曾幾何時，憑藉著 Clicker 遊戲的爆炸性成長，Telegram Miniapp 一度成為區塊鏈領域的焦點。然而，繁榮的背後卻隱藏著危機。
（前情提要：Telegram 將在哈薩克設立辦事處，當地政府：向監管合規前進）
（背景補充：金融時報：Telegram收入超40%來自加密業務，今年已出售2.4億美元TON）
近期，Telegram 機器人和 Miniapp 資料呈現出明顯的下滑趨勢。曾幾何時，憑藉著 Clicker 遊戲的爆發式增長，Telegram Miniapp 一度成為區塊鏈領域的焦點。
然而，繁榮的背後卻隱藏著危機。
TON 基金會在扶持策略上過度依賴 Clicker 遊戲，雖然短期內帶來了使用者和資料的激增，但也埋下了生態失衡的種子。
當用戶的新鮮感消退，Clicker 遊戲的同質化和缺乏深度的問題逐漸顯現，整個生態開始遭受反噬。
如今，潮水退去，需要深刻反思 TON 基金會的戰略失誤，並尋找能夠引領 TON 生態下一階段發展的新敘事。
我們統計 BOT 來源於 Telegram Apps Center，TON App，The Open League。
1、MAU 大幅下滑的趨勢難以阻擋
在過去的一個月中，OGenLab 對 820 個 Telegram 專案進行了持續監控。
從 10 月 1 日到 10 月 31 日，儘管由於資料無法去重，累積的月活躍使用者數（MAU）達到了 879,922,503。
但這一龐大數位的背後，卻隱藏著令人擔憂的急劇下滑。
一個月內，MAU 總計減少了 295,971,112（未去重），相當於下跌了 33%。
這一顯著的跌幅揭示了使用者活躍度的迅速降低，反應出整個生態系統正在經歷前所未有的挑戰。
通過對每日資料的分析，OGenLab 發現這一跌幅呈現出 放大趨勢。
特別是那些擁有 500 萬以上使用者的大型專案，最初的 MAU 下滑速度相對緩慢，似乎還保持著一定的穩定性。
然而，隨著時間的推移，這些專案的下滑速度開始加快，甚至在後期 加速領跌，對整體 MAU 的下降產生了更為深遠的影響。
這一現象表明，即使是使用者規模龐大的頂級專案，也難以抵擋使用者流失的衝擊，顯示出生態系統內部存在的深層次問題亟待解決。
2、專案漲跌背後的結構性變化
在 OGenLab 監測的 820 個專案中，10 月份共有 249 個專案呈現上漲，491 個專案出現下跌。
從條形圖的分析中可以清晰地看到，頂級且歷史較悠久的專案 —— 以已經發行代幣的 Hamster、Dogs、Catizen 等為代表 —— 下跌最為顯著。
這些曾經風光無限的明星專案，如今卻面臨著使用者活躍度和參與度的大幅下降，反應出其增長動力的減弱和使用者新鮮感的消退。
然而，從數量和增長幅度來看，這些新專案的增幅遠遠無法彌補老專案的下跌帶來的影響。
在使用者規模低於 100 萬的專案中，下跌的專案數量仍然多於上漲的專案數量。
這表明，即使在中小規模專案領域，整體趨勢依然是下跌的，市場缺乏足夠的新生力量來逆轉這一局面。
這一現象凸顯了 TON 生態系統中存在的結構性問題：老專案的吸引力逐漸減弱，新專案的增長勢頭不足，整個生態亟待新的刺激和方向。
如何在保持使用者黏性的同時，提供更具創新性和價值的應用，已經成為基金會和開發者們迫在眉睫的課題。
3、專案規模的遷徙和使用者需求的降級
為了更深入地理解生態系統的變化，OGenLab 將監測的 820 個專案按照月活躍使用者數（MAU）劃分為多個檔次：5000 萬以上、1000 萬 – 5000 萬、500 萬 – 1000 萬、200 萬 – 500 萬、50 萬 – 200 萬、10 萬 – 50 萬、2 萬 – 10 萬，以及 2 萬以下。
通過觀察這些專案在 10 月份的變遷，發現了一些值得關注的趨勢。
3.1. 高額專案向低檔次流動
- >5000 萬 MAU 檔次：
專案數量：從第 1 周的 2 個 減少到第 4 周的 1 個。
流向：從第 3 周到第 4 周，有 1 個 >5000 萬檔次的專案 降級 到了 1000 萬 – 5000 萬 檔次。
- 1000 萬 – 5000 萬 MAU 檔次：
專案數量：從第 1 周的 18 個 下降到第 4 周的 15 個。
流向：
- 第 1 周到第 2 周，有 1 個 專案降級到 500 萬 – 1000 萬 檔次；
- 第 2 周到第 3 周，有 2 個 專案降級到 500 萬 – 1000 萬 檔次；
