熊市如何找到「潛力標的」？一文盤點頂級 VC 共同投資的項目

加密貨幣市場今年 5 月以來陷入漫長的熊市，本文將帶你從 6 個加密貨幣領域頂級 VC 的投資版圖出發，整理出這些 VC 共同投資且尚未發行代幣的項目，為用戶研究空投標的提供參考。
（前情提要：盤點｜Bankless：近期值得關注的 5 個空投以及參與方式）
（背景補充：Bankless：熊市中我們看好的 8 個項目）

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雖說加密貨幣熊市帶來漫長寒冬，但也帶來以相對較低價格入手「優質標的」的機會，同時還有助於普通用戶埋伏有潛力但尚未發行代幣的項目。加密世界猶如黑暗叢林，如何篩選有潛力的空投標的，正是用戶面臨的首要問題。

本文筆者從 6 個加密貨幣領域頂級 VC 的投資版圖出發，包括 a16z、Multicoin、Paradigm、Alameda Research、Binance Labs 和 Coinbase Ventures，梳理出共同投資且尚未發行代幣的項目，為用戶選擇空投標的提供參考。

四支機構投資

Fractal：遊戲 NFT 交易平台

Fractal 是部署在 Solana 生態專注於遊戲 NFT 的交易平台，以支持遊戲內資產在安全和開放的市場上進行自由交換。Fractal 由 Twitch 的共同創辦人 Justin Khan 建立，於 4 月份完成 3,500 萬美元種子輪融資，Paradigm 和 Multicoin Capital 領投，a16z、Coinbase Ventures、Solana Labs、Animoca Brands 等參投。

為了支持用戶無縫地體驗遊戲，Fractal 已推出 Fractal 錢包，允許使用現有的 Google 帳戶，以實現便捷註冊與登入。Fractal 將游戲劃分為 4 個類別區間，分別為 Mints、Tournaments（錦標賽）、Trending 和 Play Now，其中 Mints 顯示的正在或即將開放鑄造的遊戲項目，用戶點進不同類別中的項目，都可以看到項目的相關訊息，比如 NFT 交易數據、項目簡介、社群媒體的連結等。

延伸閱讀：Twitch共同創辦人發布「遊戲NFT市場：Fractal 」，在 Solana 上運行

除了傳統的 “Paly to Earn” 外，平台還設置了錦標賽活動，即玩家可以通過參與錦標賽里的遊戲來競爭獎金，目前錦標賽遊戲為太空沙盒鏈遊 Earth From Another Sun（EFAS），該遊戲在 6 月獲得 Solana Ventures、Alameda Research 和 Lightspeed 等機構的 450 萬美元融資，此輪獎金為 1 萬美元。

截至 8 月 2 日，Fractal 平台可玩類別區間裡的遊戲為射擊類游戲 ev.io、坦克戰鬥類游戲 Panzerdogs。

此外，Fractal 還在 1 月份推出啟動板 Launchpad，允許遊戲開發者通過出售他們遊戲內的數位資產來籌集資金，同時 Fractal 將通過嚴格的審核機制來保證 Launchpad 的項目質量。據了解，除了提供 NFT 交易服務外，Fractal 還致力於解鎖更多 NFT 的應用實例，比如 NFT 借貸、NFT 質押等。

Aptos：Facebook 前技術團隊打造的新公鏈

Aptos 是一條專注於安全性、可擴展性和可升級性的新公鏈，於 2021 年由 Meta（原 Facebook）公司負責 Diem（原 Libra）項目的原團隊成員所創立，編程語言上採用的是最初為 Diem 開發的 Move 語言。與最常用的開發語言之一 Solidity 相比，Move 在安全性上較為突出。

在團隊成員出身「名門」的光環下，Aptos 受到業內眾多頂級VC的青睞，包括 a16z、Multicoin Capital、Binance Labs、Coinbase Ventures、FTX Ventures、Tiger Global、PayPal Ventures 等。

