聰計價時代》BRC-20 能藉閃電網路、Layer2 野火燎原？

今年比特幣生態 Ordinals 協議和 BRC-20 代幣的爆火，是真實的財富機會、還是會進一步加劇整體市場疲態？下文為您詳細分析 BRC-20 的可能發展。
（前情提要：Glassnode報告：比特幣銘文、BRC-20怎麼爆發的？源起那瘋狂的一週）
（背景補充：下定決心投資BRC-20？給新手玩家的7個建議）

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聰（satoshi）的計價時代真的已經到來，還是熊市中的自娛自樂？R3PO 對此秉承謹慎態度，但請大家密切關注這片領域。

這種繁榮是真實的財富機會還是會進一步加劇整體市場疲態？這一切都始於一個實驗，就像所有其他變革性技術一樣 —— 比特幣、以太坊、NFT…… 不勝列舉。

一、BRC-20 的誕生

2022 年 12 月底， Casey Rodamorr 帶著比特幣 Ordinals 和 Inscriptions （序數和銘文）的概念出現在大家視野。

首先，簡單介紹一下相關知識。比特幣區塊就像記錄所有 BTC 交易的共享帳本的頁面。在 2021 年，比特幣區塊的大小限制為 1 兆位元組。此限制是為了防止網路上的垃圾郵件攻擊。兩次比特幣更新 ——2017 年的 SegWit 和 2021 年的 Taproot，將塊大小增加到 4 兆位元組。

假設您想在比特幣上建立自己的虛擬貨幣，需要兩樣東西：聰（satoshi）和標籤。satoshis 是比特幣的最小部分，類似於美分是美元的最小部分。標籤是可以附加到 satoshis 的附加資料。序數 Ordinals 使資料能夠被刻在比特幣的單個「聰」satoshi 中。

他們使用一個叫做序數理論的邏輯排序系統，給每個獨立的「聰」satoshi 一個唯一的數位。然後，任意的資料可以被刻在每個單獨的「聰」satoshi 中。這些刻在「聰」satoshi 上的資料可以是圖片、影片、音頻、文字，甚至是整個應用程式。

Ordinals 使 NFT 得以建立，它完全是比特幣原生的，不需要第二層的解決方案，不需要改變比特幣協議就可以工作，並且向後相容網路。

2023 年 3 月 9 日匿名開發者 domo 推出 $ordi 代幣與實驗性的標準協議 BRC-20。BRC，英文 Bitcoin Request for Comment 的縮寫，中文意思是比特幣徵求意見協議。值得注意的是，BRC-20 標準並不像 EVM 區塊鏈上流行的代幣標準那樣使用智慧合約，BRC-20 代幣將 JSON 資料嵌入序號銘文中，使使用者能夠部署、鑄造和轉移代幣。

延伸閱讀：DOMO：BRC-20的創造者，用新實驗重新定義比特幣

第一批建立的 BRC-20 代幣 $ordi 代幣包含以下 JSON 資料，定義了代幣的名稱，每個鑄幣廠限制為 1,000 個代幣，最大數量為 2,100 萬個代幣：

對於大多數人來說，比特幣一直以來只作為數位黃金使用，那麼是否比特幣也應該支援更復雜的功能呢？序數和銘文 NFT 的引入引發了對比特幣的新一輪興趣，社群也開始嘗試挖掘比特幣網路作為儲存不可變資料方式的潛力。

延伸閱讀：Glassnode報告：比特幣銘文、BRC-20怎麼爆發的？源起那瘋狂的一週

二、BRC-20 熱潮給比特幣生態帶來了哪些影響

根據 BRC-20.io 顯示，截至 2023 年 5 月 22 日，部署在 BRC-20 的代幣已超 24,000 種，總市值 4 億美元。$ordi 穩居第一，市值 2 億美元，佔總市值一半。

$ordi 比特幣第一個原生代幣，總量 21,000 枚，作為第一個誕生的 BRC-20 具有象徵性意義，猶如 NFT 中的 Punk。創造者 domo 也表示 $ordi 只是實驗性的代幣，沒有實用意義，但這不影響大家的炒作以及 FOMO 情緒。