- 第 3 周到第 4 周，又有 6 個 專案降級到 500 萬 – 1000 萬 檔次。
- 500 萬 – 1000 萬 MAU 檔次：
專案數量：從第 1 周的 22 個 增加到第 4 周的 31 個。
流向：一方面，高額檔次專案的降級進入；另一方面，自身也有部分專案進一步降級到 200 萬 – 500 萬 檔次。
可以明顯看出，頂級專案正在向低檔次滑落。
超過 5000 萬用戶的專案數量從 2 個減少到 1 個，顯示出這些旗艦專案的使用者活躍度正在大幅下降。
這種趨勢導致高檔次專案數量的減少，中檔次專案的增加，反應出生態系統正在經歷一次 自上而下的收縮。
3.2. 中額專案檔次下降明顯
- 200 萬 – 500 萬 MAU 檔次：
專案數量：從第 1 周的 35 個 增加到第 4 周的 41 個，但增長速度 較為緩慢。
流向：從第 3 周到第 4 周，有 10 個 專案從 500 萬 – 1000 萬 檔次降級到該檔次；
同時，有 10 個 專案從 200 萬 – 500 萬 檔次進一步降級到 50 萬 – 200 萬 檔次。
- 50 萬 – 200 萬 MAU 檔次：
專案數量：從第 1 周的 78 個 增加到第 4 周的 99 個。
流向：大量專案從更高檔次降級而來，同時自身也有部分專案降級到更低的 10 萬 – 50 萬 檔次。
中等規模的專案也未能倖免於 活躍度下滑 的影響。
專案數量的增加主要得益於高檔次專案的降級，而非自身的增長。這表明中額專案 維持使用者規模的壓力增大，使用者流失現象明顯。
3.3. 小額專案數量大幅增加
10 萬 – 50 萬 MAU 檔次：
- 專案數量：從第 1 周的 142 個 增加到第 4 周的 181 個。
- 流向：有不少專案從更高檔次降級而來，特別是從 50 萬 – 200 萬 和 200 萬 – 500 萬 檔次。此外，一些專案進一步降級到 2 萬 – 10 萬 和 <2 萬 檔次。
2 萬 – 10 萬 MAU 和 <2 萬 MAU 檔次：
- 專案數量：這兩個檔次的專案數量 顯著增加。其中，<2 萬檔次的專案從 84 個 增加到 161 個。
- 流向：有許多專案從更高檔次降級而來，尤其是從 10 萬 – 50 萬 檔次。同時，自身也有專案活躍度下降，導致最低檔次專案數量激增。
小額專案數量的增加並非 生態繁榮 的跡象，而是 整體專案下滑 的結果。
各檔次專案普遍面臨使用者活躍度下降的問題，新專案的湧入不足以彌補使用者流失，生態系統 缺乏新鮮血液。
從頂級專案到小額專案，無一能夠避免活躍度下降的衝擊。
這一趨勢反應出當前生態系統 使用者粘性不足、缺乏創新驅動力，迫切需要新的戰略和敘事來 刺激增長、重獲使用者信任。
4、OpenLeague 專案的困境與亮點
在探討 TON 生態系統中各專案的發展情況時，我們關注到了 OpenLeague 專案。儘管它在市場上有一定的知名度和使用者基礎，但仍然無法避免使用者下跌的趨勢，甚至在某些方面下滑得更加嚴重。
此外，專案內部魚龍混雜，存在品質參差不齊的情況。
然而，值得注意的是，依然有一兩個亮點專案脫穎而出，為整個生態帶來了希望。
使用者下跌趨勢更為明顯
通過對 OpenLeague 專案的資料分析，我們發現。
- 整體使用者活躍度下降：與其他專案相比，OpenLeague 的使用者下跌幅度更大，活躍使用者數量持續減少。這可能與專案缺乏持續的創新和使用者參與機制有關。
- 競爭壓力增大：在同類型的競技和遊戲專案中，OpenLeague 面臨著更為激烈的競爭。新興專案的湧現分流了使用者，導致其市場份額縮減。
專案品質參差不齊
- 魚龍混雜的生態：OpenLeague 內部的子專案和活動品質不一，有些專案缺乏明確的定位和高品質的內容，難以吸引和留住使用者。
- 使用者體驗有待提升：部分專案在設計和功能上存在不足，使用者在使用過程中體驗不佳，進一步加速了使用者的流失。
亮點值得關注
儘管面臨諸多挑戰，OpenLeague 中仍有一些表現出色的專案，例如 “AKEDO Game” 和 “RentTycoon” 在某些天顯示出較深的綠色，且持續上升。
5、一鯨落萬物生或是終歸零
為了更加深入地瞭解專案的使用者動態，我們對 30 天前的一週（9 月 24 日 – 9 月 30 日）和最近一週（10 月 25 日 – 10 月 31 日）的專案變化進行了研究。
一方面，這幫助我們觀察了整個一個月內的變化趨勢；
