多個DeFi項目中招！稱放在三箭OTC平台的資金下落不明

本週流動性危機連環爆的三箭資本（3AC），今日遭外媒爆料，數個 DeFi 協議聲稱有很大一部分財庫資金目前下落不明、由 3AC 控制；該基金還被揭露，旗下 OTC 平台 TPS Capital 在崩潰前曾向投資者推銷與灰度 GBTC 相關的套利機會。
（前情提要：FTX、Deribit、BitMEX已清算三箭倉位！共同創辦人：正考慮變賣資產救公司）
（背景補充：三箭資本要破產？謠言傳言匯整：出清 stETH、流動性危機…）

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三箭資本（3AC）即使近日連連拋售 stETH 試圖救急，但本週仍爆出已遭多家加密交易平台和借貸機構清算，面臨資不抵債的嚴峻危機。

據《Blockworks》今（18）日消息，由三箭資本支持的某個 DeFi 協議向其爆料有很大一部分財庫資金目前下落不明、遭 3AC 控制。該協議不願具名的創辦人表示，自 6 月 10 日以來，尚未收到三箭資本兩位共同創辦人，以及 3AC 官方 OTC 平台 “TPS Capital” 團隊的任何回應。

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數個 DeFi 項目中招，或尋求法律途徑

據稱，該協議於去年底完成由 3AC 牽頭的 350 萬美元種子輪融資。該協議收到了穩定幣 USDC 和 USDT 作為該輪融資的一部分。該公司當時可以選擇在 DeFi 市場上借貸來管理這些代幣，或是選擇將資金的全部或部分存放在三箭的 OTC 平台 TPS Capital。

但三箭資本 OTC 向該協議團隊保證這項資金管理服務的年化達 8%。創辦人表示，由於收益率高，許多由三箭支持的 DeFi 協議決定將其融資資金以及部分財庫資金放在 TPS Capital 上。

創辦人表示，由於項目資金現況不明，該協議正在權衡是否透過法律途徑解決，並且已與另外兩個同由 3AC 支持的協議保持聯繫；另一個協議則透露，3AC 曾要求向其財庫資金提供資產管理服務，但該協議拒絕了這一提議。

在危機爆發前向投資者推銷 GBTC 相關套利交易

此外，《The Block》今日披露，他們獲取的一份投資文件顯示，3AC 的官方 OTC 平台 TPS Capital 在近日危機爆發前曾向投資者推銷（pitch）與 Grayscale 比特幣信託基金（GBTC）相關的套利交易。

如同外界所知，三箭資本是灰度 GBTC 的最大持倉者。而 GBTC 目前相比比特幣現貨價格，折價已擴大至 33.75%。

三箭稱可以將投資人的 BTC 鎖定在 TPS 12 個月，並收到一張本票以換取比特幣。3AC 計劃通過附屬的 OTC 平台收取 20% 的管理費。一位知情人士透露 3AC 向很多投資者推銷；另位消息人士表示，3AC 團隊自 6 月 7 日開始推廣。

事後看來，這可能是在一系列加密押注之後試圖拯救公司的最後一搏。

彭博 ETF 分析師 James Seyffart 對此解釋道：

「在傳統金融中，他們將此操作稱為結構化票據，但無論如何，他們都會獲得你比特幣的所有權，同時也利用你的 BTC 賺錢。他們得到你的 BTC，並在任何一種情況下（GBTC 是否轉換成 ETF）都從投資者那裡拿走回報。」

即使三箭/TPS 有償付能力，但這對任何投資者來說都絕對是一筆糟糕的交易

Gonna dive in a bit on this crazy structured note offered by Three Arrows Capital. Seems like it was a last ditch effort to save the company. But they were gonna make money no matter what AND take ownership of clients who posted #Bitcoin with them. 1/x https://t.co/yX1z0VcKqE

— James Seyffart (@JSeyff) June 17, 2022