據彭博社整理報導,在各國政府進一步參與加密貨幣監管之前,理解加密貨幣將是一件更為困難的事情。鑒於各國政府之間缺乏協調,在加密貨幣監管問題上存在較大差異。不妨先從大方向上介紹全球主要經濟體在此問題上的相關政策。
下圖為監管力度世界情勢圖,將力道分級1到10級。
例如全面禁止加密相關活動的中國為最高級10級。而相對友好的國家如臺灣、日本則為3級。
以下依區域分析各國監管情勢,並有統計圖表統整政府監管情形:
丨亞洲
世界上大多數加密貨幣交易都在這一精通技術的地區進行。
其中,日本的地位不容小覷,其在去年引入數字資產交易許可系統方面發揮了主導作用。相較而言, 香港監管機構在該問題上態度較為開放,同時警告加密貨幣平台不得在未獲許可的情況下進行受規管活動,併發出提醒,點名ICO和加密貨幣存在高風險。
新加坡副總理稱加密貨幣為「實驗」,並補充說他沒有看到大力禁止交易的情況。台灣當局正在採取觀望態度,菲律賓計劃在年底前推出針對 ICO 的監管規則。
中國曾經是全球加密貨幣交易中心,但自去年「9.4」監管禁令頒布以後,開始在全球範圍內進行打擊。 不但對數字資產交易所和 ICO進行取締,同時也禁止在線訪問海外交易所並切斷比特幣礦工電力。
另一方面,韓國去年成為加密貨幣活動的溫床,前陣子中國最大交易所也計畫進軍南韓市場,但自去年年末開始收緊監管。為此,該國在一套全面的法規上運作,以允許交易所繼續運作。
在印度,對加密貨幣的驅逐狂潮相對較弱,政府方面曾表示不認可數字貨幣是法定貨幣,並將採取措施遏制其使用。
丨美洲
在美國,大多數加密貨幣交易都在法律灰色地帶進行。關於這點,全美兩大主要市場監管機構於今年2月向國會作證時就已強調。
與此同時,美國證券交易委員會(SEC)一直在審查從 ICO 到加密貨幣對衝基金和交易場所相關的所有事情。該機構最新召開的聽證會傳達的訊息顯示,會議矛頭直指ICO市場。
(該監管專會內容整理可參見動區動趨整理報導)
聽證會主席不僅指稱「數字貨幣不是黃金,亦非商品」,出席聽證會的議員也發表了「數字貨幣就是騙局」的言論,一度讓加密貨幣市場大遭波動。
在加拿大,監管機構曾表示,ICO 有可能被視為證券,但與加密貨幣相關的產品應被視為高風險的。與此同時,該國的證券交易所已成為相關加密股票、交易所和交易基金的熱門選擇。
相較而言,巴西當局對加密貨幣的態度十分明晰。該國市場監管機構曾禁止投資加密貨幣,因為它們並未歸類為金融資產。
丨歐洲,中東和非洲
歐盟委員會仍在審查加密貨幣的監管框架。
負責協調成員國標準的歐洲證券和市場管理局已經對散戶投資者提出了虛擬貨幣相關衍生品限制,並且還在評估歐盟新的 MiFID II 規則如何適用於數字資產。
截至目前,已有規定顯示:以傳統貨幣參與虛擬貨幣平台交易,不久將必須驗證客戶身份。
在國家層面:
- 德國已經在嚴打缺乏經紀服務許可的交易場所。
- 法國當局也表示,加密貨幣衍生品平台要符合嚴格的報告和商業行為標準。
- 英國議會委員會正在研究如何監督數字貨幣。
- 俄羅斯財政部 1 月份發佈立法草案,禁止加密貨幣支付,同時允許 ICO 和虛擬貨幣交易進入傳統形式。最新消息顯示,總統普京大力支持區塊鏈發展,將於近期制定”區塊鏈監管“框架
再來看非洲主要經濟體,大部分仍然處於加密貨幣監管的灰色地帶。 南非的市場監管機構並不監督虛擬貨幣或數字資產交易所,儘管央行已經表示將調查「適當的政策框架和監管制度」;
在津巴布韋,數字貨幣不僅可在交易所交易,還用於匯款支付 ,雖然金融當局已警告數字貨幣具有「洗錢,恐怖主義融資,逃稅和欺詐」的風險。
肯亞情況也十分相似。據瞭解,肯亞是非洲最精通技術的國家之一。
在那裡,即使政府官員警告不要交易,但比特幣和其他加密貨幣越來越受歡迎。 在尼日內亞,雖然加密貨幣市場不受監管,但將比特幣交易比作賭博的央行卻表示,情況可能會有所改變。
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