本文作者分享了在 AI 領域中的投資經驗，幫助讀者理解加密市場動態與投資策略。本文源自 terry 所著文章，由 深潮 TechFlow 整理、編譯。
（前情提要： AI Agent 火爆，能成為下一個 DeFi Summer 嗎？）
（背景補充： AI Agent Alpha方法論：以Max、Alchemist AI為例，「平臺+市場」為什麼更受歡迎？）
首先，免責宣告：我並不是最頂尖的交易者，但以下是我在過去兩個月與一些行業精英共同探索 AI meta 時獲得的一些關鍵見解。
本文的目標不僅是提煉我所學到的概念，還希望通過實際的例子和建議，幫助你更好地理解和駕馭這個市場。
注意力與基本面
幣價上漲通常有兩個主要原因：
- 注意力（炒作）
- 基本面（實際價值、技術、應用）
基於注意力的幣：
這些代幣的價格飆升主要是因為大家都在討論它們（如在 X/tiktok 上流行的迷因幣）。在這種情況下，幣價可以迅速上漲，但也可能快速下跌，因為其背後缺乏 「真正的內在價值」，僅僅是炒作。
基於基本面的幣：
這些幣有實質的價值支撐，比如有趣的技術、強大的開發團隊、合作關係或有用的產品。即使價格短期下跌，通常只是 「噪音」，因為其長期潛力仍然很大。
舉例來說，一個迷因幣因為大量的推特和 tiktok 提及而價格上漲，但一旦關注度消失，價格就會迅速下跌。相反，一個成熟的專案如果正在開發 AI 工具，並與知名專案或公司合作，即便初期價格波動緩慢，隨著更多人看到其產品的實際效果，價格可能會穩步上升。
在炒作中交易時，要密切關注價格走勢，並在動能減弱時及時退出。而在基本面投資中，如果你相信專案的長期潛力，短期的價格波動可能無關緊要（這是我的個人投資風格）。如果發現專案的基本面減弱或改變，一定要果斷止損。永遠不要對某個投資專案過於執著。
尋找擴展空間
更明智的策略是關注那些有可能在價值上實現數倍增長的專案，而不是僅僅追求小幅增益。
與其關注一個可能從 100 萬美元增至 500 萬美元市值的小機會，不如尋找那些你認為可以從 500 萬美元增至 1 億美元甚至 10 億美元的專案。這樣的交易如果執行得當，可能帶來 「改變人生」 的收益，而不僅僅是快速的零花錢。
你應該始終尋找具有顯著上升潛力的機會。這通常意味著關注那些具有強大基本面或獨特創新的早期專案，而不是那些已經 「炒作過」 的知名幣種。
抓住早期機會
盈利的交易通常來自於在趨勢成為主流之前就參與其中。如果你能在別人之前發現一個有潛力的專案或趨勢（比如 AI 基礎設施或群體 / 多智慧體架構），你就能獲得最大的收益。
簡單來說，如果你在 AI 成為熱門詞彙之前就開始研究 AI 相關的技術或專案，你可能會在市值很低的時候找到一個優秀的幣。隨著 AI 熱潮的增長，更多人蔘與進來，推高價格。早期參與意味著你能捕捉到大部分的漲幅。
花時間瞭解 AI 中的新興趨勢（如多模態、去中心化推理、群體、流量工程、agentfi 等），並在它們成為頭條新聞之前參與。這可能需要你提前關注開發者公告、閱讀白皮書和檢視社交媒體的討論。
制定交易流程
擁有優勢，比如使用自定義指令碼、分析儀表板或任何高效的研究方法，可以讓你比大多數人更快地找到好的機會。
你可以使用加密價格提醒機器人，或類似 dexscreener 的平臺來追蹤新代幣的釋出。當出現新專案並突然獲得交易量時，你要立即進行調查。檢視專案的官網、團隊資訊、X 帳號、電報群組、Discord 等。如果看起來有前景，你可以決定是否立即投資。
速度至關重要。你甚至可以利用簡單的工具，比如一個由知名 「AI 量化」 組成的 X 列表、電報群組等，以保持對新機會的關注。隨著時間的推移，你可以獲取更高階的工具，但先從免費的和簡單的開始。關鍵是 —— 你必須有一個策略，一個流程，來幫助你在市場中獲勝。
