在公鏈百家爭鳴之際，已經有團隊看出公鏈「孤島」的特性，並且旨在擔任各島之間的橋樑。本文為讀者詳細說明由 LayerZero 推出的跨鏈橋 Stargate 是什麼？功能及特色
（前情提要：LayerZero是什麼？全鏈技術分析，生態發展、風險整理 ）
（背景補充：STG暴漲37%！Stargate引入造市商GSR，增強LayerZero流動性 ）
一、背景
首先，隨著區塊鏈行業的不斷發展，出現了各種形態的鏈，例如 Layer1、Layer2、Layer3、側鏈、Rollups 等，有同構鏈也有異構鏈，而且，每條區塊鏈上，又分為很多個不同的協議。
這些不同的區塊鏈、不同的協議，把區塊鏈的世界，割裂為一座座的資訊孤島，大量的加密資產分佈在這些不同的鏈及不同的協議之上，這無疑降低了資金的利用效率。
而跨鏈橋的出現，則可以在這些不同的鏈之間搭建起橋樑，可以把一個鏈上的資產，橋接到其它區塊鏈上。
例如，Coinbase 推出的二層網路 Base 跨鏈橋的出現，可以把其它鏈上的加密資產，橋接到 Base 網路上，使用者可以享受到 Base 鏈的一些早期紅利，與此同時，通過跨鏈橋也可以把 Base 鏈上的資產橋接到其它區塊鏈。
可以說跨鏈橋的出現，大大提高了資金的利用效率。
延伸閱讀：Coinbase公鏈》Base生態爆發增長，兩步驟教你資產跨鏈
根據 defillama 的資料統計，在當前的 DeFi 格局中，跨鏈橋 TVL 總量排名第四，達到了 97 億美元的體量，僅次於 Dex 賽道。
不過在跨鏈橋賽道中，普遍存在著安全性低、費用高、跨鏈速度慢等問題。而 Stargate 就是在這樣的背景下出現的。
二、Stargate 協議概述
Stargate Finance 是基於 LayerZero 的多鏈跨鏈橋協議 ，由 LayerZero Labs 於 2022 年 3 月建立，同時也是第一個基於 LayerZero 協議的 DApp，是一種可以實現多條區塊鏈之間的資產轉移的協議。
Stargate 的目標是簡化將資產從一條區塊鏈轉移到另一條區塊鏈的過程，省去繁瑣的鎖定、鑄造、燃燒和贖回等步驟，以實現一次交易完成轉移的便利性。
由於 Stargate 是搭建在 LayerZero 上的跨鏈協議，所以談到 Stargate，就需要從 LayerZero 談起。
什麼是 LayerZero
LayerZero 是一種 全鏈（Omnichain）的互操作性協議 ，LayerZero 構建了一種全新的 超輕節點 模式，為各種跨鏈協議提供一種安全可靠的基礎設施。
理論上來說，LayerZero 可以做到在任意支援智慧合約的鏈進行訊息傳送，例如，使用者在 A 鏈傳送一條資訊，那麼這些資訊可以傳遞到 B 鏈上，從而讓 B 鏈的智慧合約去實現相應的操作。LayerZero 可以實現不同鏈之間的資訊溝通，這裡的資訊溝通，當然也包括在不同鏈之間的資產傳遞。
LayerZero 並不是一條公鏈或者是應用生態，而是一種更底層的協議 ，LayerZero 的定位類似於網際網路中傳輸層的 TCP 協議，在該協議之上可以構建許多不同的 DApp。
LayerZero 如何實現全鏈互操作
我們首先理解 全節點、輕節點和超輕節點 的區別。
- 全節點 ：同步所有區塊鏈資料的節點，既儲存區塊頭，也儲存具體交易資訊等。
- 輕節點： 只儲存區塊鏈資料的一小部分，例如區塊頭和其他一些資訊，不儲存區塊內的具體交易資訊。
- 超輕節點 ：並不保留所有區塊頭，而是 通過預言機按需傳輸流式區塊頭 ，從而更高效的同步鏈外實體以達到所需狀態。
Layerzero 的全鏈互操作，是通過在每條鏈上部署一個 Endpoint（客戶端）來實現的，Endpoint 會執行一個 超輕節點 （ULN，Ultra light node），然後通過 Oracle（預言機）來按需傳輸 包含跨鏈資訊的區塊頭 （而非按順序傳輸所有區塊頭，從而降低成本），再通過 Relayer（中繼器）來傳送遞交易證明（Proof 資訊），兩者相互驗證，從而確保跨鏈資訊正確。
下圖展示了 Chain A 上的使用者應用程式（UA，User Application）通過 LayerZero 向 Chain B 上的使用者應用程式傳送訊息的流程。
LayerZero 的全鏈互操作，就是通過這 三個核心元件 Endpoint、Oracle 和 Relayer 的共同作用來完成的。