1、BRC-20 給比特幣礦工帶來了更多收益

比特幣的模型通過兩種方式激勵使礦工保護網路：區塊獎勵和交易費用。區塊獎勵大約每四年減半，從長遠來看將減少到零。因此，最終，比特幣的交易費用將是對礦工的唯一補償，這些費用一直以來只佔礦工收入的一小部分，也是在比特幣社群中被長期關注的問題。

而如今交易費用佔礦工收入的百分比接近歷史新高。根據 Dune Analytics 資料顯示，截至 5 月 22 日 BRC-20 協議產生的總費用已經達到 1201BTC，其中 87.6% 來自 BRC-20。

延伸閱讀：BRC-20的8個真相：撼動比特幣生態、礦工收入..2、BRC-20 導致比特幣網路嚴重擁堵

近一個月以來，由於 $ordi 代幣的財富效應，吸引了一大批使用者湧入比特幣網路交易 BRC-20 代幣，導致比特幣鏈上擁堵嚴重、Gas 費激增。5 月 7 日，幣安因提幣交易龐大、手續費激增，一天內兩次暫停比特幣提取；5 月 8 日，比特幣網路因擁堵停止出塊 1 小時，鏈上每筆交易 Gas 費最高曾衝至 30 美元，創下自 2021 年 5 月以來的最高記錄。

目前對 Ordinals 和 BRC-20 的興趣增加導致比特幣網路的交易費用高昂和執行緩慢。比特幣網路可以比作一條雙車道高速公路，每輛車代表一次從 A 點到 B 點的交易。礦工充當收費站，驗證交易並允許它們通過，交易費用類似於司機通過收費站支付的價格。

Ordinals NFT 和 BRC-20 代幣就像運載數位物品的卡車，在高速公路和收費站佔據更多空間。大量卡車（NFT 和代幣）會導致比特幣網路擁堵和飽和，擁塞導致處理交易的等待時間更長。一些使用者願意為優先處理支付更高的費用，從而增加了每個人的整體交易費用。

NFT 和 BRC-20 代幣的建立和交換有助於增加對比特幣網路交易處理的需求，從而影響交易費用。Ordinals 的部署不僅導致比特幣區塊鏈上的活動顯著增加，甚至還導致萊特幣網路上的活動大幅激增。

延伸閱讀：BRC-20 塞爆網路，比特幣開發者的真實想法為何？

3、Bitcoin 二層網路敘事重回人們視野

BRC-20 對比特幣實現生態拓展確實有著一定的助力，整個加密世界很多人的共識會回到比特幣本身，但從實際角度出發，目前 BRC-20 沒有任何實際價值，就好比自己在一張紙上寫了個數位，然後自己說這是一張支票。

BRC-20 沒有智慧合約，使用銘文當帳本，但是不可篡改的帳本很難產出一個高效又穩定的系統。並且佔用了比特幣鏈上非常寶貴的資源，包括支付一定數量的聰作為礦工費以及等待交易確認時所耗費的時間成本。

由於其十分不穩定，很容易在交易中產生問題，甚至在 UniSat 推出 BRC-20 交易市場後不久，就因受到攻擊而暫停了市場。BRC-20 和 Ordinals NFT 的熱潮一度導致比特幣鏈上擁堵嚴重，「如何解決鏈上擁堵、降低 Gas 費」成為當前比特幣生態發展亟待解決的問題。

因此比特幣二層網路的敘事再一次回到了人們的視野範圍內：

1. 閃電網路（Lightning Network）：比特幣的最早的 L2 解決方案之一

主要應用在比特幣的支付場景中，閃電網路能夠幫助使用者節省成本，提升效率。核心思路是將使用者交易環節放在鏈下進行，只有最終的交易結果才在比特幣主網鏈上確認，從而提高比特幣網路的交易效率，讓使用者能夠以更低的成本、更快的速度完成支付。

延伸閱讀：別忘了閃電網路！擺脫BRC-20讓比特幣網路擠又貴

2. RGB 協議：為比特幣網路提供智慧合約支援的基礎設施

RGB 協議是一種基於比特幣的顏色幣協議，它允許使用者在不影響主鏈上的交易的情況下，通過擴充套件比特幣協議，建立和交換不同型別的數位資產。相當於一套可擴充套件且具有隱私特徵的智慧合約系統。由 LNP/BP 協會開發、主要用於支援比特幣和閃電網路的智慧合約部署。支援開發者在比特幣或閃電網路上建立、部署和執行智慧合約，同時維護其資料的安全性。

