今天，讓我們展望未來以及我認為21 世紀20 年代將會發生的事情。當然，沒有人能非常準確地預測未來，但是一種更準確預測未來的方法是去創造未來！文章源自於美國最大現貨交易所 Coinbase 部落格 CEO Brian Armstrong 的文章《What will happen to cryptocurrency in the 2020s》，由專欄作者 imToken 進行編譯與整理。
（前情提要：不走傳統IPO！Coinbase上市前先進「私募股票市場」，打開二級市場後直接上市DPO？）
（事件背景：深度解析｜Ark方舟投資《Big Ideas 2021》：比特幣將成為企業現金、虛擬世界將快速突破）
總而言之，我認為在接下來的十年裡，我們將看到一個更具可擴展性並且包括隱私功能的區塊鏈，在這十年結束時將達到約10 億用戶（這十年初期約為5000 萬）。
採用將發生在金融體系最脆弱的新興市場，也將發生在一批生產人們想要的產品的新加密新創公司。
這10 年結束時，大多數科技新創公司將擁有加密組件，就像今天大多數科技新創公司使用網路和機器學習一樣。政府和機構也將大舉進入加密資產領域。
1. 可擴展性 Scalability
在21 世紀20 年代，我相信我們將看到第二層（Layer 2）解決方案或新的區塊鏈出現，它們將使交易吞吐量增加幾個數量級。
就像寬帶取代56k 調製解調器導致網路上出現許多新應用（YouTube、Uber 等）一樣，我相信可擴展性是加密產業效用階段真正開始的先決條件。
一旦我們看到區塊鏈可擴展性提高幾個數量級，我們將開始更快地開發新的應用程式（詳見第5 條“加密新創公司的崛起”）。
延伸閱讀：以太坊 2.0 大幕揭開下， 第二主角 Layer 2 — 以 Rollup 最有望被普遍採用
2. 隱私 Privacy
除了可擴展性，我認為在21 世紀20 年代，我們還會看到隱私被整合到一個占主導地位的區塊鏈中。
就像網際網路以超文本傳輸協議（HTTP）啟動，直到後來才在許多網站引入HTTPS 作為默認設定一樣，我相信我們最終會在本世紀20 年代看到一種“隱私幣” 或者內建隱私功能的區塊鏈得到主流採用。
大多數情況下，在透明分類帳（Ledger）上廣播你的每筆付款是沒有意義的。
延伸閱讀：深度｜一文了解區塊鏈隱私賽道的的格局，與匿名幣眼前的困境
3. 合併 Consolidation
現在有許多高質量的團隊在研究下一代協議（Dfinity、Cosmos、Polkadot、Eth2、Algorand 等），還有許多優秀的團隊在研究針對現有區塊鏈的第二層擴展解決方案。
我的預測是，在未來十年，我們將會看到區塊鏈的整合（在開發人員的思想份額、用戶群和市值方面）。
在可擴展性、隱私、開發工具和其他功能方面取得最大進步的區塊鏈將獲得最大收益。我們甚至可以在這些團隊中看到併購（M&A），如果你願意，這可以是一個反向分叉，其中一個鏈被棄用，每個代幣可以以固定匯率交換到併購方的代幣。
世界上有多少家公司/ 開源項目/ DAO / 慈善機構就會有多少代幣（所以會有數百萬），但只有少數幾個區塊鏈會為這些代幣的基礎設施提供動力。
像任何其他產業一樣，獲勝的區塊鏈很可能在結果上遵循冪律分佈。
延伸閱讀：初學者也能懂的 Cosmos 介紹
延伸閱讀：【新手系列｜公鏈】簡單理解波卡 Polkadot 的架構、共識機制與代幣經濟
延伸閱讀：解讀｜ETH 2.0 的初啟動，對於 ETH 的持幣人來說將意味著什麼？
4. 從交易到效用 From trading to utility
21 世紀10 年代主要是關於對加密資產的投機和投資，交易驅動了大部分活動和最佳商業模式。
這一趨勢將在20 年代繼續發展（詳細見第 9 條市場結構和第 7 條機構），但我相信20 年代在加密領域創建的最好的新公司將致力於推動效用階段（人們將加密資產用於非交易目的）。
