AI Agents 的熱潮興起，現已有 30 萬個錢包持有相關代幣。本文將探討其最佳投資策略、未來發展潛力及所面臨的挑戰。本文源自 @stacy_muur 所著文章，由 白話區塊鏈 整理、編譯。
（前情提要： AI Agents 炒作潮背後，它到底能為人們做什麼？）
（背景補充： AI Agents淘金熱》$VIRTUAL上架Bithumb暴漲65%，盤點生態熱門幣AIXBT、MUSIC..）
目前已有 30 萬個錢包持有至少一個 AI 代理 Token。這一趨勢是否會持續？AI 代理現在的最佳策略是什麼？未來的發展前景和行業面臨的挑戰又有哪些？本文做些許分析。
一、AI 代理的崛起
11 月，AI 代理吸引了廣泛關注，人們的目光逐漸從 memecoin 轉向了這一新熱點。其實，AI 代理的早期版本可以追溯到 2020 年，但真正的熱潮是在今年掀起的，這主要得益於 VIRTUAL 的成功 —— 它在短短一年內實現了驚人的 3000% 增長。Virtuals 的成功背後有幾個關鍵因素：
儘管面臨市場份額下降和批評增加的挑戰，仍堅持採用 @pumpdotfun 模型
巧妙結合了 AI 技術與 memecoin 的病毒式傳播效應
打造了 Luna 這位 AI 網紅，其由 Virtuals 管理，在 TikTok 上已擁有超過 50 萬粉絲
在 Base 平臺上線，該平臺聚集了大量 memecoin 交易者
在 Web3 領域，當一個新類別的協議嶄露頭角並取得成功後，投資者的興趣會迅速攀升，從而形成滾雪球效應 —— 或者說是泡沫效應（如果你更願意這樣形容）。隨後，總會有大批人蜂擁而至，追逐下一個類似的成功案例。過去，我們已經在 memecoin 和 Telegram 交易機器人中多次見證了這一現象。這次會有什麼不同嗎？
二、AI 勢不可擋
2024 年，AI 代理行業迎來了前所未有的增長。該領域的風險投資在一年內飆升至 10 億美元，相比 2023 年交易量增長了 81.4%。2024 年第三季度，AI 領域的總風險投資額達到 189 億美元的峰值，其中 AI 代理貢獻了 28%。
彰顯投資者信心的另一例子是，OpenAI 完成了 66 億美元的融資，創下了有史以來規模最大的風險投資交易記錄。
三、Web3 中的 AI 代理：前景與現實
AI 代理在 Web3 中擁有眾多用例，隨著技術的進步，它們有望變得更加強大。儘管這一敘事正當時，但其全部潛力仍在不斷演化中。當前的市場環境下，當資產價格波動劇烈，而你需要將 100% 的資產保持在穩定幣中以維持投資組合價值時，專為交易設計的 AI 代理表現尤為出色。我們缺乏歷史資料來證明其他可能性。
此外，AI 交易機器人並非新鮮事物，早在多年前就已出現，但至今仍未實現主流採用。如果它們真的那麼盈利，為什麼會這樣？
四、AI 代理會成為市場熱潮的核心嗎？
我一向持懷疑態度，所以我的答案是否定的。 加密市場充滿投機，10% 是技術，而敘事轉瞬即逝。還記得利用 EigenLayer 的重新質押協議曾備受關注嗎？那並不是很久之前的事，但它們如今的熱度已經顯著減弱。
AI 代理確實擁有技術支援，也帶來了創新的應用場景，但 「新鮮感」 往往很快變成 「常態」。隨著越來越多的團隊湧入開發 AI 代理，競爭加劇，不可避免地會出現更多失敗案例，熱度也將逐漸降溫。
Web3 中每一次流行趨勢都帶來巨大的機遇和激動人心的旅程。關鍵在於及時獲利並迅速轉向下一個熱點。
五、技術方面的問題
即使在技術層面，也仍存在許多亟待解決的問題。目前的大多數 AI 代理，除了經濟層面外，與 Web3 幾乎沒有太大關聯。
但……AI 代理的市場總值預計將在兩年內從 70 億美元翻番至 140 億美元。隨著新協議和新應用場景不斷吸引使用者的注意，這一領域將不可避免地持續增長。
換句話說：行業潛力巨大，但目前站在熱潮前端的 AI 代理在接下來的幾個月中，可能無法維持其主導地位。
六、短期展望
現在談談眼前的機會：Solana 上的 AI 代理正處於一個明顯的低谷期。這個觀點主要參考了 @0xkyle__ 在 X 上的文章，我大體認同，但記得一如既往地自行研究（DYOR）。
目前流動性正流入中心化交易平臺的山寨幣和 Base，而市場對 Solana 的情緒顯得尤為悲觀，尤其是圍繞 SOL/ETH 和 SOL/BTC 見頂的擔憂。就在這種悲觀氛圍中，有兩大關鍵押注正在加密圈流行：
- Solana 將強勢迴歸，掀起第二波鏈上熱潮。
- AI 代理將隨之反彈。
因此，有兩種可能的戰略投資方式：
- 大市值 AI：投資於像 AI16Z 和可能的 TAO 這樣的成熟玩家，它們已經證明了自己的價值。
- 小市值 AI：尋找那些專注於互動性、應用程式和虛擬形象的低估專案，這才是產生非對稱回報的領域。
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