基於 LayerZero 這個全鏈互操作性可以跑通很多以往不太容易實現的業務，比如全鏈跨鏈橋、跨鏈交易、跨鏈借貸等，而 Stargate 是 LayerZero 官方推出的跨鏈橋，也是基於 LayerZero 協議的第一個 DApp，被 LayerZero 團隊稱作是 第一個解決 「橋接三難困境」 的產品。
三、Stargate 如何實現跨鏈
眾所周知，在公鏈中存在著一個 「不可能三角」 理論，指的是 去中心化程度、安全以及擴容性 ，一條公鏈最多也只能同時滿足其中的兩條。
例如對於比特幣來說，它的去中心化程度和安全性都是比較高的，但是它的擴容性較差。對於許多公鏈來說，雖然擴容性和安全性提高了，但是它卻犧牲了去中心化程度。
公鏈領域存在的 「不可能三角」 困局，可以通過模組化公鏈來解決。
同樣的，在跨鏈領域也存在著一個 「不可能三角」 理論，它們分別是：
- 保證即時最終性（Instant Guaranteed Finality）
- 統一流動性（Unified Liquidity）
- 原生資產（Native Assets)）
而搭建在 LayerZero 協議上的 Stargate 跨鏈橋，它卻能同時滿足跨鏈橋的這三大特性，即能夠保證即時最終性、實現統一流動性以及支援原生資產。
在一些常見的跨鏈橋中，大多使用的是 「鎖定＋鑄造 + 銷燬」 的方式，也就是說，在源鏈中將資產先鎖定，並且在目標鏈中鑄造合成資產，而要將資產轉回來到源鏈時，則需要把之前鑄造好的合成資產銷燬，然後贖回原始代幣，這其實並沒有實現即時最終性。
Stargate 開發出了一種新的 資源平衡演算法 ，可統一所有區塊鏈原生的流動性，同時提供即時保證最終性。
Stargate 在資產跨鏈方面採用「流動性互換」方案，與大部分針對特定網路設立獨立流動性池的跨鏈橋不同，Stargate 採用統一流動性池來支援資產跨鏈操作。
也就是說，Stargate 可以實現 統一的流動性池管理 ，每一條鏈也都可以去訪問其它鏈上的流動性。
例如，在 A 鏈上有一個 USDT 流動性池，那麼，其它鏈發起的 USDT 相關交易，都可以借用和返回 A 鏈的 USDT 流動性，從而使演算法在面對不平衡的交易量時保持流動性的平衡，這樣就可以提高資金的利用效率。
可是，當多鏈共享一個流動性池時，會面臨因流動性深度不足而導致交易失敗的問題，因為多鏈共享一個流動性池時，使用者數量發及並行數量就會隨之增加，從而降低了池中的流動性，導致部分跨鏈交易失敗。
例如，A 鏈上有 100USDT 的流動性，B 鏈請求 60 USDT 的流動性，而 C 鏈請求 50 USDT 的流動性，B 鏈和 C 鏈的 USDT 流動性總和超過了 A 鏈上的 USDT 流動性總和，那麼其中一個鏈的跨鏈請求就會失敗。
為此，Stargate 引入了一套 「資源平衡演算法」 來解決上面的問題。Stargate 把每一條鏈上的流動性池按不同區塊鏈劃分為多個區間進行管理，也叫做軟分割槽。
例如，A 鏈上的 100 USDT 被軟劃分為 B 鏈上的 50 USDT 和 C 鏈上的 50 USDT。
為了使流動效能夠更大可能地滿足跨鏈需求，協議允許不同鏈之間 「借用」 和 「返還」 流動性，從而使演算法在面對不平衡的交易量時保持流動性的平衡。
當收到跨鏈請求時，資源平衡演算法會審查每個區間的流動性並將使用者存入的資產劃分給流動性不足的區間進行補充，從而避免因流動性枯竭造成的交易失敗問題。
如果 B 鏈上的跨鏈請教比較頻繁，那麼就可以把它設定為較高的權重，當有新的流動性進來時，除了補足各條鏈的流動性缺口後，會把多餘的流動性按事先分配好的權重，虛擬地分配給其它各個鏈。
另外，Stargate 還引入了平衡費（Equilibrium Fees，激勵流動性均勻地分佈在各條鏈上）。
例如，當 A 鏈上的資金轉出過多時，繼續從 A 鏈轉出資金將會被收取更高的費用，這樣就可以依靠使用者的自發交易行為維護各條鏈上的流動性。
總的來說，Stargate 通過一套 「資源平衡演算法」 來提升資金的利用率，將單幣資產在各條鏈上的流動性作為一個完整的流動性池來利用，儘量避免單鏈枯竭，實現統一流動性池下的及時分配、按需調動。
四、團隊
Stargate Finance 團隊目前具體人數未知。不過鑑於 Stargate Finance 是 LayerZero Labs 上的第一個應用，從早期社群裡回饋的訊息可知，Stargate Finance 與 LayerZero 存在較為密切的聯絡，並且在開發人員上具有一定的重合度，Stargate 的白皮書就是由 LayerZero 的三位共同創辦人共同編寫的。
