BIS 報告｜國際清算銀行：全球「央行數位貨幣」正加速發展！傾向「混合設置」目的非取代現金

國際結算銀行（BIS）本月發布了有關全球央行數位貨幣（CBDC）加速興起的報告，其中指出各個國家的經濟正在走向數位化，但數位化的原因因國家而異。BIS 主要發現，CBDC 大多起源於創新國家，而這些國家 CBDC 的目的皆是為了提供數位化現金作為補充品，而非要直接替代現金。
（背景知識：基礎知識｜什麼是「央行數字貨幣 (CBDC)」—— 潘超 · MakerDao）

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在討論國際清算銀行（The Bank for International Settlement）發布有關全球央行數位貨幣（CBDC）研究報告前，我們先來定義一下何謂 CBDC：CBDC 是央行貨幣的電子形式，它們搭起了央行發行的紙幣及數位貨幣之間的橋樑，並被賦予能為支付及金融交易方式帶來振興的期望。

國際結算銀行在本月發布了一份有關全球央行數位貨幣（CBDC）增長的最新報告，報告中指出各個國家的經濟正在走向數位化，但數位化的原因因國家而異，政策方針也有所不同。

報告主要發現，CBDC 大多起源於創新國家，而在這些國家，所有 CBDC 的目的皆是為了提供數位化現金作為補充品，而非要直接替代現金。

該報告同時指出，大多數中央銀行都在考慮「混合」設置的模式：CBDC 位於兩者之間，將直接向中央銀行提出債權，但面向客戶的活動則會在私部門進行；而影響一個國家 CBDC 發展的潛在驅動因素，包含數位基礎設施、創新能力、高政府效力的司法管轄、高金融發展及包容性、民眾對 CBDC 的興趣及跨境匯款的需求，綜合以上所述，我們可以推論在已發展國家，將對 CBDC 發展有更高的動機驅動進行。

在付款習慣已經十分數位化的國家，現金使用量正在下降，中央銀行可能會做出特別的對策以確保公共部門提供持續可用的支付方式。在數位化支付普及率較低的國家，金融包容性可能是重要的驅動力。

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各國政府對 CBDC 感興趣的原因有很多，其中包含了有機會提高中央銀行資金的可利用性，及避免新型私人貨幣創造的風險。

報告中舉目前現金使用率最低的瑞典為例子：瑞典近幾年的現金使用率出現顯著的下降，央行正在開發基於概念證明的 CBDC 作為紙鈔現金的補充。如動區於今年 2 月的報導，瑞典在 2018 年底宣布研發的電子克朗（e-Krona）已從研究階段轉換到測試階段，e-Krona 將在「隔離測試環境」中進行為期一年的試驗至 2021 年 2 月；而他們也已建立中介機構，將對 CBDC 的用戶進行 KYC 和盡責調查，央行到時僅會收到有關交易付款及餘額的訊息，而非用戶本身的個人資料。

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大事件加速習慣的改變

報告最後，BIS 也做出了總結：

Covid-19 大流行等事件凸顯了使用多種付款方式的價值，以及對有包容性、能彈性地抵禦各種突發狀況付款方式的需求，就像現金一樣。

疫情期間，各國政府呼籲民眾使用「數位付款」以減少實體鈔票擴散病原的可能性。雖然目前仍有消費者無銀行帳戶或不習慣使用數位化付款，導致此呼籲無法最大效益地減少傳染機會，但綜觀全球來說，大部分的民眾在這段期間對數位化付款的熟悉度已大幅上升，BIS 先前也曾在 4 月時發布公告表示，付款習慣的改變可能會刺激央行數位貨幣（CBDC）的發展。

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儘管很難預測未來的挑戰，但各國央行都應將目光放得更長遠，以因應「已經正在改變」的民眾需求。在這局勢變化快速的時代，若有比這波疫情更影響重大的原因使全球經濟陡然生變，到時再開始研究、尋找適應方法可能已經來不及了。