8 月 1 日，Aptos 發布激勵測試網 2 亮點和更新，共有 225 個節點參與了測試，分佈在全球 44 個國家的 110 座城市。此外，Aptos 將向激勵測試網 2 中滿足一定條件的參與者發放代幣獎勵。此外 Aptos 激勵測試網 3 將於 8 月 19 日開啟註冊，並於 9 月 9 日結束，之後將於秋季發布主網。

延伸閱讀：Aptos｜激勵測試網2完成測試，合條件者將發代幣獎勵；主網今年秋季上線

為了促進整個生態的發展建設，除了將開展黑客松活動外（已經舉行過一次），Aptos 還推出生態系統資助計劃，資助類別包括：

開發人員工具、SDK、庫、文檔、指南及教程；
用於開發、治理、DeFi、NFT 的工具和框架；
核心協議貢獻：Token 標準、庫、協議升級等；
開源和公共產品；
教育計劃；
應用程式（如 DeFi、DAO、Gaming 等）。

據了解，Aptos 已大約有 100 個項目在該網路上構建，涉及 DeFi、NFT、Gaming 等領域，比如構建該生態第一個 DEX Liquidswap 的 PontemNetwork、提供流動性質押服務的 Zaptos、旨解決 DAO 支付問題的 Paymagic、構建錢包 Martian Wallet 和 NFT 市場 Curiosity 的 Martian DAO、去中心化的資產管理和投資協議 Solrise Finance、錢包 Fewcha Wallet 等，PANews 也對 Aptos 生態進行過詳細介紹。

LayerZero：互操作協議擁有跨鏈橋應用 Stargate Finance

LayerZero 是一種全鏈互操作協議，以解決不同區塊鏈網路間的訊息互通問題，即目前單鏈上的功能也可以通過跨鏈的形式實現，如跨鏈借貸、跨鏈質押等。

LayerZero 由加拿大團隊 LayerZero Labs 開發，於 3 月末完成 1.35 億美元 A+ 輪融資，投資機構包括 a16z、Coinbase Ventures、Multicoin Capital、FTX Ventures、Tiger Global、紅杉資本等，在 2021 年 9 月，Multicoin Capital 和 Binance Labs 聯合領投了 LayerZero 的 600 萬美元 A 輪融資。

延伸閱讀：Multicoin Capital 創辦人親解：我們為什麼投資 LayerZero？

作為跨鏈底層協議，LayerZero 已推出首個跨鏈橋應用 Stargate Finance，後者曾在推出一周後鎖倉額突破 20 億美元，截至 8 月 2 日，其 TVL 約為 4.8 億美元。用戶通過 Stargate Finance，可以進行跨鏈資產轉移或兌換（非封裝資產）、提供穩定幣（USDC、USDT、BUSD）和 ETH 單邊流動性、質押原生 STG 獲取 veSTG（用於治理投票）。之前筆者也詳細介紹過跨鏈橋 Stargate Finance 的優勢。

三支機構投資（包括V神）

StarkWare：以太坊二層擴容方案

StarkWare 是「四大」以太坊二層擴容方案（Arbitrum、Optimism、zkSync）之一，專注於構建基於 ZK-Rollup 的解決方案，目前已發布 StarkEx、StarkNet 兩款產品，其中基於 StarkEx 構建的協議包括 dYdX、ImmutableX、Sorare 等。相較於 StarkEx，StarkNet 更具通用性，是一個無需許可、支持可組合的網路。

與 zkSync 一樣，StarkWare 的生態建設還處於早期階段，目前用戶可以與 StarkNet 測試網上的項目互動以體驗其生態，如錢包 Argent、去中心化交易所 StarkSwap、資產管理協議 Magnety 等。

StarkWare 在 5 月完成 1 億美元 D 輪融資，由 Greenoaks 和 Coatue 領投，此前融資輪次的投資方有 Paradigm、Alameda Research、Coinbase Ventures、IOSG、紅杉資本等。7 月 13 日，StarkWare 宣布將於 9 月發行代幣，PANews 也詳細介紹了 StarkNet 代幣經濟模型。