我們已經開始看到這一趨勢的開端，越來越多的客戶進行非交易活動（質押、借貸/ 保證金、借記卡、賺取收入、商業等）。
延伸閱讀：下一個 20 年，Web 3.0 將帶來哪些新商業模式？
延伸閱讀：中國央行「數位人民幣 DCEP」試點階段推進，會有哪些應用場景？
5. 加密新創公司的崛起 The rise of the crypto startup
這十年，我們將看到一種新型的新創公司變得司空見慣：加密新創公司。
就像網路熱潮開啟了 Internet 新創公司的想法一樣（十年後，幾乎每家科技新創公司都以某種方式使用網際網路），我相信到21 世紀20 年代末，幾乎每家科技新創公司都將擁有某種加密資產組件。
那麼加密新創公司的定義是什麼？三件事。
首先，它將利用加密資產籌集資金（從更大的全球資本池中，將創投產業的資金建議分離）。其次，它將通過向產品的早期採用者發放代幣（把他們變成佈道者）來實現產品的市場匹配，類似於早期員工獲得公司股權。
第三，它們將以我們在傳統新創企業中從未見過的速度將全球社區和市場聚集在一起（傳統新創企業不得不痛苦地逐國擴張，每次整合一個國家的支付方式和監管）。
這帶來了無數的監管問題，但其優勢如此之大，我認為市場會找到辦法的。這些加密新創公司將面臨所有新創公司都面臨的挑戰：製造人們想要的東西。
接下來接觸到加密資產的1 億人並不是因為他們關心加密資產，而是因為他們試圖玩遊戲、使用去中心化社群網路或謀生，而使用加密資產是使用特定應用程式的唯一方式。
6. 新興市場 Emerging markets
除了加密新創企業（這將是第一個世界級現象），另一個採用領域將是新興市場，那裡的現有金融系統是一個更大的痛點。尤其是通貨膨脹率高、匯款市場大的國家。
2019 年，GiveCrypto.org 向委內瑞拉的5000 人支付了加密資產，其中90% 以上的人能夠與接受加密資產的當地商店或當地現金提取合作夥伴進行至少一筆交易。
這表明這些工具已經開始跨越新興市場的可用性門檻（在新興市場，不可靠的互聯網、老式智慧型手機和缺乏教育可能是挑戰）。
在21 世紀20 年代，我認為我們將看到新興市場採用加密資產的規模擴大到數億用戶，至少有一個國家會“佔據優勢”，這樣它們經濟中的大部分交易都是以加密資產進行的。
延伸閱讀：黃耀文觀點｜主權與鑄幣權：論「央行數位貨幣 CBDC」入侵全球弱勢政權
延伸閱讀：失控的委內瑞拉，最後的希望「比特幣」也要掐滅？Paxful配合美國制裁，停止服務委國央行
7. 機構 Institutions
我們已經開始看到小型機構進入加密資產領域。在過去18 個月裡，數百家機構加入Coinbase Custody。我預計，這種快速增長將在2020 年持續，越來越大的機構將加入進來。
最終，幾乎每家金融機構都將進行某種加密資產業務，大多數基金將以加密資產形式持有一部分資產，部分原因是其收益不具有相關性。
世界上大約90% 的資金都被鎖在機構裡，所以這可能會推動對加密資產的大量需求。
延伸閱讀：比特幣再衝40,000！看懂 3種「機構最愛」買BTC的方法！傳統基金偏愛「間接投資」
延伸閱讀：盤點｜華爾街機構大舉進場！盤點近期入坑比特幣的頂級企業持倉量
8. 央行數位貨幣（CBDC）Central Bank Digital Currencies (CBDCs)
雖然Libra 引起了華盛頓特區幾乎所有人的憤怒，而中國主動開始將人民幣數位化，並將區塊鏈作為其核心技術投資之一。
美國現在正在迎頭趕上，關於美元如何數位化的討論正在積極進行。
CENTRE 聯盟及其USD Coin（USDC）可能是美國求助的解決方案，或者聯準會（Fed）可能試圖利用區塊鏈實現自己的數位化美元。
我想我們將會看到一攬子數位貨幣問世，要麼由Libra 或CENTRE 這樣的聯盟發行，要麼由國際貨幣基金組織（IMF）發行。
延伸閱讀：國際清算銀行｜BIS總裁: 「比特幣將全面崩潰」; 央行數位貨幣在三年內，或流通全球 1/5 人口