因此，在團隊部分， 我們可以先從 LayerZero 的團隊人員入手。
團隊有三位共同創辦人，Bryan Pellegrino 擔任 CEO，Ryan Zarick 擔任 CTO，另一位 Caleb Banister。
三人均畢業於新罕布什爾大學的 CS 專業，畢業後也有非常多的職業交集。
創始團隊成員具體情況如下：
Ryan Zarick：
LayerZero Labs 共同創辦人兼 CTO，畢業於美國新罕布什爾大學，電腦專業碩士。
- 22011.11–2013.03 擔任 BuzzDraft 的 CTO；
- 2010.09–2020.13 擔任 Coder Den 的共同創辦人；
- 2018.01–2020.03 擔任 80Trill 的共同創辦人；
- 2019.06–2021.01 擔任 Minimal AI 的共同創辦人；
- 2021 年創立 LayerZero 並擔任 CTO。
Bryan Pellegrino：
LayerZero Labs 共同創辦人兼 CEO，畢業於美國新罕布什爾大學，主修電腦專業。
- 2010.10–2013.01 擔任 Coder Den 的共同創辦人兼 COO；
- 2011.06–2013.01 擔任 BuzzDraft 的 CEO；
- 2017.10–2019.08 擔任 OpenToken 的共同創辦人；
- 2016.06 — 至今，擔任 Rho AI 的首席工程師；
- 2021 年創立 LayerZero 。
在創立 LayerZero 之前，Pellegrino 曾是一位職業德撲選手，還和 Ryan Zarick 一起創立過一家機器學習公司，成功地把一套機器學習工具銷售給了一支 MLB 球隊。
Caleb Banister：
LayerZero Labs 創辦人，畢業於美國新罕布什爾大學，主修電腦專業。
- 2005.06–2010.12 擔任 UNH 互操作性實驗室的軟體開發師；
- 2010.09–2021.02 擔任 Coder Den 的共同創辦人；
- 2018.03–2021.02 擔任 80Trill 的共同創辦人；
- 2019.06–2021.02 擔任 Minimal AI 的共同創辦人；
- 2021 年創立 LayerZero。
從團隊三位核心成員的履歷可以看到，2021 年三人再次聚首，聯合創辦了 LayerZero Labs，而且，團隊有卓越的 機器學習演算法和區塊鏈開發的創新能力 ，而且彼此有長期的合作關係，都擁有多年的開發經歷和成功的創業經驗。
另外，Sushiswap 的聯創 0xmaki 也全職加入該團隊並擔任首席戰略顧問，幫助 Layerzero 的跨鏈生態建設。
五、基本產品
1、跨鏈功能（Transfer）
跨鏈功能是 Stargate 最重要的功能，在操作介面上非常直觀。可以實現跨鏈 1:1 交換原生資產，並能保證即時的最終結果。
目前可以選擇的鏈有以太坊主網、BNB Chain、Avalanche、Polygon、Arbitrum、Optimism、Fantom、Metis、Polygon zkEVM、zkSync Era Mainnet 以及最近支援的 Base 網路。
2、提供流動性（Pool）
流動性提供者可以向 Stargate 新增流動性，並在每次 Stargate 的跨鏈（transfer）交易中獲得一定的獎勵。
3、流動性挖礦（Farming）
Stargate 的流動性提供者可以質押他們的 LP 代幣以換取 STG 獎勵。
使用者在提供流動性獲得 LP 代幣後，可以將其用來進行流動性挖礦，可獲得 STG 獎勵。目前的 APY 最多在 12% 以上，以穩定幣挖礦來說已經算是很不錯的收益。
4、STG 質押（Stake）
使用者可以質押其持有的 STG 代幣，在質押時可以選擇質押的時長，質押時間越長就可以獲得越多的 veSTG 代幣。
六、代幣（STG）經濟模型
Stargate 平臺的代幣為 STG，總量為 10 億枚，分配如下：
- 17.50% — Stargate 核心貢獻者（1 年全面鎖定，此後 2 年線性解鎖）;
- 17.50% — 投資者（1 年全面鎖定，此後 2 年線性解鎖）;
- 65.00% — Stargate 分配給社群，致力於實現協議的願景：使跨鏈流動性轉移成為 無縫的單一交易過程。
以下是社群分配的明細：
1）15.00% — Stargate 協議啟動；
a、10.00%：STG 啟動拍賣購買（被 Alameda 的 2 個地址搶空）。
