比特幣本週價格波動在 9 萬 1 到 9 萬 7 間震盪。下文為您整理本週重要大事、鏈上數據更新、以及下週需要注意的事件。
（前情提要：比特幣站回9.5萬、以太坊衝高3400美元，市場流動性要回歸了嗎？）
（背景補充：動區週報》比特幣上漲乏力、聯準會1月不降息機率高、微策略擬增發股票加倉BTC..）
本週（12/29-1/04）重要大事速覽
- 比特幣動態：美國 4 個月內會有州政府宣布購買比特幣；比特幣每年元旦後怎麼走？
- V神：大讚「X 平台社群筆記」；點燃「網路國家」討論熱潮！
- 馬斯克：馬斯克 X 改名成 PEPE 新教父；X 又改名回 Elon Musk，相關迷因幣大跌；X 支付來了！特斯拉 Cybertruck 川普酒店外爆炸。
- 美國：Do Kwon 已被引渡至美國；彭博開嗆聯準會：「點陣圖」是市場最大亂源。
- 歐洲：搶先美國！歐洲、德央行應將比特幣納入儲備。
- 瑞士：啟動「建立比特幣儲備」連署。
- 台灣：台灣區塊鏈《年度最有影響力 30 人》；金管會揭牌「金融市場創新處」；88 會館案爆到幣圈！
- 香港：DAO 監管框架。
- 韓國：開放企業投資加密貨幣；韓國股市真被比特幣害慘了。
- 中國：央行發布《金融穩定報告》。
- 日本：視加密貨幣為投資資產。
- 微策略：「發債買比特幣」良性循環或被打破，階段頂部恐已形成；10x Research：槓桿比特幣敘事消散。
- 2025 年預測：Kyle；DA Labs；hitesh.eth；風投機構 Lightspeed；Nomos Labs；研究機構 Messari；風投公司 Dragonfly；Top 10 加密創投看好賽道？；英國《金融時報》；鏈上觀 AI Agent；投資管理公司 Galaxy。
- 2024 年回顧：22條主流公鏈；公鏈行業年度報告；名人迷因幣集體翻車；a16z 精選實用 AI 工具；回顧加密狂事。
本週交易市場數據變化
情緒與板塊
1.恐懼與貪婪指數
本週的市場情緒指標由 73（貪婪）下降至 66（貪婪），整週在（貪婪）的區間。
2.資金費率熱力圖
本週比特幣資金費率最高達到 14.62%，最低為 1.27%。
資金費率熱力圖展示了不同加密貨幣的資金費率變化趨勢，顏色從零費率的綠色到 50% 正費率的黃色，黑色則代表負費率；白色 K 線圖則顯示比特幣價格波動，與資金費率形成對照。
3.板塊表現
根據 Artemis 數據顯示，本週區塊鏈領域板塊的平均漲幅為 3.4%，其中 Store of Value、Utilities and Services 和 Gen 1 Smart Contract 分別以 12.4%、10.9% 和 9.0% 占據前三。
本週比特幣、以太幣的漲幅分別為 2.7% 和 3.9%。
表現最差的三個領域分別是 Centralized Exchange（-22.4%）、Perp DEX（-2.1%）和 Staking Services（-1.6%）。
市場流動性
1.加密貨幣總市值與穩定幣供應量
本週加密貨幣總市值數據顯示，從 3.32 兆美元到 3.37 兆美元。BTC 市佔率 53.69%，ETH 市佔率 11.68%。
穩定幣總供應量作為市場健康和流動性的重要指標，本週從 1899.7 億美元至 1891.7 億美元，減少了 8 億美元，降幅約為 0.42%。
2.交易所內潛在購買力
數據顯示，本週交易所資產呈現淨流入狀態，尤以美國大選後 USDT 的大量流入為主。此現象可能是投資者為即將到來的市場波動做準備，資金流入交易所可能意味著短期內的購買需求提升。