避免 「中曲線」 陷阱
通常，買入已經證明自己的領導者或者找到全新的低市值專案更為簡單。中市值專案如果沒有明確的定位，風險更大，因為新競爭者很容易超越它們。
假設你有以下選擇：
- 專案 A，市值 10 億美元，知名且不斷推出新功能
- 專案 B，市值 100 萬美元，想法新穎但仍不為人知
- 專案 C，市值 5000 萬美元，沒有創新且總是被其他專案蓋過
初學者可能會認為 C 「比 B 更安全，但比 A 更便宜」。然而，如果 C 停滯不前，缺乏增長或創新，它比起找到一個新的、有前途的 B 或堅持一個可靠的 A，更不可能帶來大的回報。
要點是，如果你選擇中型專案，確保它們有計劃脫穎而出。否則，它們可能只是浪費你的時間和資本 —— 最終，這都是機會成本的問題。
專注於行業增長（這也是我只專注於 AI 的原因）
AI 是一個長期趨勢。我們看到它的影響力不僅限於加密貨幣，還遍及所有行業。
當整個行業（如 AI）顯示出巨大的長期潛力時，整個市場可能會大幅擴張，超出當前的估值。該行業的早期領導者可能會隨著時間的推移而大幅增值。
如果整個 AI 智慧體領域目前價值約 100 億美元，但你相信它將在幾年內成為最具主導地位的行業之一，並可能增長到 1000 億美元或更多，那麼該領域的領導者（擁有強大社群和產品的成熟專案）可能會隨著行業的增長而實現 10 倍或更多的增長。
識別出在成長故事中的領導者並現在投資他們，可以在整個行業成熟時成為更安全和更有利可圖的選擇。
適應和持續改進
AI 發展迅速，而加密貨幣的發展更快。你需要不斷更新你的策略，反思哪些有效，哪些無效，並從錯誤中學習。
一個好的做法是，在每個月的交易結束後，寫下你的前 5 名成功和失敗的交易。問自己：我為什麼買這個幣？我什麼時候賣的，為什麼？我能更早發現趨勢嗎？通過定期反思這些問題，你可以識別出自己決策中的模式，並隨著時間的推移進行改進。
將交易視為一項需要磨練的技能。記錄交易、評估市場情緒，並與其他加密貨幣交易者討論策略，幫助你變得更聰明、更快。
管理流動性，保持靈活性
留出一些現金，以便在新機會出現時能夠迅速投入。不要讓自己陷入無法快速退出的投資中。
假設你有 1000 美元的投資資金。與其將全部資金投入一個專案並等待數月，不如將 600 美元投入一個有潛力的專案，同時保留 400 美元備用。當你發現一個有前景的新專案時，你就能迅速投入。
流動性意味著靈活性。在絕佳機會來臨時，快速行動往往比一直 「全額投資」 更為重要。
成為加密貨幣的學習者
將加密貨幣視為一項長期職業，持續學習和成長。不要把它僅僅當作一張彩券。你在這裡是為了在多年間積累知識、技能和資本，而不僅僅是追求一次性的大收益。如果加密貨幣真的是金融的未來（我相信是），我們才剛剛開始這個旅程。
一個業餘愛好者可能會說：「我想在一個月內快速致富」。而有長期視角的人會說：「我希望逐步提高自己的理解力，善於發現趨勢，一兩年後，我將更能從市場變化中獲利」—— 這可以通過交易、投資，甚至是自己建立專案實現。
隨著時間的推移，良好的習慣 —— 如專注研究、積極反思、耐心和紀律將積累成效。最終，你將具備在重大牛市中有效獲利的能力。
保持耐心和一致性。在多個市場週期中，那些將加密貨幣視為職業並不斷提升自己的人，將超越僅依賴運氣和炒作的人。
總結
關鍵是 —— 不要只追逐熱門專案。建立一個系統。學會早期識別趨勢，進行深入研究，關注基本面，並將加密貨幣視為需要長期掌握的技能。保留一些資金以抓住新機會，定期回顧過去的決策，並持續學習。隨著時間的推移，這種心態將幫助你找到重大贏家，識別關鍵機會，並避免成為他人的 「退出流動性」。