通過 RGB 協議開發者可在比特幣上部署代幣、NFT 資產發行合約、去中心化金融應用（DEX、借貸）、DAO 等。該協議承諾支援且相容在比特幣和閃電網路上執行的複雜智慧合約。

延伸閱讀：比特幣鏈上資產夯！人們回頭關注古早的「RGB協議」

3. Layer2 側鏈解決方案

側鏈解決方案顧名思義即單獨再做一條單獨的公鏈，訂製的帳本、共識機制、交易型別、指令碼和合約的支援等都可以重新定義，然後通過特定的跨鏈技術關聯到比特幣主網。

Stacks、Rootstock、OmniLayer 等比特幣側鏈，都通過跨鏈橋將 BTC 在側鏈和主網之間轉移。在側鏈上還可以支援智慧合約，構建 DeFi 等各種去中心化應用，可擴充套件性較強，實施難度相較於其他方案比較低，同時帳本相對安全。但側鏈的節點並不是每個人都可以執行，帳本共識依賴於某些中心機構的管理，去中心化程度低，跨鏈橋風險問題難以解決，這可能是很多不錯的側鏈擴容方案都沒能獲得大規模採用的主要原因。

三、當潮水退去，BRC-20 將走向何方？

首先在當前的市場環境下，以太坊 NFT 的故事似乎不再新鮮，而 BTC 生態的 NFT 彷彿給投資者打上了一記興奮劑，猶如狂熱的掘金者們，貪婪的開墾 BTC 生態這片成長空間巨大的荒地。尤其是很多 ETH 持有者及 NFT 玩家正在快速將目光轉向 BRC-20，這是不爭的事實。

但是一個不可忽視的問題是，BRC 的這種繁榮主要還是 NFT 存量市場中的老玩家所推動的。這群「賭徒」們曾在上一個牛市期間在一張猴子圖片上下注超過 50 萬美元。

試想一下，無論這群人走到哪裡，我們都會看到該生態系統湧現出來的流動性和財富效應。這對少數人來說像是一個改變命運的機會，對大多數人來說更像是一場典型的擊鼓傳花的龐氏騙局。作為普通投資者，需要格外注意這場 BRC 熱潮中的風險。

延伸閱讀：社群爆紅的 BRC-20 生態，還值得投資嗎？

不過從這張圖裡我們可以看到，即使考慮到炒作和 FOMO 因素，我們離這種新經濟的真正潛力還很遙遠。至少相較於以太坊上的 ERC-20 市場體量來說，BRC-20 還是個 baby。

BRC-20 雖然已經存在了一段時間，也許目前問題很多，沒有實際價值，可是如果更多的 Builder 關注到了這個賽道，那麼我相信在不遠的未來 BRC-20 可能將用於許多其他事物，例如將在 BTC 上構建的 dApp 的代幣。

我們雖然不鼓勵對於這種無價值炒作的 FOMO，但可以看到的是，該生態已從最初的場外訂單簿交易、逐漸發展出 NFT 錢包、二級交易市場、NFT 發行工具等配套設施，雖然很多基礎設施尚不成熟，但不難看出，整個加密市場對 BTC 生態的未來有著正向的預期。

BTC 生態的敘事是需要時間和週期的，BRC-20 只能算是星星之火，最終能否形成燎原之勢，我們要重點關注閃電網路以及 Layer2 側鏈等專案的下一步動作。

Ordinals 和 Inscriptions （序數和銘文）和 BRC-20 代幣已經向世界證明了人們對於比特幣區塊空間的需求不再僅僅止於點對點交易，使用者們希望在比特幣鏈上做到像以太坊和 BNB 鏈上同樣的事情。雖然 Casey Rodamorr 和 domo 用他們的創新刺激了生態的發展，但現在要看社群和開發者如何把它帶到下一個層次。

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References:
https://blog.chain.link/brc-20-token/
https://dune.com/cryptokoryo/brc20
https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/
https://brc-20.io/market
https://unisat.io/