此外，12 月單日最高資金淨流入達到 158 億美元，本週單日最高資金淨流入達 54.6 億美元，顯示出市場流動性充裕，但較前幾週顯著減少。
3.加密動態
本週加密市場，Automata、DeXe、Secret分別以+122%、+54.2%、+36.2% 的漲幅領跑，主流幣普遍上漲。根據 Blockchaincenter 數據顯示，目前山寨幣季節指數為 47（下降 0）。
比特幣技術指標
1.比特幣現貨 ETF 資金
本週比特幣 ETF 資金流出 6.129億美元。
2.比特幣合約持倉量
根據數據，本週比特幣在交易所內的合約持倉量，從 582.3 億美元上升後回落至 575.8 億美元，隨後價格下跌，但持倉量依然維持在高位，顯示市場槓桿交易活躍。
3.比特幣歷史月回報率
根據歷史數據第 53 周，比特幣的回報率為 +3.26%。這一表現低於歷史週平均回報率(+4.01%)和中位數(+1240.84%)，且與前一周第 52 周的回報(-1.32%)。
4..比特幣彩虹圖
比特幣彩虹圖展示，比特幣當前價格（9.7 萬美元）位於「考慮定投」範圍。
5.Coinbase 比特幣溢價指數
本週 Coinbase 比特幣溢價指數多數時間維持在負值區間，顯示美國市場需求相對疲弱，與上週趨勢類似。然而，從 12 月中負溢價幅度更為顯著，並在數次回調期間比特幣價格顯著下跌，進一步反映美國市場對價格下行的敏感性及需求低迷的壓力。
正溢價或顯示美國投資者購買力強於全球市場。
6.比特幣凈損益表現
比特幣已實現凈損益指標顯示，目前比特幣市場實現淨損益波動顯著，隨著價格從高點回落，市場出現明顯的獲利了結現象。淨損益數據顯示出盈利高峰後迅速轉為負值，反映市場情緒從樂觀逐漸轉向謹慎。
7.長期比特幣持有者
根據鏈上數據，比特幣的長期持有者（LTH）淨頭寸雖持續減少，但相較於前期的集中拋售，拋壓已有明顯減緩跡象。隨著比特幣價格穩定在高位，部分持有者可能完成獲利了結，市場資金流動逐漸趨於平衡。然而，若拋售壓力進一步減弱，長期持有者重新累積頭寸的信號將有助於市場情緒回暖，並為後續價格上行提供支持。
8.比特幣鏈上購買力
根據鏈上數據，比特幣短期持有者供應量持續增加，反映出市場交易活動的活躍，而長期持有者供應量則逐漸下降，顯示部分資金選擇獲利了結。這種供應結構的轉變表明市場流動性提升，但也伴隨更高的價格波動風險。
9.短期鏈上成本基準帶
本週比特幣短期鏈上成本基準帶顯示，價格接近上軌（紅線）12.37 萬美元，反映市場情緒高漲，短期投資者盈利意願增強。長期持有者的實現價格（藍線）為 8.72 萬美元。
以太坊重要技術指標
1.以太坊現貨 ETF
本週以太坊 ETF 資金淨流出約 0.493 億美元。
2.DeFi 市場總鎖倉量（TVL）
本週數據顯示，DeFi 市場總鎖倉量從 1240.84 億美元，上週為 1223.54 億美元。
本週市場分析新聞
1.比特幣站回9.5萬、以太坊衝高3400美元，市場流動性要回歸了嗎？
比特幣在今早成功站回 9.5 萬美元，歐美假期進入尾聲，市場流動性將會回歸嗎？（繼續閱讀）
2.彭博開嗆聯準會：「點陣圖」是市場最大亂源，建議取消減少經濟衝擊
彭博專欄作家 Clive Crook 指出，聯準會的「點陣圖」已成市場混亂的來源，建議在貨幣政策審查中將其取消，專注於即時數據分析，以改善政策溝通並減少經濟衝擊。（繼續閱讀）
3.AI狂潮》VIRTUAL躍升前40大幣、ai16z市值突破25億鎂，$TAO、$RENDER、$FET 齊漲超10%
AI 與 AI Agent 相關板塊在近期逐步爆發，在全板塊今日普漲的背景下，近 24 小時 AI Agent 板塊漲幅高達 20.23%、AI 板塊漲幅達 14.44% 遠超其他板塊的漲幅，至於相關 AI 代幣漲幅如何？這一熱門敘事能否持續？本文將做盤點整理。（繼續閱讀）
