TG bot 敘事板塊相關代幣在今年七月後快速上漲，但這波浪潮能維持下去嗎？JZ Invest 為你快速盤解為什麼不！
（前情提要：Bitget Research一週熱門代幣報告：Bot賽道財富效應明顯 ）
（背景補充：賺錢機器人熱潮》龍頭Unibot衝破8000萬鎂！CoinGecko新增TelegramBot板塊 ）
近期市場上出現了許多 Telegram bot ，提供各種 DeFi 交易工具，在 Telegram 聊天室中就能執行代幣交換、跟單交易、分析、自動嚕空投、資產跨鏈等指令。
此賽道的領頭項目 Unibot，其平台代幣 $UNIBOT 從 2 個月前的 $3 暴漲 66 倍至 $199，總市值激增至 1.5 億美元。爆紅後連帶引發市場對於 TG Bot 賽道的關注。
TG bot 代幣現在還值得投資嗎？在 FOMO 前請先看完這篇文章！
本文將為你統整：
- 為什麼 Telegram Bot 賽道突然引起關注？
- Telegram Bot 板塊的利弊
- 未來可改進方向
那麼就讓我們開始吧！
Telegram Bot 賽道到底紅什麼？
首先，讓我們回顧使 Unibot 爆紅的兩大關鍵功能：
- 「Mirror sniper」：鏈上跟單。輸入特定錢包地址後，將能在 Uniswap 上複製該地址的交易。
- 「Method sniper」：狙擊新幣。輸入代幣合約地址，Unibot 將會在代幣發行第一時間自動買入，為你捕捉上幣初期的短時漲幅。
Unibot 的「跟單」與「狙擊新幣」功能近期讓許多人獲得可觀收益，進而吸引大量用戶。
FOMO 熱潮下交易量暴增，Unibot 24h 手續費收入一度高達 73.32k，在所有協議中排行第 7 名。由於 $UNIBOT 持有者可以獲得平台手續費分潤，引發大量用戶購買 $UNIBOT，導致幣價大幅推升。
跟單功能早已存在，Unibot 的特別之處為何？
關鍵在於幣種。Unibot 在 Uniswap 進行交易，因此用戶可以狙擊許多上架初期瘋狂上漲的小幣。
近幾個月的大盤稍顯平淡，迷因幣和小幣卻是滿天飛。因此許多「跟對單」的用戶在幾天內獲得了數倍、甚至數十倍的報酬。
除了主打「交易」的 bot，Lootbot 等「空投交互機器人」也成了熱門項目。
將 ETH 存入 bot 提供的錢包後，bot 將挑選 gas fee 低的時段自動進行鏈上交互 ，埋伏空投機會。可省去手動嚕空投的時間成本。
延伸閱讀：自動刷空投！Unibot與LootBot近日爆紅，這些機器人專案是什麼？
Telegram Bot 板塊的利弊
Telegram 可以說是幣圈人的必備軟體。在社交軟體中就可以輕鬆地交易、嚕空投，無疑帶來了非常大的便利性。然而必須注意的是，這個「便利性」的背後是否存在著更大的機會成本或風險？
上述這些 TG bot 都存在一個共同隱憂：錢包安全性。無論是透過 bot 新建錢包，或是導入現有錢包的私鑰，bot 都能取得你的錢包權限。一但遭到駭客攻擊，將可能損失所有資金。而就算沒有遭到駭客攻擊，是否有人可以取得你的私鑰？
TG Bot 雖是串接 Defi 協議進行交易，強調透過手機就能使用 Defi 協議，多數 bot 的程式碼並沒有公開，也沒有經過審計，運作方式比 CEX 更不透明。
如此高度中心化的機制，其實已經喪失了「Defi」的意義。因此我認為在注重隱私與去中心化的加密社群中難以被大規模採用。
降低使用門檻是 TG bot 賽道的重點敘事。然而目前多數 CEX 都提供新手友善的入門版介面。若是幣圈小白，學習使用 TG bot 與「入門版」CEX 的時間成本應該相差不遠，穩定性與安全性卻不如老牌 CEX 有保障。
現有 Bot 以手續費與付費服務為主要盈利模式，收入空間有限。代幣的功能也不多，僅能用於支付付費服務、供持有者獲得手續費分潤。如果無法找到更好的商業模式，項目持續運營與代幣價格也將在未來面臨挑戰。
幣圈熱門敘事往往隨著「錢」的去向而輪動。當這些 TG bot 的跟單功能不再賺錢，是否還會是熱門工具？用戶慢慢流失後，手續費收益也將大幅降低，到時還會有那麼多人為了手續費分潤買入 $UNIBOT 嗎？
結語
我認為此賽道的現況仍有很大的進步空間，但 TG bot 的爆紅確實重新讓我們思考 Telegram 這個社交平台的可能性。若能成功解決以下問題，將有機會克服 Defi 介面不友善的阻礙，藉著 Telegram 龐大用戶基數的優勢，推進加密貨幣的普及化。
未來可改進方向
- 運作模式透明化
- 錢包安全性
- 整合其他敘事，並非只強調便利性
- 推出自家 DEX？
- 代幣功能不足
- 協議收益模式
然而即便認為 TG bot 敘事的現況難以長久延續，此熱潮不會在短時間內消失。原因如下：
- 手續費分潤的誘因仍在
- CEX 代幣上架熱潮仍未開始
- Unibot 成功案例將引發其他項目效法
- 部分 bot 已於近期公開程式碼
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