b、5.00%：Curve.fi 上的 STG-USDC 池。
2）15.95% — 聯合曲線拍賣，釋出後；
3）2.11% — 初始排放計劃；
4）BNB、Avalanche、Matic、Arbitrum、Optimism 和 Fantom 上的 DEX 將增加高達 1.55%;
5）其餘 30.39%：致力於未來的社群倡議和 Stargate 的長期成功。
代幣釋放週期:
STG 代幣可以用於抵押，以獲得治理代幣 veSTG，持有該代幣可用於投票，抵押期越長，抵押者獲得的投票權就越大。
七、發展現狀及競爭格局
1、交易量
根據 defillama 的資料統計，在目前的跨鏈橋中，最近 24 小時交易量達到了 1.7 億美元，而 Stargate 的全鏈交易量就達到了 7200 多萬美元，佔到了將近 50% 的跨鏈交易量，遠高於其它跨鏈協議的交易量。
而且，在 Polygon、Arbitrum、Avalanche、Fantom 以及 BSC 鏈的所有跨鏈橋中，Stargate 的交易量都是排名第一，可見 Stargate 的行業地位。
2、TVL
Stargate 的全鏈 TVL 超過了 3 億美元，遠遠高於 Hop 等其它跨鏈橋的 TVL。
即使在整個的 DeFi 協議中，Stargate 的 TVL 排名也達到了第 30 位。
3、活躍使用者
根據 tokenterminal 的資料統計，Stargate 的每天活躍使用者量達到了 4.8 萬，幾乎是其它跨鏈橋每天活躍使用者量的 10 倍以上。從趨勢圖可以看出，從 3 月底開始，Stargate 的活躍使用者有了大幅增長。
4、Fee
最近一年 Stargate 產生的費用是在不斷增長的，最近半年費用（fee）上漲的幅度達到了 400% 以上，可以說增速還是比較快的。
和其它跨鏈橋相比，Stargate 每天產生的費用（fee）達到了 8 萬多美元，遠遠高於其它跨鏈橋每天產生的費用。
5、財務分析
從 Stargate 的財務狀況可以看到，最近幾個月的 Earnings 都在不斷增長，每個月都比上個月有了不小的漲幅，尤其是 7 月份的 Earnings 已經達到了 100 萬美元以上。
最近幾個月的交易量，也都在增長，3 月份的交易量達到 9 億多美元，而 6 月份的交易量就達到了 26 億美元，幾乎是 3 月份的 3 倍。
每個月的活躍使用者量，也都在不斷增長中。
從 Stargate 的財務資料可以看出，無論是活躍使用者、交易量，還是 Earnings 資料等，都在不斷增長中，這些資料從一定程度上說明了 Stargate 正在快速發展中。
八、未來潛力
Stargate 平臺的原生代幣為 STG，代幣的功能類似於 Curve，使用者可以鎖倉獲得 veSTG 用來投票，根據鎖倉時間來分配 veSTG 的權重。
平臺主要通過收取轉帳手續費來獲利。每次發生非 STG 的代幣轉帳時，都會產生 0.06% 的平臺手續費。
除了非 STG 代幣跨鏈會收取 0.06% 的費用之外，跨鏈可能還會產生池重新平衡費用，具體費用取決於源鏈和目標鏈相對於池平衡權重的不平衡程度。
從前面的分析資料可以看出，Stargate 的各項指標都在不斷增長中。
而且，Stargate 是 LayerZero 官方推出的跨鏈橋，有了 LayerZero 的官方背書，對於 Stargate 的發展，是有很大的促進作用，例如可以為 Stargate 帶來大量使用者等， Stargate 是多鏈跨鏈協議中的佼佼者。
未來必然是一個多鏈共存的時代，也將會有更多不同形態的區塊鏈出現，估值 30 億美元的 LayerZero 作為全鏈互操作協議，將會連線更多不同鏈上的資產。
隨著 LayerZero 支援的鏈越來越多，Stargate 也將會支援更多的鏈，支援更多的 token 跨鏈，這將會不斷提高 Stargate 的交易量、使用者量、TVL 等，推動 Stargate 的發展。
另外，作為 LayerZero 的嫡系，Stargate 的作用遠不僅僅在於跨鏈橋，從 Stargate 的文件可以看出，Stargate 的目標是作為資產跨鏈的技術提供商，讓更多的專案可以輕鬆使用 Stargate，從而實現跨鏈的功能。
因此，Stargate 的業務除了 2C 之外，還有 2B，甚至 2B 的業務模式遠比 2C 更有想像空間，基於 Stargate 可以向上搭建更為複雜的 DApp。
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