Web3 的一大優勢在於能夠實現安全、低成本且幾乎即時的全球交易。本文源自 dpycm.eth 所著文章，由 深潮 TechFlow 整理、編譯。
（前情提要： 加密支付2萬字研究：從電子現金，代幣化貨幣，到PayFi大未來 ）
（背景補充： Solana 基金會總裁 Lily：什麼是本輪週期最大敘事？加密支付的下一步在哪）
在過去十年裡，加密貨幣經歷了迅猛的發展，從最初的小眾技術實驗演變為主流金融工具。Web3 支付系統基於區塊鏈技術，確保交易的透明性、安全性和不可篡改性。這些系統日益融入電子商務平臺、銷售終端系統以及點對點支付應用，使得加密貨幣在日常生活中的使用更加便捷。
截至 2023 年，Web3 支付市場估值已達 12 億美元，預計從 2024 年到 2032 年將以超過 15% 的年複合增長率持續增長。Web3 支付有望成為數位經濟的重要支柱，如同傳統支付系統一樣，為全球金融生態系統帶來新的機遇和挑戰。
當前的 Web3 支付基礎設施
Web3 支付基礎設施
現有的 Web3 支付基礎設施大大簡化了傳統支付流程。通常，支付交易只需三個參與方：付款方、收款方和區塊鏈（作為媒介）。由於區塊鏈本身不具備意識，可以說實際上只需要兩個參與方，這使得交易在速度和成本上更具優勢。所有 Web3 支付協議都基於相同的基礎設施，具體實現上可能會因協議的上下轉換需求而略有不同。
Sphere Pay 和 Loopcrypto.xyz 是兩種獨特的支付基礎設施協議，它們允許企業整合 Web3 支付功能，稍後我們將詳細探討它們的特點。
什麼是 PayFi
隨著支付和去中心化金融 (DeFi) 的結合，PayFi 應運而生，這是一個圍繞貨幣時間價值的金融市場。PayFi 提供了一種用未來的錢滿足當下需求的方式，這是傳統金融無法實現的。
PayFi 包括多種支付形式：
- 支付 Token，如代表代幣化美國國債時間價值的 Token 或產生收益的穩定幣
- 通過 DeFi 借貸為現實世界資產 (RWAs) 提供融資，在現實支付場景中實現鏈上收益
- 與 DeFi 協議無縫結合的新型 Web3 支付系統
- 將傳統支付邏輯搬到區塊鏈上，旨在構建一個全面的 Web3 支付框架。
PayFi 的一個典型案例是 Ondo Finance。這個協議通過將美國國債進行代幣化，致力於讓更多人能夠接觸到機構級別的金融產品。Ondo Finance 將低風險、穩定收益和可擴展套件的金融產品，如美國國債和貨幣市場基金，帶入區塊鏈，使得穩定幣持有者可以從他們的資產中獲取收益。
Ondo Finance 提供兩種產品：OUSG 和 USDY。OUSG 是代幣化的美國國債基金，而 USDY 是由短期美國國債支援的收益型穩定幣。截至 2024 年 8 月 23 日，這兩種產品的總鎖定價值達到了 5.56 億美元。
通過 USDY，持有者不僅可以以美元計價，還能獲得收益。因此，Ondo 為支付 Token 增添了實際應用價值，進一步推動了 Web3 中 PayFi 的發展。
有趣的支付創新
本節將介紹支付領域中一些有趣或鮮為人知的創新，不涉及加密卡和上下轉換功能。
Karrier One (支付 x DePIN)
支付與 DePIN 的結合在電信網路中有著合理的應用。Karrier One 是一個運營商級別的去中心化網路，集成了支付和 DePIN 功能。Karrier One 網路由電信、區塊鏈和 Karrier 編號系統 (KNS) 三個模組組成。他們與全球電信供應商合作，提供全球無縫通訊覆蓋。網路由 Karrier DAO 管理，Token 持有者可以參與治理決策。
通過 KNS，使用者可以獲得一個直接與他們電話號碼關聯的 Web3 錢包。這項整合讓使用者能夠參與 DeFi 活動，傳送和接收加密貨幣，並實現順暢的支付流程，從而將 PayFi 和 DePIN 有效結合起來。全球有 71 億手機使用者，這為 Web3 電信網路的增長提供了巨大的潛力。
Huma Finance
Huma Finance 是一個以收入為基礎的借貸協議。它通過與全球鏈上投資者的匹配，允許借款人抵押未來的收入進行借貸。該協議具備常見的信用設施，並配備去中心化訊號處理器和評估代理，這些是與收入來源整合、進行信用評估和持續風險管理的重要基礎設施。
截至 2024 年 8 月 23 日，Huma 已經融資近 9 億美元，其中 8.83 億美元已成功償還，目前信用違約率為 0%。
Sphere Pay
Sphere 是一個專為數位貨幣設計的支付 API。通過提供一站式支付體驗，Sphere 將普通使用者與穩定幣連線起來，加速了 Web3 支付系統的發展。