延伸閱讀：觀點｜半年估值跳漲 60 億美元，Layer2 獨角獸 StarkWare 憑什麼？

Royal：音樂代幣化平台

Royal 是由藝術家 3LAU 和 JD Ross 推出的音樂代幣化平台，即藝術家通過該平台以 NFT 的形式向粉絲出售歌曲的所有權，不同版權權重的 NFT 其包含的權益不同，價值也不相同。

透過購買該類型 NFT，粉絲可以和創作者共同分享版稅帶來的收入。當然，用戶也可以將 NFT 在 OpenSea 市場出售，購買者將獲得隨之而來的版稅和額外收益。

Royal 透過將歌曲版稅代幣化，實現粉絲和創作者經濟共享，旨在打破傳統中心化平台控制的模式。2021 年 11 月，Royal 完成 5,500 萬美元融資，投資機構包括 a16z、Paradigm、Coinbase Ventures 等。

延伸閱讀：a16z合夥人Chris Dixon：推特、Discord的訊息服務，應建立在開源協議上

Jambo：非洲 Web3 應用

Jambo 是一家位於非洲大陸的 Web3 應用程式開發公司，旨在通過 Paly to Earn 模式的鏈遊作為流量入口，以吸引用戶進入 Web3 世界，為進一步體驗 Web3 產品打下基礎，比如 DeFi 服務。此外，Jambo 還在推行 JamboAcademy 活動，旨在通過培訓和教育來幫助非洲用戶進入 Web3。

據了解，Jambo 致力於成為一款整合多功能的一站式應用程式，並成為非洲大陸重要的 Web3 用戶獲取門戶，以架起非洲和世界各地尋求進入非洲市場的應用程式之間的橋樑。

除了在 5 月份完成由 Paradigm 領投的 3,000 萬美元 A 輪融資外，Jambo 還在 2 月份完成有 Coinbase Ventures、Alameda Research、Tiger Global 等參投的 750 萬美元種子輪融資。

Spruce：去中心化身份（DID）的數位身份認證

Spruce 是一家專注於去中心化身份（DID）的數位身份認證公司，旨在讓用戶擁有自己的身份以及實現身份互通。Spruce 推出兩款產品，一種是中心化身份工具包 SpruceID，提供了簽名、共享和驗證可信訊息，另一種是自主儲存 Kepler，從儲存、共享、訪問等方面讓用戶擁有對數據的控制權。

2021 年 9 月，Spruce 中標以太坊基金會 (EF) 和以太坊名稱服務 (ENS) 聯合發起的項目，即可通過以太坊帳號登入第三方應用，利用錢包來控制自己的數位身份。

Spruce 於 4 月份完成 3,400 萬美元 A 輪融資，由 a16z 領投，在 2021 年 11 月融資 750 萬美元，投資方包括 Alameda Research、Coinbase Ventures、A. Capital Ventures 等。

Aztec：隱私 Layer2 解決方案

Aztec Network 是一個專注於隱私領域的以太坊第二層解決方案，通過零知識證明技術 zkSNARK 同時保證可擴展性和隱私性。

Aztec Network 於 2021 年 12 月完成由 Paradigm 領投的 1,700 萬美元 A 輪融資，其它投資機構（包括其它融資輪次）有 Coinbase Ventures、IOSG Ventures、V 神等。

Aztec Network 於 7 月 7 日正式上線為 DeFi 交易提供隱私保護的橋樑 Aztec Connect 主網，Aztec Connect 將允許任何人通過橋接合約（將以太坊智能合約連接到 Aztec 的底層 Rollup 技術的接口）或允許開發人員將其應用程式與 Connect 集成的軟體開發工具包 (SDK) 為以太坊應用程式添加隱私。

目前 Aztec Network 生態只上線了 zk.Money 應用程式，用戶可以利用 zk.Money 對轉帳數據進行加密。

延伸閱讀：【Aztec Connect】兼具隱私的擴容方案 —— 物理學徒專欄