
GNSS 具有⼴泛的應⽤，其應⽤範圍不斷擴⼤，不僅限於地球表⾯⽤⼾定位和導航，還⽤於確定⻜機和航天 器的位置。Onocoy 網路整合參考站的部署帶來了全球覆蓋和高網路密度，實現參考站基礎設施的資本支出和運營支出分佈在一個大型社群中，提高了基礎設施的高利用率和資本效率，同時使用者也可受益於降低的資料成本。
其架構是建立在 solana 上的，提供經過驗證的資料的礦工和驗證者因向 onocoy 系統提供核心服務而獲得 ONO 代幣，企業、開發商和終端使用者使用來自 onocoy 系統的資料而交換和消耗代幣，專案目前仍處於測試階段，使用的是 BONO 代幣作為測試幣，代幣經濟設計完善。
ONO 代幣的最大供應量固定為 8.1 億個。代幣按以下方式分配：
- 30% 分配給礦工和其他貢獻者的獎勵池。
- 20% 交給由 ONO 代幣持有者管理的 onocoy 協會 / DAO
兩輪融資（10%+10%）的投資者提供 20%，用於提供啟動 onocoy 系統所需的啟動資金 - 15% 給啟動 onocoy 系統的資助團隊
- 15% 支付給 Services AG，用於支付員工工資、顧問費以及第三方和分包商建立執行 onocoy 系統所需的技術和運營系統的費用
Grass
Grass 是 Wynd Network 的旗艦產品，。Wynd 專注於開放網路資料，近日宣佈完成 350 萬美元的種子輪融資，本輪融資由 Polychain Capital 和 Tribe Capital 領投，Bitscale、Big Brain、Advisors Anonymous、Typhon V 和 Mozaik 等參投。Grass 允許使用者通過出售未使用的網路資源來通過網際網路連線來獲得被動收入，解決當前現有網路由剝削性中間商運營的問題。
個人 IP 地址接觸到的網路資訊是訂製的，因此這些資料資訊對於航空公司這類的公司是非常重要的，在很多情況下使用者都在不知情或者預設的情況下「借出了」頻寬，因此專案旨在提供一個去中心化的方案，使用代幣激勵鼓勵使用者擁有自己的頻寬，而不被中心化代理網路剝奪權利，公司和人工智慧實驗室等可以使用此網路。
專案 Twitter 關注人數為 1.5 萬，有一定關注度。當前測試版已於 2023 年 6 月推出，並且已經支援安卓手機。截止 2023 年 11 月 29 日，有 103,000 次下載和 1,450,000 個唯一 IP 地址，未來代幣持有者可獲得部分協議收入累積，同時獲得治理投票權。
Space and Time
Space and Time 是可驗證的計算層，可在去中心化資料倉庫上擴展套件零知識證明，為智慧合約、LLM 和企業提供無需信任的資料處理。Space and Time 將來自鏈的索引化區塊鏈資料與鏈下資料集連線起來，並且採用了 Proof of SQL 可確保大規模計算的防篡改，並證明查詢結果未被操縱。
Proof of SQL 是 Space and Time 開發的新 ZK-proof，允許資料倉庫生成 SQL 查詢執行的 SNARK 密碼學證明，證明查詢計算是準確完成的，並且查詢和資料都是可驗證的篡改。
開發人員可以通過專案來連線索引化的鏈上資料和鏈下資料，使用 SQL 轉換資料執行低延遲快取查詢和大型分析作業，將資料轉換和塑造為特定於您的業務的模式，將查詢釋出到 API 和構建 dashboard, 同時零知識技術可以保證以去信任的方式將防篡改的查詢結果傳送到智慧合約或者直接在鏈上釋出。
目前 Space and Time 已經為以太坊、Polygon、Sui、Sei 和 Avalanche 建立了索引，並且正在不斷支援更多鏈，同時已經接入了 Chainlink。
專案 twitter 關注人數為 3.1 萬，作為 Depin 賽道和 ZK 賽道的交叉，受到一定關注。目前專案沒有詳細的發幣計劃，可保持長期關注。
Natix Network
Natix network 利用現有攝像頭作為「超級感測器」收集資料，通過 NATIX 專有的人工智慧和邊緣計算技術保護隱私權，並建立現實世界的動態地圖供使用者低成本收集和消費即時資料，例如人群規模、可用停車位、坑窪位置等。
旨在將去中心化經濟激勵和內在動機結合起來，打破長期的資料壟斷，解決資料孤島、使用者高成本負擔以及使用者資料不公平補償的問題，進入地理空間資料市場。
NATIX 網路依靠兩種代幣型別來協調網路參與者之間的利益。這兩種代幣型別是 iLand NFT 和可替代的 NTXT 代幣。Natix 動態地圖將地球劃分為圖塊，每個圖塊都有一個獨特的智慧 Land NFT，又名「iLand NFT」，這將為持有者產生被動收入。NATIX 網路攝像機生成的任何資料都將位於這些圖塊之一上。將此資料貨幣化後，圖塊所有者有權對該圖塊上的每筆交易收取版稅。此外，iLand NFT 還擁有網路內的治理功能。iLand NFT 將被空投、出售，然後在市場上進行交易。NFT 鑄幣費以及 NFT 交易的特許權使用費將用於發展網路並激勵早期參與者。NTXT (ERC-20) 是 NATIX 網路的原生實用代幣。它被用作支付方式，購買資料和 iLand NFT, 同時也可以質押獲得收益或者降低網路費用，參與系統治理。
Natix 允許使用者無需購買額外的硬體即可賺取 NTXT，使用手機攝像頭即可加入網路並賺取代幣。使用者可以通過駕駛 / 騎行時使用手機攝像頭賺錢或者前往探索地圖，使用相機檢測事件（坑窪、垃圾或停車位）並賺取代幣。企業資料消費者通過 NATIX 能夠訂閱和使用 NATIX 攝像頭網際網路捕獲的即時資料。
NTXT 總供應量達 10 億枚，將在 48 個月內緩慢釋放。
Natix network 設計了一系列的激勵和獎勵方式激勵使用者參與網路，包括 NATIX 網路將激勵為 AMM 上的 NTXT/USDC 提供流動性的使用者。並且提供資料 / 檢測資料方需要質押一定數量的代幣保證不作惡。
專案 twitter 關注人數 3.5 萬，目前處於早期階段，正開放白名單申請，使用者可參與專案測試。
