築夢的人需要方寸之地來踏實，台灣的加密貨幣產業正臨決定性的衝刺期，試圖在監管與開放性兼具的背景下，遠東商銀作為虛擬資產領域領先的金融機構之一，正探索加密貨幣和傳統金融之間搭建橋樑。我們專訪了遠銀集團的重要成員 Simon，深入了解他們如何應對金融與科技混合的挑戰，在新機遇前做出建議。
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比特幣價格在川普勝選後屢創新高，投資者心思愜意隨著數字高漲，但虛擬資產真正落地的契機，卻真切需要民間來推動，站在對立面的監管法規，則是界定產業標準的敲門磚，傳統金融正經歷一場前所未有的變革。
遠東商銀數位金融事業群副總經理戴松志 Simon，先強調銀行是用戶的安心後盾，再形容銀行目前面對虛擬資產，也像建築學裡的「卡榫」角色。
傳統金融的新戰場，選邊站隊還太早
Simon 率先分享自己加密貨幣市場的觀察：「台灣的市場並不像國際市場那麼成熟，如果業者分邊堆起競爭壁壘，市場的天花板就矮了，不利長遠發展。」他指出，台灣的加密貨幣市場參與者大部分仍處在摸索階段，但業界強勁的動態，的確吹起了不少風聲。
什麼樣的風聲呢？記者提了近幾個月的業內大事，包括遠傳電信入資加密貨幣交易所 MaiCoin ，而台灣大哥大也在旗下打造了新的加密貨幣交易所，兩者皆背靠巨型集團，並有豐富的點數經濟、金流經驗，不少人認為是分邊對壘，要在虛擬資產這戰場拼搏。
Simon 微笑解釋，在外界傳統的看法上，若說不同集團要開始分邊作戰，並不能說是錯誤的，因為集團既有客戶、也有載具，理論去看轉化是有可行性，是符合邏輯的。遠傳是這個邏輯、台哥大也是這個邏輯，都想把以前的客戶轉為加密貨幣的用戶。話頭一轉，Simon 遠東銀行的視角是：
我從銀行的角度來看，講站隊、分邊都太早了。
「把集團的動作看作是站隊，把交易所VASP公會的動作也看成是站隊，這些傳聞太多；但除非台灣已經是個成熟的市場，選邊站隊都是不智的，所以我想業者們也不會這麼傻，現在台灣加密產業還在啟蒙期啊！你會在這個時機選邊嗎？我非常希望加密參與者都能用open minded（開放心胸）去看這個市場，當下合作把生態建好才是重要的。」
銀行本質是服務，加密需要什麼服務？
不搶分餅，只想把餅做大，更能足食豐盛，遠銀已長時間合作多個本土加密交易所，託管背後現金金流以外，也進行非常多加密領域與傳統金融結合的探索。Simon 重提銀行的本質，是服務、是後盾。
「銀行能在 Crypto 做什麼服務呢？只要加密產業裡的任何人、任何業者需要銀行的服務，我們在營業執照許可的情況下，就盡量去滿足客戶的需求。這不是客戶規模的大小問題，現在探索Crypto新金融的新可能，未來都可能是非常龐大的需求。」
從傳統金融去看，銀行的業務似乎已被圈定，存款業務、貸款業務、衍生性商品，支付需要執照、保險需要執照、證券債券ET需要券商執照…而 Crypto 似乎貪心極了，任何的金融業務都想搬到鏈上做，Simon 反倒讚賞這種野蠻性：
「走在法規前頭，在新創角度有時候是好事情，台灣的法規就是分人分事，拿什麼執照做什麼事，但到了 Crypto 裡就全打散了又糅合在一塊，你要給監管新的刺激，這樣才會有新的法規、新的執照內涵出現。像 Xrex 就用了支付這個邏輯，用支付邏輯做了加密服務，我覺得就是很好的產品範例。」
從銀行三大業務，未來是否可能讓客戶用加密貨幣存款？貸款？衍生性商品？Simon 不避諱的說，做這些業務成本相當的大，但早已進行探索，就算沒有實現，也能為圈內業者增添共同經驗。
矩中求圓：在合規中找創新
遠東商銀數位金融事業群的團隊夥伴也談到了合規挑戰，以貸款為例，「我們發現，很多客戶希望能將加密貨幣作為抵押品來貸款，但目前這種操作還很棘手。例如風管單位認為，比特幣拿來抵押，可能只能視為當下全球市場價格的50%，不然BTC波動性太高了，拿來當抵押品的話怎麼辦？」
若用美元穩定幣向銀行做抵押的例子呢？ Simon 則表示，也許 70% 的計入價值是個開端，但痛點在於銀行接受加密貨幣抵押品，那麼代幣必須要存在誰那邊呢？
在法規上，存在區塊鏈上的代幣可能並非被主管機關視為「抵押在銀行」，銀行還必需有符合標準的託管條件。抑或銀行自己寫出「包裝代幣合約」讓抵押者存入代幣，則需滿足法規上「發幣權」的條件。
AI 風控，不是未來是當下
加密交易所的用戶最害怕的「風控」兩字，實質上是對整個交易環節涉及的另一大挑戰，龐大的詐騙金流與犯罪洗錢，正是銀行與交易所建立聯防機制的最大原因，Simon 嚴肅強調，加密產業在過去野蠻生長期間，部分意圖不良人士利用了加密貨幣特性來「混水摸魚」，是大家需要正視的一件事。
「當產業已經走到監管面前，各憑本事當正規軍的時候，過去少部分掛羊頭賣狗肉的人，是必要被清洗掉的。任何產業發展史都是這樣，像 Internet 從 2000 年走到現在，洗掉多少網路泡沫？清洗乾淨了，這產業就真正蓬勃發展起來了。」
傳統風控無法完全應對加密貨幣市場的特點，因為加密市場波動性極大，且交易透明度相對較低。「我們需要新的工具來應對風險，」為此 Simon 提到「我們正在使用 AI 和大數據技術算法來預測風險。例如用戶交易行為、錢包特徵和市場活動來判斷潛在的不法可能。」
涉及風控，細節自然是不能透露的，但聽聞 AI 風控應用已實時進行，不禁令人更添信心，也能看出加密貨幣相關的「監管產品」蔚然成為新市場。
打造天花板的高度
訪問走到尾聲，詢問為何 Simon 會以「卡榫」來形容銀行在加密金融的角色？他以幽默的語調說，接合兩條梁柱，不就是卡榫的任務？最常見的加密貨幣交易者（投資者）、交易所、銀行三方也像梁柱互相支撐，銀行的角色優勢在串接監管機關的經驗豐富，常是適合擔任接軌的角色。
「我們熟悉法遵、風控，也協助很多業者去跟主管機關（金管會）做討論，當前看到 RWA 正如火如荼的在發展，我非常看好 RWA 成為很棒的加密用例，但最重要的是，RWA 適合做什麼標的？什麼標的能賣得好？最後普及到專業投資人以外的散戶？這都要慢慢來，不能急躁，但也不能猶豫停擺。」
加密與傳統金融的搭台築瓦才在開始，卡榫的目的很簡單，把金融結構打好了，就能撐起高聳廳房，堂堂正正推起市值天花板。
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