Defi是洗錢天堂？加密犯罪若出圈到 DeFi，監管風險不容小覷

根據最近由波士頓諮詢公司（BCG Platinion）在 9 月推出的報告指出，今年去中心化金融（DeFi）和流動性挖礦所掀起的熱潮，反向也帶出了作為「洗錢天堂」的潛力，因此吸引了監管機構的目光。
（前情提要：加密老媽 Hester Peirce：DeFi 已引起美國SEC 密切注意，但並非 2020 年首要任務）

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全球級顧問公司波士頓諮詢公司（BCG Platinion）和加密支付平台 Crypto.com 合作推出去中心化金融報告《The Sudden Rise of DeFi》，內容主要分析當前 DeFi 市場的機會與風險。

報告中提到，2020 年投資人對去中心化金融的興趣激增，DeFi 市場取得爆發性成長。雖有一大部分投資者擔憂這終將導致泡沫破裂的，然而有一群信仰者相信，在這種自動化執行、去信任且無需許可的金融生態系統，終將能取代傳統集中式金融。

對資本和金融服務的下一波需求將來自新興經濟體，和無法使用傳統金融服務的中小企業。
去中心化金融（DeFi）旨在創建一個金融體系不以「信任中心化機構」為核心；向世界敞開大門，為用戶提供一種開放、無須許可和分散式的數位服務。

DeFi 消除了中間商的角色並實現許多交易功能的自動化，同時提供低廉成本和隱私性，並實現民主治理。

報告中如此闡述。

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不管是原先在 DeFi 中的主流應用資金借貸與儲蓄，或是交易複雜的金融產品的能力揭越來越受到關注；例如今年 6 月開始讓加密社群陷入瘋狂的流動性挖礦。隨後，許多DeFi 平台採用了類似的機制，導致DeFi 中的鎖定資產價值激增。

據 DeFi Pulse 數據顯示，自今年年初以來，總鎖定價值（TLV）已增長 1200% ，目前金額已經近乎 90 億美元。

（DeFi總鎖倉量，source：DeFiPulse）

下一個洗錢天堂？

然而，在 DeFi 熱潮持續增長的態勢下，金融犯罪也可能出圈到 DeFi，間接引起了監管機構的注意。

該報告擔憂的點著重在 KYC。因現在的主流 DeFi 項目多是建立在公鏈以太坊上，是無需許可且去中心化的；這意味著利用 DeFi 平台交易，並不需要通過中心化交易所通常都會要求的 KYC (know-your-customer) 審查。就當前來說， DeF 的運作已經超出了政府和監管控制的範圍。

監管機構擔憂在 DeFi 於金融世界民主化進程中，同時也滋養了金融犯罪份子，讓 DeFi 成為洗錢天堂。

區塊鏈鑑識公司 Ciphertrace 在對該份報告進行評論時也指出：

由於 DeFi 的協議們皆為無須許可制，因此理論上，任何國家/地區的任何人都可以訪問它們而無需遵循法規。因此，從負面角度來看，DeFi 同時也容易淪為洗錢者的下一個天堂。

不過，值得一提的是，DeFi 協議的治理並非所有都完全去中心化。某些協議例如 Uniswap 背後是由 A16z , Union Square 這些風投機構來支持。

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另據動區本月初報導，美國證券交易委員會（SEC）委員皮爾斯（Hester Peirce）就曾強調 DeFi 將會給監管機構帶來特殊的挑戰。同時提問「到底要由誰來擔負起責任？」因為之所以稱為 DeFi ，就是旨在透過智能合約建立一套自動化的交易機制，而非由第三方機構管理，因此缺乏主體來指認系統中的差錯。

該報告提出這樣的可能性：監管機構可能會嘗試透過現有的去中心化地址查核服務找出身份，並將某些用戶列入黑名單；另一個可能性則為，監管機構會要求加密貨幣交易主要機構 —— 中心化交易所，制定相應規範以符合監管需求。