Sphere 為商家提供可訂製或預設的前端和使用者體驗，方便他們靈活地應用 Sphere Pay。此外，Sphere 提供多種定價模式，以滿足商家對產品或服務的不同需求。Sphere 不收取軟體使用費，而是從每筆交易中收取 0.3% 的固定費用，使得軟體對所有使用者免費開放。這使得 Sphere 成為小型企業，尤其是那些交易量不大或啟動成本較低的企業的理想選擇。
Loopcrypto.xyz
Loop 是一個 Web3 支付基礎設施，幫助公司安排或自動化收款和付款。通過自動支付功能，Loop 提高了運營效率，並減少了客戶流失率。該平臺支援所有 ERC-20 Token，並可選擇以加密貨幣或法幣進行結算，這降低了企業在資金轉換方面的複雜性。
Loop 提供即插即用的軟體，最大程度地減少了企業在實施過程中的阻力。它還與 Stripe、Zapier、Xero 等頂級平臺整合，企業主可以輕鬆地將 Loop 無縫整合到現有的財務管理系統中。因此，使用傳統發票系統的企業無需進行系統大規模改造，便可輕鬆新增加密貨幣作為客戶的額外支付選項。
Orbita
Orbita 是一個基於 Cosmos 開發的去中心化 L1 支付協議，目前仍在開發中，尚未推出測試網。由於團隊可能還在編寫文件和白皮書，這些資料尚未公開。
Orbita 的核心功能將包括直接不可逆支付、可逆支付、去中心化訂閱和電子商務整合。作為一個專注於支付的 L1 協議，這在支付行業中是一個全新的方向，可能會帶來有趣的變化。
市場資料與更新
穩定幣總市值
穩定幣：轉帳量
隨著過去十年加密貨幣的繁榮，穩定幣也快速發展。穩定幣的總市值從 2017 年的 2000 萬美元激增至 2024 年的 1700 億美元。到 2024 年，穩定幣的總轉帳量在峰值時達到了 600 億。
隨著轉帳量的持續增長，穩定幣在支付和其他用途上的應用也越來越普遍。隨著穩定幣被廣泛接受，支付系統的需求也將隨之增加。
主要的穩定幣提供商也在積極擴展套件市場。Tether 最近宣佈將在阿聯酋推出一種完全由當地儲備支援的迪拉姆穩定幣，目標是成為阿聯酋的首選數位支付代幣。
Circle 的 CEO Jeremy Allaire 也表示，他們計劃在 iPhone 上開發使用 USDC 的即刷即付支付方式。這一計劃是在蘋果允許第三方開發者使用 iPhone 安全支付晶片後提出的。這將使得使用 USDC 進行支付變得像使用傳統銀行和信用卡一樣簡單順暢。
自 2023 年 8 月進入穩定幣市場以來，Paypal 一直在積極推廣 PYUSD。上線約一年後，PYUSD 已躍升為第六大穩定幣，超越了 FRAX 和 BUSD 等老牌幣種。Paypal 在 Solana 的擴展套件以及與 Kamino 的激勵計劃也成為強大的吸引力。
此外，Paypal 最近與 Anchorage Digital 合作，為持有 PYUSD 的機構提供獎勵，進一步吸引了資金流入。
思考：Web3 支付的影響
Web3 的一大優勢在於能夠實現安全、低成本且幾乎即時的全球交易。雖然 Web3 行業仍處於起步階段，但機構、企業和個人已經開始使用區塊鏈進行支付。
然而，若 Web3 支付成為主流，銀行在中介費用被削減的情況下會作何反應？為了爭取市場份額，我們看到銀行開始構建自己的私有區塊鏈，但即便如此，他們的收入仍會比目前的手續費低很多。
可以預見會有阻力，而零售端的普及可能還需時日。顯而易見，私有區塊鏈的不透明性和集中化將延續傳統銀行的特徵。
此外，Web3 支付在全球交易中，特別是進出口方面更具優勢，但對普通本地人的需求影響不大。
如果在我當地的雜貨店，用加密貨幣支付與傳統銀行卡支付的區別不大，我為什麼要選擇加密貨幣呢？自我管理的吸引力？對大多數人而言，這樣微小的好處並不具備吸引力。因此，轉換成本可能會在短期內阻礙普通使用者的採用。
我相信，隨著 Web3 和支付市場的發展，穩定幣市場將在未來十年繼續增長。像 Karrier One 這樣的電信網路創新，以及 Huma Finance 的未來收入融資等創新，毫無疑問將促進更多創新的出現，推動市場的普及。
因此，若有監管綠燈等適當的催化劑，Web3 支付的繁榮將不可避免。事實上，正如我們在過去幾年所見，市場可能在有無監管明確性的情況下繼續增長。我仍然保持樂觀，並期待 Web3 支付成為理所當然的選擇，而不再遭遇質疑。
你心目中的 Web3 未來是什麼樣的呢？
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