另一方面，由於官方提供的資料是月活躍使用者數（MAU），如果這兩個時段的趨勢斜率之和越接近 0，那麼專案存在刷量且缺乏新增使用者的嫌疑就越高。
分析方法
我們針對兩個 7 天的時間段，定義瞭如下指標：
M1（9 月 24 日 – 9 月 30 日的使用者變化量）：在此期間，M1 等於週期內最後一天的有效使用者數（非空且大於 10）減去週期內第一天的有效使用者數（非空且大於 10）。
M2（10 月 25 日 – 10 月 31 日的使用者變化量）：同樣地，M2 等於此期間最後一天的有效使用者數（非空且大於 10）減去週期內第一天的有效使用者數（非空且大於 10）。
此外，我們繪製了一個二維座標系，將 M1 作為橫軸，M2 作為縱軸，並添加了一條輔助線 x=-y，以輔助分析。
座標象限解釋
通過將專案的資料點繪製在座標系中，我們可以根據其所在的象限和位置來評估專案的使用者趨勢。
- 第一象限（M1>0，M2>0）
含義：專案在 30 天前的一週和最近一週都呈現使用者增長。
解讀：這些專案可能具備持續的增長動力，使用者活躍度穩步提升，值得關注和跟進。
- 第二象限（M1<0，M2>0）
含義：專案在 30 天前的一週使用者數下降，但在最近一週增長。
解讀：如果資料點位於 x=-y 的右側，說明專案開始扭轉頹勢，有望成為有潛力的專案。
如果位於 x=-y 的左側，則說明增長幅度不足以彌補之前的下降，專案可能仍處於不穩定狀態。
- 第三象限（M1<0，M2<0）
含義：專案在兩個時間段內均使用者下跌。 解讀：這些專案下滑趨勢明顯，使用者活躍度持續降低，存在較高的終止風險。
- 第四象限（M1>0，M2<0）
含義：專案在 30 天前的一週增長，但最近一週下跌。
解讀：如果資料點位於 x=-y 的左側，說明專案的下跌幅度超過了之前的增長，使用者可能進入螺旋式下跌，需引起警惕。
刷量嫌疑專案
資料點接近原點、位於 x=-y 附近的專案，M1 和 M2 之和接近零，表明專案的使用者變化缺乏真實增長，可能存在刷量行為，實際新增使用者較少。
潛力專案
位於第二象限且在 x=-y 右側的專案，儘管此前有所下滑，但近期使用者增長明顯，顯示出反彈趨勢，值得進一步關注。
風險專案
位於第三象限的專案，使用者持續下跌，需評估其生命力和改進策略。
需警惕專案
位於第四象限且在 x=-y 左側的專案，近期下跌幅度較大，可能陷入使用者持續流失的困境。
通過上面內容我們可以簡單的進行概括：
- 使用者增長專案（第一象限和第二象限）值得重點關注，這些專案展示了持續增長或反彈的潛力。
- 使用者下跌專案（第三象限和第四象限）需要深入分析下跌原因，及時調整策略以挽回使用者。
- 疑似刷量專案 需加強資料監測，確保資料的真實性，維護生態的健康發展。
6、小結
目前，Telegram 小程式應用正面臨著前所未有的困境，主要集中在兩個方面：商業化和內容。
商業化方面：
當下的商業化模式主要是賣量和上幣，核心在於流量變現。
然而，現階段的挑戰在於：上幣的賣家和交易所已經購買過一波流量，新增的流量對他們而言吸引力不足。
與此同時，遊戲中產生了大量的代幣，但缺乏具體的應用場景和消耗機制。
玩家獲取到代幣後，唯一的選擇就是拋售，這導致專案在上幣後便迅速走向衰落。
內容方面：
目前絕大多數頂級遊戲以點選器（Clicker）和一系列裂變任務為主，遊戲本身缺乏可玩性。
長此以往，使用者對 Telegram 遊戲會形成固有的刻板印象，吸引的玩家也多為賺了就賣（EarntoSell）的型別。
要扭轉這一局面，需要打造真正可玩性強的遊戲，重新推倒重建，重塑使用者的信任。在 Telegram 的天空中升起下一顆璀璨的遊戲新星，那將是一款真正觸動人心的佳作。
也真誠地期盼，能夠看到新的內容創意和新的商業化模式，讓這些遊戲煥發生機，引領使用者走向真正的遊戲世界。
OGenLab 是一家滿懷熱忱的遊戲工作室，站在新興賽道的浪潮之巔，追尋未來的無限可能。
此篇分析也首發在推特平臺： https://x.com/OGenLab/status/1854060874304221435
後續 OGenLab 也將持續關注 Telegram 的資料脈動，不久的將來，也會對專案的 TON 鏈上資料展開深入的解析。我們目睹了巨型專案的隕落，也見證了新興力量的崛起，然而這還不足以點亮整個世界。
正如 「山重水複疑無路，柳暗花明又一村」，我們希望早日看到 Telegram 應用的繁榮景象。
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