延伸閱讀：IMF | 國際貨幣基金組織報告：「全球穩定幣」可能成為國際儲備貨幣，臉書幣 Diem 或成首例
延伸閱讀：中國政府撒錢！DCEP推出離線支付「碰一碰」，深圳二次試點送出 2,000 萬數位人民幣紅包
9. 逐漸成熟的市場結構 Maturing market structure
在過去十年中，我們認為是加密資產交易所的許多公司實際上是捆綁在一起的經紀公司、交易所、託管人和清算所。
在21 世紀20 年代，我認為我們將看到加密資產市場結構演變得更類似於傳統金融世界，從法律和監管的角度來看，這些功能將被分離出來。
這在某種程度上已經發生了。例如，Coinbase Custody 是一個獨立的公司，有自己的董事會，作為紐約信託公司受到監管。
Coinbase Pro 也將分為經紀公司和交易所。
就像在傳統金融服務領域一樣，一種產品的客戶將成為另一種產品的競爭對手，而且將會有許多交叉影響；有了這些獨立的組成部分，我預計SEC 和其他機構將更容易為散戶投資者創建一隻加密資產指數基金。
延伸閱讀：專訪華爾街機構投資人｜什麼是託管？為什麼富達 FDAS 取得紐約「信託執照」很重要？
延伸閱讀：7.8兆級資產管理公司｜詳解「貝萊德」進軍加密貨幣：2基金納比特幣期貨只是開始
10. 去中心化將會擴大 Decentralization will grow
雖然法定貨幣/ 加密資產交易將在很大程度上遵循傳統的金融服務模式，但一個獨立的世界將在純粹去中心化的幣幣交易領域發展。
換句話說，一旦你把你的法定貨幣變成加密資產，你就可以進入一個神奇的創新之地，那就是純粹的幣幣交易。
在這個世界裡，非託管錢包、DEX、DeFi 和DApp 將在可用性和安全性方面不斷提高，我們將會看到許多新的應用程式出現，從遊戲到在線社區，再到擁有自己經濟的虛擬世界。因為從不存儲客戶資金，這個世界裡的許多應用程式和非託管錢包，將像軟件公司而不是金融服務公司一樣受到監管。
這將大大加快創新的步伐。
這個世界也會有更多的隱私，隱私幣和非託管錢包將得到更多的採用。我們還將看到去中心化身份以及相關聲譽評分的興起。
隨著加密經濟的發展，越來越多的人將以加密資產謀生，並在這個新的全球網路經濟中找到機會，推動全球經濟自由。
11. 億萬富翁的大反轉（flippening） The billionaire flippening
最後一條是作為福利，我的朋友Polychain Capital 創始人Olaf Carlson-Wee 和Coinbase 前CTO Balaji Srinivasan 估計，以每枚比特幣20 萬美元的價格計算，全球一半以上的億萬富翁將來自加密資產（世界）。
無論你認為這是好事還是壞事，這都意味著在21 世紀20 年代，更多專業技術人員將獲得大量資本。
據推測，這將增加對科學技術的投資，我認為我們還會看到更多的加密人士轉向慈善事業（我們已經通過Pineapple 基金、GiveCrypto.org 和GivingPledge 等的努力看到了這一點）。
這些預測中有多少將被證明是真的，讓我們拭目以待：通過將加密資產從主要關注交易和投機轉變為關注現實世界的效用，21 世紀20 年代持有和使用加密資產的人數將大幅增加，並開始真正推動全球經濟自由。
延伸閱讀：巴菲特必讀備忘錄！橡樹資本創辦人 : 感謝兒子為家族買入「可觀數量」的比特幣，將虛心理解
延伸閱讀：變相持有 3 億鎂BTC？「摩根史坦利」大買 10% 的MicroStrategy股份，比特幣概念股成風口
📍相關報導📍
德意志銀行調查｜基金經理人評比比特幣「泡沫化」規模，半數打下滿分 10 分
IMF 總裁呼籲全球政府「竭盡所能地花錢！」；法幣通膨依舊，比特幣牛市續航？
讓動區 Telegram 新聞頻道再次強大！！立即加入獲得第一手區塊鏈、加密貨幣新聞報導。
LINE 與 Messenger 不定期為大家服務