4.馬斯克X改名回Elon Musk，Kekius Maximus、PEPE 相關迷因幣大跌
馬斯克在去年底將自己的推特帳戶名稱首度改成 “Kekius Maximus”，並換上 Pepe 的大頭貼，相關概念迷因幣隨即暴漲，但在他今日將帳戶名改回原本的 Elon Musk 後，相關 meme 幣大跌。（繼續閱讀）
5.比特幣每年元旦後怎麼走？整理過去12年BTC歷史數據告訴你
又到了新的一年！慶祝完之後，比特幣每年元旦後的價格走向通常是好還是壞呢？下文我們分析歷史數據為你分析。（繼續閱讀）
各國加密貨幣監管狀況
1.台灣金管會揭牌「金融市場創新處」，同天發函警告加密用戶：再洗錢全抓起來！
為了提防日益猖獗的詐騙與洗錢，金管會近期發函要求金融機構針對虛擬資產服務商，設立四道加強身分把控與洗錢防範的門檻。另外，金管會也在今日成立「金融市場發展及創新處」，在揭牌儀式上，金管會主委彭金隆也表示，創新處彰顯「主動」、「創新」、「發展」的三大價值。（繼續閱讀）
2.88會館案爆到幣圈！USB炸彈插電腦能滅證，Bitgin畢竟執行長、營運長兄妹涉嫌洗錢2400億遭起訴
去年引起台灣社會高度關注的88會館洗錢案又有新進展，據報導，檢方起訴包括揚盛負責人李勁寬、幽默公司負責人徐輊翔等共27人，其中包括註冊名為畢竟科技的台灣加密貨幣交易所「幣竟 Bitgin」營運長張于庭 Jasmine、執行長張瀚林（張于庭的哥哥）以及綽號「大哥劉」的畢竟大股東劉昱森。（繼續閱讀）
3.DAO也要註冊審查？香港立法會議員吳傑莊：建議政府仿效證券業發牌
香港於今年審理全球首宗去中心化自治組織（DAO）訴訟案，凸顯此類新型組織的法律與治理挑戰。香港立法會議員吳傑莊建議，香港政府應儘快建立 DAO 監管框架，助力 Web3 生態發展並吸引全球資源。（繼續閱讀）
4.韓國開放企業投資加密貨幣？當局延至明年1月斷決，業界喊：放寬限制可穩定市場
韓國金融監管機構「韓國金融委員會」原定將在今年內公布是否允許企業開設加密貨幣帳戶的決策，但韓國金融委員會今日宣布，將延後至 2025 年決定，預計將在明年 1 月召開第二次虛擬資產委員會會議後做出決策。（繼續閱讀）
5.日本金融廳計劃：視加密貨幣為投資資產，從支付工具轉成「金融產品」
日本金融廳計劃將加密貨幣視為金融資產，標誌著該國在加密貨幣監管與稅收政策上的重大進展，並有望促進市場合法化與投資者信心提升。（繼續閱讀）
6.中國央行發布《金融穩定報告》：大篇幅提及全球加密貨幣監管進度，讚許香港雙牌照制
中國人民銀行近日發布《中國金融穩定報告（2024）》，報告中詳細提到全球加密貨幣監管現況，尤其強調香港在加密貨幣合規進程中的進展，顯示其在領域的領先地位。（繼續閱讀）
下週市場焦點（新年假期休市）
1/6（一）
- 歐元區：德國12月居民消費價格指數 CPI (上月同期比較)，前值 -0.2%
- 美國：12月服務業PMI，預測 58.5，前值 56.1
1/7（二）
- 歐元區：12月居民消費價格指數 CPI (年增率)，前值 2.2%
- 美國：12月ISM非製造業 PMI，前值 52.1
- 美國：11月JOLTS職位空缺數，前值 7.744M
1/8（三）
- 美國：12月非農業就業人數變化，前值 146K
1/9（四）
- 美國：國慶日，市場休市
- 美國：FOMC會議紀要
- 美國：初請失業金人數
1/10（五）
- 美國：12月平均每小時工資 (上月同期比較)，前值 0.4%
- 美國：12月非農就業人數，前值 227K
